Оценка эффективности мероприятий по оптимизации финансового состояния

 

Балансовая прибыль на предприятии ООО «ПАКАРТ» в 2007 году значительно увеличилась по сравнению с 2005 годом на 3661 тыс. руб. Увеличению прибыли способствовали: рост цен на продукцию, увеличение объемов продаж, прочие доходы от финансовой деятельности.

Эти факторы в итоге и обусловили прибыль, как финансовый результат работы предприятия в 2007г.

За 2007 год в показателях общей рентабельности продаж по чистой прибыли наблюдался спад на 2,6%. Длительность одного оборота оборотных активов увеличилась на 68 дней и в отчетном году составила 94 дня.

Это говорит о:

- сокращении образования излишних и ненужных запасов;

- изучении платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращении сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;

- правильной организации работы по материально-техническому обеспечению производства.

 

План финансового оздоровления
Внешние источники	Внутренние источники
Предоставление банковских кредитов	Повышение качества и конкурентоспособности продукции
Реструктуризация долгов	Снижение себестоимости продукции за счет ресурсосбережения
Лизинг	Сокращение постоянных затрат
	Более полное использование производственной мощности
	Уменьшение доли потребляемой прибыли
	Повышение инвестиционной активности
	Реализация неиспользуемого имущества

Рисунок 5 – План финансового оздоровления

 

Кроме того, я бы рекомендовала следующий план финансового оздоровления предприятия.

 

Таблица 14 - План финансового оздоровления предприятия

№	Мероприятие	Сроки испол- нения	Ответственный за исполнение	Финансовый результат (руб.)
1	Ликвидация дебиторской задолженности, в т.ч.			4 450 000
	реструктуризация просроченной дебиторской задолженности через арбитражный суд	До 6 месяцев	Бухгалтер, юрист	500 000
	получение текущей дебиторской задолженности	До 14 дней	Бухгалтер, менеджер	3 950 000
2	Применение штрафных санкций к контрагентам согласно заключенных договоров:			18 000
	поставки товаров покупателям за несвоевременную оплату	ежемесячно	Бухгалтер, юрист	0,02% за день просрочки
	поставки некачественного сырья и материалов поставщиками	По мере поступления	Бухгалтер, юрист	Согласовано дополнениям к договорам
3	Списание просроченной кредиторской задолженности на доходы предприятия	ежегодно	Главный бухгалтер	15650 (за 2004 г.)
4	Проведение взаимозачета по платежам в бюджет	ежеквартально	Бухгалтер	13 552
5	Минимизация коммунальных затрат (установление счетчиков воды)	До 3 месяцев	Зам. директора по АХЧ	3500
6	Уменьшение количества материальных запасов и сырья, списание некондиционных и непригодных к употреблению.	До 3 месяцев	Бухгалтер, кладовщик	500750

 

В наш план финансового оздоровления предприятия входит ликвидация дебиторской задолженности на сумму 4 450 000 рублей.

Большую часть этой суммы (3 950 000 руб.) следует взыскать с ООО «Торгопт» и ООО «Астра-плюс», поскольку эти предприятия получают продукцию от ООО «ПАКАРТ» регулярно (2-3 раза в месяц), а оплату производят 1 раз в месяц, и не по сумме поставки, а определенной округленной суммой, что и приводит к образованию такой большой дебиторской задолженности.

Руководству предприятия ООО «ПАКАРТ» следует обратить на это особое внимание и, либо ввести график платежей с более частыми оплатами покупателей (например, 4 раза в месяц), либо требовать оплаты по каждой сумме покупки.

Такая система обеспечит более регулярный приток средств на предприятие ООО «ПАКАРТ», к тому покупателям не придется мобилизовывать слишком большие суммы 1 раз в месяц (при условии еженедельной оплаты).

Также к концу 2007 г. наступил срок списания просроченной кредиторской задолженности ООО «Бумполиграф» (данное предприятие прекратило свое существование), не истребованной с 2004 г., поскольку прошло 3 года, ООО «ПАКАРТ» может списать эту сумму на свои доходы.

