Лабораторная работа № 3

ЛВ-модель кредитного риска юридических лиц

Цель работы: построение ЛВ – модели кредитного риска юридических лиц и её оценка и анализ.

ЛВ – модель может быть успешно использована при оценке заявок на кредит, в частности, в методике кредитного риска на западном рынке.

Технология работы

1. Постановка задачи анализа системы.

Рассмотрим заявку на кредит от юридических лиц по методике Price Woterhouse, которая содержит 38 признаков, каждый из них имеет от 2 до 6 градаций. Всего градаций - 127. Сделаем переход от признаков финансового риска и бизнес-риска к инициирующим случайным событиям кредитного риска.

События, связанные с признаками, будем обозначать Z_j. Всего событий n=38. События, связанные с градациями, обозначим Z_jr, j=1,2,…,38, r=1,2,…,N_j. События Z₁ - Z₃₈ являются инициирующими (функциональные вершины). События Z₃₉ - Z₅₂ являются производными (фиктивные вершины). События с некоторой вероятностью приводят к ошибкам в оценке качества кредитов.

Структурная модель риска невозврата кредита, разработанная в соответствии с ЛВ-теорией риска с ГНС, приведена на рис. 11. Описание признаков (характеристик) кредита юридических лиц с обозначением цифрами их градаций приведено ниже:

1) Секторы рынка и сфер деятельности клиента: 1 - финансово-инвестиционная деятельность; 2 - производственная; 3 - торгово-закупочная; 4 -строительная; 5 - научно-исследовательская; 6 – прочие виды деятельности.

2) Отрасль и место клиента в отрасли: 1 – устойчивые положительные показатели роста, развитые отрасли с ограниченным доступом конкурентов, отрасли с высоким уровнем прибыли; 2 - развитые, прибыльные отрасли, но испытывающие трудности из-за высокой конкуренции или других проблем, новые отрасли; 3 - отрасли с тенденцией снижения деловой активности, отрасли с низкой нормой прибыли.

3) Объем рынка клиента и его доли: 1 - преобладающая, либо больше 50%; 2 – значи-тельная, больше 10% и менее 50%; 3 - существенная, больше 1% и менее 10%; 4 - менее 1%.

4) Конкурентоспособность и качество продукции (услуг): 1 - конкурентоспособная, отличного качества; 2 - качественная; 3 - устаревающая или некачественная.

5) Клиенты/поставщики, кредиторская задолженность, незавершенное производство и пр.: 1 - большая кредиторская задолженность; 2 - кредиторская и дебиторская задолженности примерно равны; 3 - большая дебиторская задолженность.

6) Экономическая перспектива в смысле противостояния экономическим спадам: 1 - высокая; 2 - средняя; 3 - низкая.

7) Географическое положение клиента и учредителей его фирмы: 1 - зарубежные компании; 2 - свободные экономические зоны; 3 -экономически развитые регионы; 4 - недостаточно развитые регионы; 5 - отсталые регионы страны.

8) Знания, опыт и уровень профессионального руководства фирмы клиента: 1 - очень высокие; 2 - большие; 3 - средние; 4 - плохие.

9) Возраст, состояние здоровья и потенциальная преемственность управления фирмы: 1 - среди управления налажена преемственность, а лиц пожилых и со слабым здоровьем нет; 2 - преемственность отсутствует; 3 - работники управления разделились на несколько групп.

10) Способности, гибкость и реализм руководства фирмы клиента: 1 - гибкие и реали- стичные цели и задачи; 2 – труднодостижимые цели и задачи; 3 - нереальные цели и задачи.

11) Возможности учредителей и служб контроля: 1 – государственные структуры; 2 - коммерческие; 3 - инофирмы; 4 – смешанные структуры.

12) Служба финансового контроля фирмы клиента: 1 - адекватная, на высоком уровне; 2 - хорошая, с мелкими недостатками; 3 - плохая.

13) Взаимное сотрудничество, в смысле честности и лояльности клиента: 1 - менее 1 года; 2 - от 1 года до 3 лет; 3 - от 3 до 7 лет; 4 - более 7 лет.

14) Интенсивность отношений клиента и его дочерних компаний с банком: 1 - очень высокая; 2 - высокая; 3 - средняя; 4 - низкая.

15) Дисциплина клиента по ведению счетов в банке в последнее время: 1 - отличная; 2 - удовлетворительная; 3 - слабая.

16) Назначения кредита: 1 - закупка сырья или материалов; 2 - закупка техники или технологии; 3 - ремонт и модернизация; 4 - капитальное строительство; 5 - обучение персонала; 6 - прочее.

17) Сумма кредита в заявке: 1 - до 50 тыс. руб.; 2 - от 50 до 500 тыс. руб.; 3 - от 500 тыс. до 3 млн руб.; 4 - свыше 3 млн руб.

18) Вид кредита: 1 - фиксированный; 2 - овердрафт.

19) Срок кредита: 1 - краткосрочный, менее 1 года; 2 - среднесрочный, от 1 года до 3 лет; 3 - долгосрочный, свыше 3 лет.

