Функции финансов организаций

Финансы предприятий (организаций) являются относительно самостоятельной сферой системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанный с формированием и использованием капитала и денежных средств. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, в том числе и государства, который является основным источником экономического и социального развития общества.

Материальной основой финансов предприятий служит кругооборот капитала, который в условиях товарно-денежных отношения принимает форму денежного оборота. Денежный оборот связывает, соединяет реализацию хозяйственных связей и расчетов, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств. Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. С их помощью осуществляется обслуживание кругооборота фондов, в процессе которого денежная масса (форма стоимости) превращается в товарную, а после завершения процесса производства и реализации продукции, работ, услуг вновь превращается в денежную. 

Финансы предприятий выполняют ресурсообразующую, распре­делительную, стимулирующую и контрольную функции.

Ресурсообразующая функция финансов. Заключается в форми­ровании денежных фондов, ресурсов денежных средств, денежных резервов для обеспечения процесса производства и реализации про­дукции (услуг), выполнения денежных обязательств предприятия.

Финансовые ресурсы  организации — это совокуп­ность денежных доходов, поступлений и накоплений организации, используемых для обеспечения ее деятельности, разви­тия организации или сохранения ее места на рынке, а также для ре­шения некоторых социальных задач.

К денежным фондам, формируемым предприятием, относят ус­тавный капитал, собственный капитал, переменный капитал.

Уставный капитал представляет собой общую стоимость иму­щества, внесенного участниками-учредителями в качестве оплаты приобретаемого права участия в деятельности общества (акционер­ного и др.), товарищества. Уставный капитал акционерного обще­ства равен номинальной стоимости его акций, приобретенных ак­ционерами.

Для акционерного общества величина уставного капитала не мо­жет быть меньше 100 МРОТ (для акционерного общества с участи­ем иностранных инвесторов — меньше 1000 МРОТ).

Уставный капитал акционерного общества позволяет определить долю участия каждого учредителя (акционера) в общей стоимости имущества общества.

Собственный капитал — стоимость имущества, созданного за счет вкладов учредителей предприятия, а также произведенное и приобретенное этим предприятием в процессе деятельности. Со­стоит собственный капитал из уставного и переменного капиталов.

Переменный капитал представляет собой добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и специальные фонды.

Добавочный капитал — прирост стоимости имущества, вложен­ного собственниками (учредителями) для осуществления деятель­ности предприятия. Образуется прирост в результате приобретения акционерами акций предприятия по цене, превышающей номиналь­ную их стоимость (вспомним, что номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, — это уставный капитал общества), увеличения рыночной стоимости вложенного имущества (переоцен­ка основных фондов), увеличения вкладов в акции (доли, паи) ак­ционерных обществ и др.

По решению годового собрания акционеров добавочный капи­тал может быть присоединен к уставному. Увеличится соответствен­но и доля каждого участника-учредителя в акционерном капитале.

Резервный капитал — специальный фонд финансовых ресурсов предприятия, предназначенный для покрытия убытков, непред­виденных потерь, выплаты дивидендов при отсутствии или недо­статочности прибыли. Создаются резервные фонды предприятий в соответствии с действующим законодательством и с уставом ак­ционерного общества. Действующим законодательством предусмот­рено создание резервного капитала в акционерных обществах без участия иностранного капитала в размере не менее 15 % их устав­ного капитала, в обществах с участием иностранного капитала — не более 25 % уставного капитала.

В соответствии с требованиями законодательства формируют резервный капитал акционерные общества. Акционерные общества должны ежегодно отчислять в этот фонд не менее 5 % от величины чистой прибыли. Отчисления прекращаются, когда фонд достигнет размера, установленного уставом общества.[4]

Нераспределенная прибыль образуется в виде разницы между ба­лансовой прибылью и платежами в бюджет за счет прибыли, начис­ленными дивидендами и отчислениями в резервные фонды.

Валютный фонд создается на предприятиях — экспортерах про­дукции.

Ремонтный фонд создается на предприятиях, имеющих дорого­стоящее крупногабаритное оборудование (сооружения) с длительным ремонтным циклом (энергетика, металлургия, химическая, цемент­ная промышленность и т. п.), для финансирования капитального ремонта этого оборудования.

Ресурсы денежных средств предприятий (финансовые ресурсы) представляют собой собственные и привлеченные средства, пред­назначенные для: закупки сырья, материалов, топлива и электро­энергии, комплектующих, узлов, деталей; выдачи заработной пла­ты и премий; финансирования собственных НИОКР, оплаты ис­следований и разработок, выполненных другими организациями, покупки патентов, лицензий, ноу-хау, программ; оплаты транс­портных услуг, услуг организаций связи, интернет-услуг; финан­сирования капитальных вложений; финансирования ремонта средств труда; погашения облигаций и уплаты процентов по ним, выплаты дивидендов; платежей в бюджет и внебюджетные фонды; оплаты услуг консультантов, аудиторов; страховых взносов.

Основной источник формирования указанных денежных ресур­сов — доходы предприятий. В случае если предстоящие расходы пре­вышают сумму собственных средств, предприятие может взять кре­дит в банке. Тогда при формировании ресурсов денежных средств предприятие должно предусмотреть погашение кредита и уплату про­центов.

Если акционерное общество намечает осуществить инвестицион­ные проекты, для финансирования которых собственных средств не­достаточно, оно может эмитировать ценные бумаги — облигации и акции, т. е. привлечь средства с фондового рынка. Тогда при формиро­вании финансовых ресурсов предприятие должно предусматривать по­гашение облигаций, уплату процентов по ним, выплату дивидендов.

Предприятия могут получать также денежные средства от хол­дингов, ассоциаций, материнских компаний; дивиденды и про­центы по приобретенным ими акциям и облигациям; страховые возмещения.