В результате выбытия в течение 2007 г. старого давильного пресса (была составлена в конце 2007 г. уточненная декларация по налогу на имущество) у предприятия ООО «ПАКАРТ» образовалась переплата по налогу на имущество юридических лиц в сумме 13552 руб., бухгалтером был проведен взаимозачет для уменьшения подлежащей уплате суммы налога на прибыль предприятий.

На основе предложенных мероприятий составим прогнозный баланс – таблица 15.

На основании предложенных мероприятий в прогнозный баланс внесены следующие изменения:

- применение штрафных санкций (18000) увеличит денежные средства в активе баланса и прибыль в пассиве.

- списание просроченной кредиторской задолженности увеличит прибыль.

- минимизация коммунальных платежей также уменьшит стр. «прочие кредиторы» на 3500, увеличив строку прибыли.

- уменьшение запасов на 500750 руб. приведет к незначительному росту дебиторской задолженности, увеличения суммы денежных средств и к появления краткосрочных финансовых вложений.

- проведение взаимозачета по платежам в бюджет позволит погасить задолженность по налогам и последняя составит в 2008 г. 50 000 рублей.

 

Таблица 15 – Прогнозный баланс ООО «ПАКАРТ» на 2007-2008 гг. на основе изменений согласно плану финансового оздоровления

Актив	2007 г (руб)	Прогноз на 2008 г (руб)	Отклонение (руб)
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1699000	1699000	0
Итого по разделу 1	1699000	1699000	0
II. Оборотные активы
Запасы	18928000	18427250	-500750
НДС по приобретенным ценностям	113000	113000	0
Дебиторская задолженность	5274000	824000	-4450000
Краткосрочные финансовые вложения	0	271302	271302
Денежные средства	1000	701000	700000
Итого по разделу П	24316000	20336552	-3979448
БАЛАНС	26015000	22035552	-3979448
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10000	10000	0
Нераспределенная прибыль	4902000	4917650	15650
Итого по разделу III	4912000	4927650	15650
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	1290000	1290000	0
Итого по разделу IV	1290000	1290000	0
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	153000	153000	0
Кредиторская задолженность	19660000	15664902	-3995098
в т.ч. поставщики и подрядчики	18418000	15418000	-3000 000
задолженность перед персоналом организации	127000	36000	-91000
задолженность государственным внебюджетным фондам	12000	1000	-11000
задолженность по налогам и сборам	291000	50 000	-241000
прочие кредиторы	812000	159902	-652098
Итого по разделу V	19813000	15817902	-3995098
БАЛАНС	26015000	22 035552	-3979448

 

Рассчитаем показатели финансового состояния ООО «ПАКАРТ» на перспективу. Данные отразим в табл. 16.

 

Таблица 16 – Прогнозный расчет коэффициентов ликвидности

Показатель	2007 г	2008 г	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0001	0,1	0,0999
Коэффициент общей ликвидности	1,0	1,3	0,3
Коэффициент срочной ликвидности	0,3	0,1	-0,2

 

Отразим на рис.4 прогнозные расчеты коэффициентов ликвидности.

 

Рисунок 6 – Изменение ликвидности в 2007-2008 гг.

 

На исследуемом предприятии ООО «ПАКАРТ» за счет увеличения абсолютноликвидных активов – денежных средств, можно погасить на 10% больше кредиторской задолженности, чем в 2007 г. Общая ликвидность также увеличивается на 30%. Показатель срочной ликвидности снижается на 0,2 п., но поскольку это связано с уменьшением дебиторской задолженности и переходом ее в форму абсолютноликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), то этот факт нельзя расценивать отрицательно.

 

Таблица 17 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ПАКАРТ» в 2007-2008 гг.

Показатели	2007 год	2008 год	Изменение 2007 г. к 2005 г.
Показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	3213	3229	16
Наличие долгосрочных источников формирования запасов, тыс. руб.	4503	4519	16
Общая величина основных источников, тыс. руб.	24316	20337	-3979
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
Излишек (+)/недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб.	-15715	-15311	404
Излишек (+)/недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	-14425	-14021	404
Излишек (+)/ недостаток (-) общих источников, тыс. руб.	5275	1797	-3478
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	4,03	3,47	-0,56
Коэффициент маневренности	0,9	0,66	0,24
Коэффициент независимости	0,19	0,23	0,04
Коэффициент финансовой устойчивости	-0,63	-0,56	0,07
Коэффициент платежеспособности	0,4161	0,4821	0,066
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	0,17	0,18	0,01

 

Как видно из вышеприведенных расчетов, предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив общую платежеспособность предприятия на 6,6%.