20) Доля финансового участия клиента в проекте: 1 - более 80%; 2 - от 65 до 80%; 3 - от 50 до 65%; 4 - менее 50%.

21) Цена кредита: 1 - обычная; 2 - льготная.

22) Порядок выдачи кредита: 1 - сразу вся сумма; 2 - поэтапный.

23) Комиссионные сборы: 1 - обычные; 2 - льготные; 3 - нет.

24) Сборы на обслуживание: 1 - обычные; 2 - льготные; 3 - нет.

25) Комиссия за обязательства: 1 - обычная; 2 - льготная; 3 - нет.

26) Рисковый капитал, который используется: 1 - надежность более 80%; 2 - надежность от 50 до 80%.

27) Залоговое обеспечение: 1 - высоколиквидное; 2 - среднеликвидное;

3 - низколиквидное; 4 - неликвидное.

28) Характеристика и классификация залога, предоставляемого другими кредиторами: 1 - высоколиквидное; 2 - среднеликвидное; 3 - низколиквидное; 4 - неликвидное.

29) Коэффициент производительности актива: 1 - высокий; 2 - средний; 3 - низкий.

30) Коэффициент доходности собственного капитала: 1 - высокий; 2 - средний; 3 - низкий.

31) Коэффициент маржи операционной прибыли: 1 - высокий; 2 - средний; 3 - низкий.

32) Коэффициент процентного покрытия (по разделу рентабельности): 1 - высокий; 2 - средний; 3 - низкий.

33) Коэффициент покрытия (по разделу движения денежных средств): 1 - высокий; 2 -средний; 3 - низкий.

34) Коэффициент периода окупаемости долга: 1 - высокий; 2 - средний; 3 - низкий.

35) Коэффициент возможности погасить краткосрочные обязательства: 1 - высокий; 2 - средний; 3 - низкий.

36) Коэффициент обслуживания долга: 1 - высокий; 2 - средний; 3 - низкий.

37) Первый коэффициент оценки ликвидности капитала: 1 - высокий; 2 - средний; 3 - низкий.

38) Второй коэффициент оценки ликвидности капитала: 1 - высокий; 2 - средний; 3 -низкий.

Рис. 15. Структурная модель кредитного риска юридических лиц

В структурной модели риска (рис.15) события с номерами 1--38 являются инициирующими (функциональные вершины), а с номерами 39 – 51 – производными (фиктивные вершины). Событие 52 – итоговое событие (фиктивная вершина), принимающее значения 1 или 0 (возврат или невозврат кредита с неизвестной вероятностью). Получена ЛВ-функция риска Y ₅₂ для невозврата кредита. В примере она записана без детализации на градации: каждому событию соответствует своя логическая переменная по рисунку.

События Z₁ - Z₃₈ для удобства вычислений и анализа сгруппированы в события Z₃₉ - Z₅₂, которые рассматриваются как производные. Эти производные события обобщенно учитывают: Z₃₉ - отраслевой фактор; Z₄₀ - назначение, сумму, вид и срок кредита; Z₄₁ - технологию выдачи кредита; Z₄₂ - обеспечение; Z₄₃ - внешние условия, в которых действует клиент; Z₄₄ - качество управления фирмой клиента; Z₄₅ - кредитную историю клиента; Z₄₆ - характеристики кредитной заявки; Z₄₇ - рентабельность фирмы клиента; Z₄₈ - движение денежных средств; Z₄₉ - ликвидность капитала. В свою очередь, названные производные события, сгруппированы в производные события: бизнес-риск Z₅₀ (внешние условия, качество управления, компетентность и честность клиента, характеристики кредитной заявки); финансовый риск Z₅₁ (финансовое состояние и возможности клиента). Наконец, события бизнес- и финансового риска определяют кредитный риск Y ₅₂.

Таким образом, описана структурная модель кредитного риска юридических лиц, которая, как легко заметить, имеет тип <<узел>> и соответствующие ЛВ-модели риска.

2. Автоматическое построение ФРС.

До начала работы необходимо проверить установленный операционной системой вид разделителя десятичной дроби. При работе с ПК АСМ необходимо использовать в качестве разделителя точку. Включение ПК АСМ осуществляется согласно описанию в лабораторной работе №1.

Порядок выполнения лабораторной работы также аналогичен порядку, приведённому в описании лабораторной работы №1.

Вид экрана после завершения построения СФЦ кредитного риска приведён на рис.16.

Рис.16. Экран с введённой СФЦ кредитного риска юридических лиц

3..Проведение моделирование и расчёта кредитных рисков юридического лица.

Проведите моделирование и расчёты кредитных рисков юридического лица, задавая выбранные параметры и критерий.

4. Просмотр результатов моделирования и расчёта и повторные расчёты.

Просмотрите результаты моделирования и расчётов. Измените параметры и критерий и проведите следующие сеансы моделирования и расчётов. Сохраните результаты, необходимые для отчёта.

Результаты лабораторной работы представьте преподавателю.

Оформить отчёт по лабораторной работе с использованием распечаток отчётов, автоматически формируемых ПУ АСМ и построенной СФЦ, а также требований п.4 «Общих замечаний к выполнению лабораторных работ».