Денежные ресурсы предприятий могут увеличиваться за счет бюд­жетных ассигнований и средств внебюджетных фондов.

Одна из задач финансового менеджмента в рамках ресурсообразующей функции финансов — оптимизация размеров денежных средств предприятий и источников их формирования. Так, для осу­ществления производственно-хозяйственной деятельности, получе­ния прибыли предприятие формирует активы (левая часть балан­са), которые профинансированы за счет источников, указанных в правой части баланса. Эти источники, используемые для формиро­вания активов и операций предприятия, составляют капитал пред­приятия. Оптимизация цены последнего — минимизация затрат на его формирование.

В одних случаях формирование финансовых ресурсов предприятия детерминировано, т. е. они образуются по установленным нормативам (фонд заработной платы, амортизационный фонд, ремонтный фонд, резервный фонд и др.), в других случаях они образуются в результате производственно-хозяйственной деятельности (выручка, прибыль предприятия) и точно определить их объем заранее нельзя.

Распределительная функция финансов. Заключается в рациональ­ном распределении и перераспределении сформированных пред­приятием ресурсов денежных средств. Финансовые ресурсы пред­приятия должны быть распределены для выполнения обязательств перед поставщиками сырья, материалов, топлива и электроэнергии, запасных частей и услуг, перед работниками предприятия, перед бюд­жетом, внебюджетными фондами, акционерами и кредиторами.

Большое значение для обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия имеет рациональное распределение соб­ственных средств на обеспечение текущих затрат и на финансиро­вание капитальных вложений (в основные фонды, оборотные сред­ства, нематериальные активы), прибыли, остающейся в распоря­жении предприятия, — на фонды потребления и накопления.

В одних случаях распределение ресурсов предприятий проис­ходит по установленным нормативам (платежи в бюджет, во вне­бюджетные фонды, погашение кредита и уплата процентов за кре­дит и т. д.), в других — их распределяют по решению дирекции предприятия, собрания акционеров и т. д.

Стимулирующая функция финансов. Заключается в применении таких методов регулирования денежных отношений между субъек­тами, которые заинтересовывали бы предприятия развивать те или иные виды деятельности, увеличивать прибыль, повышать эффек­тивность производства. Так, в Австралии до 1997 г. предприятия могли списывать на себестоимость продукции сумму, равную 150 % затрат на НИОКР, а с 1997 г. — 125 %, но при условии, что они превышают 20 тыс. австралийских долл. в год. Тем самым пред­приятия заинтересованы в проведении НИОКР.

В России в 1991—2001 гг. действовала инвестиционная налого­вая льгота. При исчислении налога на прибыль облагаемая прибыль уменьшалась на суммы, направленные предприятиями отраслей сферы материального производства на финансирование капиталь­ных вложений производственного назначения при условии полного использования предприятиями сумм начисленного износа (аморти­зации). Тем самым предприятия были заинтересованы в проведении технического перевооружения, реконструкции, в расширении.

Контрольная функция финансов. Заключается в осуществлении финансового контроля за формированием, движением и исполь­зованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятий в соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес-планом, инвестиционными планами (проектами).

Используемые предприятием способы и методы управления фи­нансами (разработка стратегии развития предприятия, планирова­ние, бюджетирование, контроллинг, разработка нормативов) дают возможность сопоставить фактические результаты формирования, движения и использования основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов с предусмотренными в планах показате­лями, с нормативами; выявить отклонения и их причины.

Во-первых, выявляется степень выполнения месячных, кварталь­ных, годовых планов, поступления выручки от реализации продук­ции (работ, услуг), соответствия фактических затрат на производство и реализацию продукции плановым, получения прибыли, размеров прироста оборотных средств, выбытия и ввода основных фондов.

Во-вторых, контролируется своевременность поступления средств на расчетный счет предприятия (дебиторская задолженность), оплата поставок сырья, материалов, топлива, электроэнергии, иных услуг (кредиторская задолженность).

В-третьих, осуществляется контроль за правильным и свое­временным перечислением средств в денежные фонды предприя­тия, за целевым использованием этих фондов.

В-четвертых, осуществляется контроль за внесением платежей в бюд­жет, во внебюджетные фонды.

В-пятых, контролируется целевое использование кредитов, свое­временность их погашения и уплаты процентов.

В-шестых, контролируется финансовое состояние предприятия и выполнение мер по его улучшению.

На предприятии должен проводиться предварительный, теку­щий и последующий финансовый контроль.

Предварительный финансовый контроль проводится на стадии раз­работки, рассмотрения и утверждения финансовых планов предпри­ятия (бизнес-планов, инвестиционных и инновационных проектов). Финансовые службы должны следить за тем, чтобы не предусматри­валось производство нерентабельной или не пользующейся спросом на рынке неконкурентоспособной продукции, не утверждались не­эффективные инвестиционные проекты, не устанавливались нера­циональные пропорции распределения финансовых ресурсов и т. д. Это весьма важный вид контроля, так как если в финансовых планах предусмотрены неэффективные показатели и нерациональная про­порция, контроль за выполнением таких показателей и соблюдени­ем таких пропорций принесет предприятию вред.

Текущий финансовый контроль осуществляется в процессе выпол­нения финансовых планов. Если последние экономически обосно­ваны, ориентируют на повышение эффективности деятельности предприятия, улучшение его финансового состояния, такой конт­роль за их выполнением обеспечивает достижение целей.

Последующий финансовый контроль производится после завер­шения финансовых операций, после того как подведены итоги про­изводственно-хозяйственной деятельности предприятия за месяц, квартал, год. Определяется, принесли ли эти операции пользу предприятию или же причинили ему вред.