Также увеличилась доля собственного капитала при формировании внеоборотных активов на 404 тыс. руб., что положительно влияет на повышение финансовой устойчивости предприятия. Стоит отметить, что в распоряжении предприятия в течение всего исследуемого периода находились достаточно значительные суммы денежных средств, но никак предприятием не использовались и не приносили дополнительный доход.

На основании табл. 17 можно сделать вывод, что предложенные изменения положительно повлияли на повышение финансовой устойчивости ООО «ПАКАРТ», повысив финансовую независимость предприятия.

Удельный вес собственного капитала в составе источников имущества предприятия повысился с 19 до 23%, соответственно снизилась доля заемных источников финансирования. Положительной оценки заслуживает уменьшение коэффициента маневренности и рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств, что также характеризует увеличение финансовой независимости ООО «ПАКАРТ».

В 2008 году, если следовать предложенным мероприятиям, положение нормализуется и тем самым удастся избежать банкротства.

Особого внимания заслуживает снижение доли дебиторской задолженности и повышение финансовой устойчивости.

Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности (уделив особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом). Большее привлечение средств долгосрочного кредитования. Можно, получив кредит на 5-8 лет, заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы, внедрить новые технологии, повысить производительность труда и качество продукции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Цель данной работы выполнена. Мы проанализировали финансовое состояние ООО «ПАКАРТ». Для достижения указанной цели было выполнено:

- исследование финансового состояния предприятия;

- выявление основных проблем финансово-хозяйственной деятельности;

- разработаны рекомендации по управлению финансами.

Анализ финансового состояния это одно из важнейших условий успешного управления предприятием, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательства зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Основным содержанием анализа финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. Главная цель анализа - своевременно находить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и раскрыть резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При прохождении практики был проведен подробный анализ финансового состояния ООО «ПАКАРТ», которое является средним предприятием, специализирующемся на производстве гофротары.

Основываясь на расчете основных экономических показателей видно, что по большинству из них прослеживается отрицательная динамика. Анализируя имущество и источники его формирования на предприятии видно, что в течение анализируемого периода произошло увеличение стоимости имущества данного предприятия, хотя структура оборотных средств предприятия и соотношение заемных и собственных источников имущества не являются удовлетворительными. Согласно полученных данных, можно сделать вывод, что по результатам работы за последние 3 года предприятие ООО «ПАКАРТ» практически не изменило свое финансовое состояние, которое является достаточно неустойчивым, предприятие также нельзя назвать ликвидным и платежеспособным.

За 2005 - 2007 года стоимость имущества ООО «ПАКАРТ» значительно увеличилась. Все внеоборотные активы состоят из основных средств. Это связано со спецификой деятельности анализируемого нами предприятия. Основные средства износились, но у предприятия есть возможность для обновления этих средств, поэтому производительность труда к 2007 году увеличилась.

Показатели ликвидности также стали далеки от нормативного значения. Теоретически, предприятие в состояние расплатиться по своим долгам, это показывают коэффициенты ликвидности. Показатели финансовой устойчивости неудовлетворительны.

Однако, предприятие вполне может обеспечить свои запасы за счет основных источников. Показатели деловой активности ухудшились. Коэффициенты оборачиваемости уменьшились, это привело к тому, что продолжительность одного операционного цикла увеличилась почти в три раза. Только коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) стал выше. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных средств и увеличению объема выпускаемой продукции.

В связи с неустойчивым финансового состояния мы оценили вероятность банкротства ООО «ПАКАРТ». Данные этого анализа показали, что предприятию в ближайшие полгода предприятию не погасить долги. Но это теоретически. Данному предприятию просто необходимо разработать мероприятия по финансовому оздоровлению и привести их в жизнь.

