Анализ дебиторской задолженности

Основная цель анализа дебиторской задолженности - поиск путей ускорения ее оборачиваемости, выявление размеров и оценки динамики неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм №1 и 5 бухгалтерской (финансовой )отчетности. Для внутреннего анализа привлекаются данные первичного и аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.[6, с.292-293]

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются: проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности; проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины; проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления; проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам; разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности включает в себя следующие основные этапы:

1) Оценка уровня дебиторской задолженности организации и анализ его динамики, а также структурной динамики. На этом этапе анализа оцениваются уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующих периодах, а также структурная динамика на основе определения коэффициента отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (Ддз) определяется по следующей формуле:

Дебиторская задолженность

(стр.230+стр.240)актива баланса

Ддз =-----------------------------------------------------*100%

Оборотные активы (стр.290)актива баланса

2) Анализ состава и структуры дебиторской задолженности. На данном этапе анализируется состав дебиторской задолженности в разрезе сроков ее возникновения, групп покупателей и заказчиков; видов дебиторской задолженности по степени надежности; просроченной задолженности; по другим критериям. При этом выборе критерия для группировки может быть обусловлен целями проводимого анализа, спецификой деятельности предприятия. Анализ структуры дебиторской задолженности предполагает определение доли каждой из указанных групп в общей сумме дебиторской задолженности предприятия.

3) Определение потребности периода инкассации дебиторской задолженности и количества ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний остаток инкассации дебиторской задолженности отражает среднее число дней, необходимое для ее возраста, и характеризует, по сути, роль данного показателя в продолжительности финансового и операционного циклов предприятия. Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств.

Показатель среднего периода инкассации дебиторской задолженности (период оборота дебиторской задолженности – ПИдз, в днях) определяется по следующей формуле:

где ДЗ ср - средний остаток дебиторской задолженности организации в анализируемом периоде,руб., ВР – выручка ор продажи, полученная на условиях последующей оплаты за анализируемый период, руб., П - длительность анализируемого периода,дни.

Можно также рассчитать коэффициент оборачиваемости (КОдз),который показывает, сколько раз дебиторская задолженность образуется в течении изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой последняя будет превращена в денежные средства. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

дебиторский задолженность оборотный средство

4) Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь анализируется прежде всего соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

Рассмотрим анализ дебиторской задолженности в Буздякском филиале ГУП Управление «Башмелиоводхоз».

Таблица 2.4.1 - Структура дебиторской задолженности в 2007 году в тыс. рублей

Таблица 2.4.2 - Структура дебиторской задолженности в 2008 году в тыс. рублей

Таблица 2.4.3 - Структура дебиторской задолженности в 2009 году в тыс. рублей

Из этих показателей можно сделать вывод о том, что ДЗ на 2007,2008 год возрастает, а уже к 2009 году снижается. Срок товарного кредита уменьшается, а затем замедляется (срок товарного кредита увеличивается). Это свидетельствует об ухудшении управления ДЗ и росте ДЗ темпами, превышающими рост выручки и прибыли. Это негативная тенденция

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Оборачиваемость ДЗ = Выручка от реализации/Средняя ДЗ

Средняя ДЗ = (ДЗ на начало года + ДЗ на конец года)/2

Рассчитаем эти показатели для Буздякского филиала ГУП Управление «Башмелиоводхоз»

Оборачиваемость ДЗ (2007 г.) = 5473/((4449+5702)/2) = = 1,08

Оборачиваемость ДЗ (2008 г.) = 25990/((5702+9733)/2) = 3,37

Оборачиваемость ДЗ (2009г.) =5727 /((9733+9085)/2) = 0,61

2. Период погашения дебиторской задолженности:

Период погашения ДЗ = 360/Оборачиваемость ДЗ

Рассчитаем этот показатель для Буздякского филиала ГУП Управление «Башмелиоводхоз»

Период погашения ДЗ (2007 г.) = 360/1,08= 333 дня

Период погашения ДЗ (2008г.) = 360/3,37= 106,82 дня

Период погашения ДЗ (2009 г.)=360/0,61=590,16 дня

В результате проведенного анализа дебиторской задолженности Буздякского филиала ГУП Управление «Башмелиоводхоз» видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности за 2008 г. выросла на 3,37. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 г. по сравнению с 2007 г уменьшилась на 0,47. Наблюдается уменьшение периода погашения дебиторской задолженности в 2008 году, следовательно, риск её непогашения становится меньше.

Таблица 2.4.4 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2007 г., тыс. руб.

Как видно из таблицы в отчетном периоде при снижении среднего значения дебиторской задолженности на 5,7 % произошел рост кредиторской задолженности на 15,4 %.Такое соотношение положительно характеризует управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами, поскольку создает условия для обеспечения дополнительного притока денежных средств в оборот предприятия.

Между тем превышение среднего значения дебиторской задолженности над кредиторской в отчетном периоде составило 0,69,что расценивается как существенное и означает отвлечение средств из хозяйственного оборота.

Период погашения кредиторской задолженности, рассчитанный на основе выручки, в отчетном периоде на 22,67 дня меньше,чем период оборота дебиторской задолженности,что объясняется превышением среднего значения дебиторской задолженности над кредиторской. Однако данный показатель вряд ли можно использовать для характеристики продолжительности периода оплаты кредиторской задолженности, поскольку завершением оборота последней является ее оплата, а не получение выручки от продажи продукции.

Таблица 2.4.5 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 г., тыс. руб.

Как видно из таблицы в отчетном периоде при снижении среднего значения дебиторской задолженности на 4,7 % произошел рост кредиторской задолженности на 14,4 %.Такое соотношение положительно характеризует управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами, поскольку создает условия для обеспечения дополнительного притока денежных средств в оборот предприятия.

Между тем превышение среднего значения дебиторской задолженности над кредиторской в отчетном периоде составило 0,53,что расценивается как существенное и означает отвлечение средств из хозяйственного оборота.

Период погашения кредиторской задолженности, рассчитанный на основе выручки, в отчетном периоде на 39,7 дня меньше, чем период оборота дебиторской задолженности,, что объясняется превышением среднего значения дебиторской задолженности над кредиторской. Однако данный показатель вряд ли можно использовать для характеристики продолжительности периода оплаты кредиторской задолженности, поскольку завершением оборота последней является ее оплата, а не получение выручки от продажи продукции.

Таблица 2.4.6 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2009 г., тыс. руб.

Как видно из таблицы превышение среднего значения дебиторской задолженности над кредиторской в отчетном периоде составило 0,67, что расценивается как существенное и означает отвлечение средств из хозяйственного оборота. Период погашения кредиторской задолженности, рассчитанный на основе выручки, в отчетном периоде на 24,12 дня меньше чем период оборота дебиторской задолженности, что объясняется превышением среднего значения дебиторской задолженности над кредиторской. Однако данный показатель вряд ли можно использовать для характеристики продолжительности периода оплаты кредиторской задолженности, поскольку завершением оборота последней является ее оплата, а не получение выручки от продажи продукции.