Анализ деловой активности ООО «Система компьютерной телефонии»

 

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей. В финансовом аспекте деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).

Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:

 

Тп > Тв > Та > 100 %,

 

где Тп – темп роста прибыли, % Тв – темп роста выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), %; Та – темп роста активов, %

Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в отдельной перспективе.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Рассмотрим показатели оборачиваемости активов:

1. Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)

Измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации). Рассчитывается формулой:

 

КОА=ВР/А (27)

 

где ВР – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов:

А – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год)

 

КО А нач = 61 026 / 42 707 = 1,43

КО А кон = 245 992 / 78 149 = 3,15

 

Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости.

2. Продолжительность одного оборота активов, в днях (ПА)

Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного каптала (активов) в днях. Рассчитывается формулой

 

П А = Д/К оа (28)

 

где Д- количество дней в расчетном периоде (квартал – 90 дн.; полугодие – 180 дн.; год – 365 дн.)

 

П А нач = 90 / 1,43 = 62,94

П А кон = 270 / 3,15 = 85,71

 

Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.

3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (КОВОА)

Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период. Рассчитывается формулой:

 

КО ВОА = ВР/ВОА (29)

 

ВОА – средняя стоимость в необоротных активов за расчетный период;

 

КО ВОА нач = 61 026 / 6 797 = 8 ,98

КО ВОА кон = 245 992 / 8 295 = 29 ,66

 

Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости.

4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, в днях (ПВОА)

Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях. Рассчитывается формулой:

 

П ВОА = Д/КОВОА (30)

П ВОА нач = 90 /8 ,98 = 10,2

П ВОА кон = 270 / 29,65 = 9,10

 

Снижение показателя – благоприятная тенденция.

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОоа)

Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. Рассчитывается формулой

 

КО оа = ВР/ОА (31)

 

где ОА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.

 

КО оа нач = 61 026 / 35 910 =1,7

КО оа кон = 245 992 / 69 854 = 3,52

 

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция.

6. Продолжительность одного оборота оборотных активов, в днях (Поа)

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия.

 

П оа = Д/КО оа (32)

 

КООА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов

 

П оа нач = 90 / 1,7 = 52,9

П оа кон = 270 / 3,52 = 76,7

 

Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.

7. Коэффициент оборачиваемости запасов (КОз)

Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров).

 

КО з = СРТ/З (33)

 

где СРТ – себестоимость реализации, товаров (продукции, работ, услуг); З – средняя стоимость запасов за расчетный период.

 

КО з нач = 38 611 / 10 793 = 3,58

КО з кон = 175 705 / 13 861 = 12,46

 

Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости.

8. Продолжительность одного оборота запасов, в днях (ПЗ)

Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму.

 

П з =Д/КО з (34)

 

где КОЗ – коэффициент оборачиваемости запасов

 

П з нач = 90 / 3,58 = 25,1

П з кон = 270 / 12,46 = 21,6

 

Снижение показателя – благоприятная тенденция.

9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (КОгп)

 

КО гп = ВР/ГП (35)

 

где ГП – средняя за период стоимость готовой продукции;

 

КО гп нач = 61 026 / 2 485 = 24,5

КО гп кон = 245 992 / 840 = 73,9

 

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция.

10. Продолжительность одного оборота готовой продукции, в днях (ПГП)

Показывает скорость превращения готовой продукции из материальной в денежную форму.

 

П гп = Д/КО гп (36)

 

где КОГП – коэффициент оборачиваемости готовой продукции

П гп нач = 90 / 24,5 = 3,66

П гп кон = 270/ 73,9 = 3,65

 

Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.

11. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (КОДС)

Показывает срок оборота денежных средств.

 

КО дс = ВР/ДС (37)

 

где ДС – средняя стоимость денежных средств

 

КО дс нач = 61 026 / 8 249 = 7,4

КО дс кон = 245 992 / 6 263 = 39,2

 

Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости.

12. Продолжительность одного оборота денежных средств, в днях (ПДС)

Выражает продолжительность оборота денежных средств за анализируемый период.

 

П дс = Д/КО ДС (38)

 

где КОДС – коэффициент оборачиваемости денежных средств

 

П дс нач = 90 / 12,1 = 12,1

П дс кон = 270/6,8 = 6,87

 

Снижение показателя – благоприятная тенденция.

13. Коэффициент фондоотдачи (КФООС)

Сколько выручки получено на 1 рубль основных средств

 

КФО ос = ВР/ОС (39)

 

где ОС – средняя остаточная стоимость основных средств;

 

КФО ос нач = 38 611 / 6 797 = 5,68

КФО ос кон = 172 705 / 7 862 = 21,97

 

Повышение показателя – благоприятная тенденция.

Рассмотрим показатели оборачиваемости собственного капитала:

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОСК)

Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала

 

КО ск = ВР/СК (40)

 

СК – средняя стоимость собственного каптала за расчетный период;

 

КО ск нач = 61 026 / 7 565 = 8,07

КО ск кон = 245 992 / 18 572 = 13,25

 

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция.

2. Продолжительность одного оборота собственного капитала, в днях (ПСК)

Характеризует скорость оборота собственного капитала.

 

П ск = Д/КО ск (41)

 

где КОСК - коэффициент оборачиваемости собственного капитала

П ск нач = 90 / 8,07 = 11,5

П ск кон = 270 / 13,25 = 20,38

 

Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.

3. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (КО зк)

Сколько требуется оборотов для погашения всей задолженности

 

КО зк = ВР/ЗК (42)

 

ЗК – средняя стоимость привлеченного заемного каптала за расчетный период

 

КО зк нач = 61 026 / 35 142 = 1,74

КО зк кон = 245 992 / 59 515 = 4,13

 

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция.

4. Продолжительность одного оборота заемного капитала, в днях (ПЗК)

Характеризует скорость оборота заемного капитала.

 

П зк = Д/КО зк (43)

 

где КОЗК - коэффициент оборачиваемости заемного капитала

 

П зк нач = 90 / 1,74 = 51,72

П зк кон = 270/4,13 = 65,37

 

Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.

Рассчитаем показатели оборачиваемости задолженности.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз)

Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами дебиторской задолженности (КОдз)

 

КО дз = ВР/ДЗ (44)

 

где ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период

 

стр.010 ф.2 / (стр.230 + стр.240) ф.1

КО дз нач = 61 026 / 14 233 = 4,3

КО дз нач = 245 992 / 43 923 = 5,6

 

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция

2. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях (ПДЗ)

Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция.

 

П ДЗ= Д/КО дз (45)

 

где КОДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

 

П ДЗ нач = 90 / 4,3 = 20,98

П ДЗ кон = 270/ 5,6 = 48,21

 

Снижение показателя – благоприятная тенденция

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской (КОКЗ)

Показывает скорость оборота кредиторской задолженности предприятия, а также средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если ОКЗ< ОДЗ, то возможен остаток свободных средств у предприятия

 

КО КЗ = ВР/КЗ (46)

 

где ЗК – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период;

 

КО КЗ нач = 38 611 / 35 142 = 1,1

КО КЗ кон = 172 705 / 59 515 = 2,9

 

Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости

4. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, в днях (ПКЗ)

Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденции в деятельности предприятия.

 

П КЗ = Д/КО кз (47)

 

где КОКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

П КЗ нач = 90 / 1,1 = 81,2

П КЗ кон = 270 / 2,9 = 93,1

Снижение показателя – благоприятная тенденция.