К возможным источникам ухудшения значений прогноза можно отнести:

- рост суммы заемного капитала;

- увеличение величины запасов, повлекшее рост кредиторской задолженности;

- наличие долгосрочных обязательств;

- отсутствие финансовой работы.

К положительным аспектам относятся:

- устойчивый рост выручки и прибыли от основной деятельности;

- увеличение имущества предприятия, что говорит о наращивании производственного потенциала;

- наличие в балансе статьи «нераспределенная прибыль» говорит о возможности предприятия использовать этот источник финансирования для повышения эффективности и расширения производственной деятельности;

- достаточно высокий удельный вес прибыли в выручке, что говорит контроле затрат в себестоимости продукции.

Стоит отметить, что предприятие ООО «ПАКАРТ» постоянно испытывало недостаток собственных оборотных средств, т.е. не ведет финансовой работы. Несомненно, в сегодняшних условиях для дальнейшего успешного развития предприятию необходимо использовать возможности инвестирования временно свободных денежных средств.

Анализ финансового состояния проводился с помощью следующих показателей: платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности. Из него следует, что у предприятия ООО «ПАКАРТ» достаточно стабильные темпы роста выручки и прибыли, т.е. предприятие способно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (2 часть) от 05.08.2000г. (ред. От 10.01.06г.)// СПС Гарант

2. Налоговый кодекс Российской Федерации I, II часть – М.: ИНФРА-М, 2006 г. – 656 с.

3. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. №43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету, бухгалтерской отчетности организации (ПБУ 4/99)» // Российский курьер №5, 2005 г.

4.  Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» // Финансовая газета №33, 2003 г.

5. Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) // Все положения по бухгалтерскому учету, 2004. – С. 32-44

6. Нормативно-методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. М., 2004.

7. Антикризисное управление: Учебник/ под ред. Э.М.Короткова. – М.6 ИНФРА-М, 2004. – 432 с.;

8. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/Под ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2005 № 44.

9. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?». - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 223 с.

10. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2005. – 520 с.;

11. Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 272 с.;

12. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.. - М.: Финансы и статистика, 2003 – 288 с.

13. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА – М, 2003 – 302 с.

14. Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2003 г. – 240 с.

15. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2003. – 600 с.

16. Гальперин В.М., Игнатьев С.М. Микроэкономика в 2-х т.: Учебник – СПб: Экономическая школа, 2003 – 481 с.

17. Грузинов В.Г. Экономика предприятия: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ, 2004. - 165с.

18. Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учебник. - М.: «Экзамен», 2004. – 624с.

19. Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2003 – 534 с.

20. Камаев В.Д. Экономическая теория: Учебник. - М.: Владос, 2003. - 639с.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Отчётность. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 432с.

22. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - 320с.

23. Кондраков И.П. Бухгалтерский учёт: Учебник – М.: ИНФРА М, - 2005 – 515 с.

24. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ «Дис», 2003 - 224с.

25. Крутик А.Б. Антикризисный менеджмент: Учебник. – СПб.: Питер, 2003. – 432 с.;

26. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2005.-301с.

27. Родионова Н.А. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 223 с.

28. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. – 640 с.

29. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 281 с.

30. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2004 – 301 с.

31. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2005– 495 с.

32. Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2005 – 156 с.

33. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 – 425 с.

34. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2005 – 401 с.

35. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2003. - 264с.

36. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.

37. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с.;

38. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2003. – 504 с.;

39. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.

40. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 – 463 с.

41. Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: «МарТ» 2004 - с. 293

42. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие: М.: Филинъ, 2003. – 208 с.

43. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: Учебное пособие для студентов экономического факультета. 2-е изд. – РнД.: изд. центр «Март», 2003. - 356с.

44. Экономика предприятия: Учебник \ под. ред. И.Э. Берзинь – М.: Дрофа, - 2004 – 368 с.

45. Экономический анализ/под ред. проф. Л.Т.Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.

46. Яшин С.Н., Яшина Н.И. Совершенствование теоретических и практических основ определения экономического состояния промышленных предприятий в целях управления их экономическими развитием // Финансы и кредиты 2008 №5.