Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии: Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. У нас на начало года 0,75, на конец 0,42, т.о., с точки зрения теории это говорит о высокой степени независимости, высокой гарантированности предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств: чем больше коэффициент превышает единицу тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Динамика коэффициента свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости, так как необходимое условие (не выше 1,5) соблюдается.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных. У анализируемой организации этот коэффициент достаточно низок, собственными оборотными средствами в конце периода покрывается лишь 4% оборотных активов, что не достигает даже допустимого значения в 10%.

Задание 5.

Проведем анализ ликвидности баланса.

Во-первых, сгруппируем статьи актива баланса по степени ликвидности:

Во-вторых, сгруппируем статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты:

Проведем анализ соотношений активов и пассивов:

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы видно, что присутствует платежный недостаток, к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства.

Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется повышением величины быстро реализуемых активов.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью оптимистична, в таблице мы наблюдаем, что предприятие в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.

Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид:

{А1< П1; А2 <П2; А3 > П3; А4 < П4}

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как не достаточную.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности:

Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец года только 0,00035% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время.

Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности 1 оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) сможет погасить краткосрочную задолженность.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Т.о., предприятие имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение.

Задание 6.

Рассчитаем показатели рентабельности и деловой активности по данным бухгалтерской отчетности. Результаты расчетов оформим в виде таблицы: