Оценка структуры баланса и финансовых результатов

В таблице 4 представлена информация для анализа баланса предприятия.

Данные таблицы 4 показывают, что оборот хозяйственных средств ООО «Восток - Л» возрос в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 18261 тыс. руб., или в 1,34 раза (71267/53006). Увеличение оборота хозяйственных средств произошло за счет увеличения оборотных активов на 16039 тыс. руб., или в 1,58 раза (43889/27850) и внеоборотных активов на 2222 тыс. руб., или в 1,09 раз (27378/25156).

Кроме того, возросли и источники формирования имущества предприятия на 18261 тыс. руб., в частности, произошло увеличение источников собственных средств на 399 тыс. руб., или в 1,02 раза (17542/17143) и заемных средств на 17730 тыс. руб., или в 1,5 раза (53469/35739).

Таблица 4

Анализ структуры имущества и источников его формирования в 2005-2006 гг.

Рис. 1. Изменение структуры капитала ООО «Восток - Л»

При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств в составе имущества увеличилась с 52,54% до 61,58%, а доля внеоборотных активов соответственно понизилась с 47,46% до 38,42%. Это означает, что в рассматриваемом периоде предприятие смогло изыскать возможности для сохранения и увеличения доли оборотных средств в составе имущества предприятия.

Изменилась и структура источников пополнения активов предприятия (рис. 1). Отрицательным моментом в деятельности предприятия является сокращение доля собственных средств с 32,34% до 24,61%. Доля заемных средств соответственно возросла с 67,66% до 45,39%, и является преобладающей в структуре капитала предприятия. Это свидетельствует большой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

На рисунках 2 и 3 представлена структура собственного капитала предприятия в 2005-2006 гг.

Рис. 2. Структура собственного капитала ООО «Восток - Л» в 2005 г.

В структуре собственного капитала предприятия в 2005 г. наибольшую долю занимала нераспределенная прибыль, менее 1% занимал уставный капитал.

Рис. 3. Структура собственного капитала ООО «Восток - Л» в 2006 г.

В структуре собственного капитала предприятия в 2006 г. также высока доля нераспределенной прибыли, которая имела тенденцию к увеличению. Абсолютная величина уставного и добавочного капиталов предприятия осталась неизменной.

Уставный капитал предприятия составляет 8630000 руб. Предприятием размещены обыкновенные именные бездокументарные акции – 863000 штук, номинальная стоимость каждой составляет 10 руб.

На рисунках 4 и 5 можно посмотреть структуру заемного капитала предприятия в 2005-2006 гг.

Рис. 4. Структура заемного капитала ООО «Восток - Л» в 2005 г.

В структуре заемного капитала предприятия 69% занимает кредиторская задолженность, примерно третью часть его составляют займы и кредиты. Долгосрочные обязательства представлены отложенными налоговыми обязательствами и составляют незначительную долю заемного капитала предприятия.

Рис. 5. Структура заемного капитала ООО «Восток - Л» в 2006 г.

Удельный вес кредиторской задолженности предприятия в 2006 г. увеличился до 83% по сравнению с 2005 г., доля займов и кредитов сократилась до 17%. Долгосрочные обязательства по-прежнему составляют небольшой процент.

Таким образом, структура капитала предприятия не является оптимальной, поскольку в пополнении своих активов предприятие в 2005-2006 гг. обходилось преимущественно заемными средствами, привлечение которых снижает финансовую самостоятельность предприятия.

Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия в 2005-2006 гг. представлены в табл. 5.

Таблица 5

Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Восток - Л» в 2005-2006 гг.

В 2006 году по сравнению с 2005 годом выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг предприятия сократилась на 3778 тыс. руб., или на 4,9%. Ее снижение было обусловлено сокращением объема проданной продукции в натуральном выражении.

Положительным моментом в деятельности предприятия является увеличение валовой прибыли с 3259 тыс. руб. до 4015 тыс. руб., или в 1,232 раза. Ее рост был обусловлен прежде всего превышением темпов роста выручки от продаж над темпами роста себестоимости продаж.

В 2005 г. предприятием была получена чистая прибыль в размере 484 тыс. руб., в 2006 г. чистая прибыль значительно увеличилась, составив 2021 тыс. руб.

Показатели рентабельности продаж и рентабельности основной деятельности являются невысокими, но отмечается тенденцию к их увеличению.

Таким образом, финансово-хозяйственная деятельность ООО «Восток - Л» в 2005-2006 гг. заслуживает положительной оценки, так как достигнут рост основных финансовых показателей.

Итак, в структуре собственного капитала предприятия в 2005 г. наибольшую долю занимала нераспределенная прибыль, менее 1% занимал уставный капитал. В структуре собственного капитала предприятия в 2006 г. также высока доля нераспределенной прибыли, которая имела тенденцию к увеличению. Абсолютная величина уставного и добавочного капиталов предприятия осталась неизменной.

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является сокращение доли собственных средств с 32,34% до 24,61%. Доля заемных средств соответственно возросла с 67,66% до 45,39%, и является преобладающей в структуре капитала предприятия. Это свидетельствует большой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

ООО «Восток - Л» обладает высоким маркетинговым потенциалом, который обеспечивается оптимальным уровнем цен, регулярным проведением маркетинговых исследования, эффективными методами продвижения продукции, высокой долей рынка (35%).