Комплексная оценка финансового состояния ООО «Омега»
Анализ имущества предприятия (актив баланса)
Доля оборотных активов к концу года сократилась на 1,03% и составила 47,54%, что ниже рекомендованной нормы, следовательно актив считается не рациональным, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, что 51 ухудшает финансовую устойчивость. Нематериальные активы в динамике сократились на 20тыс. руб., т.е. на 33,34%, что свидетельствует о сокращении инновационной деятельности предприятия. Несмотря на сокращение доли основных средств на 1,13% она по прежнему остается выше рекомендованного ограничения и составляет 46,18% - это означает, что на предприятии имеются излишние основные средства, которые простаивают и приводят к росту налога на имущество. Предприятие расширяет свою инвестиционную деятельность, причем долгосрочные финансовые вложения увеличились на 20 тыс. руб., т.е. на 20%, а краткосрочные финансовые вложения на 5 тыс. руб., т.е.на 10,63%. В связи с тем, что отсутствует доступ к внутренней документации предприятия величина запасов не может быть сравнима с оптимальным размером, поэтому следует отметить лишь положительную динамику в размере 45 тыс. руб., т.е 5,26%. Увеличение дебиторской задолженности означает расширение предоставления коммерческого кредита, причем краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 16 тыс. руб., т.е. на 13%, а долгосрочная на 10 тыс. руб., т.е. на 50%. Последний факт вызывает тревогу в деятельности организации. Положительным фактором является рост денежных средств на 41 тыс. руб., т.е. на 18,80%.
52 Анализ имущества предприятия (пассив баланса)
Удельный вес собственного капитала, несмотря на незначительное сокращение на 0,41% по прежнему достаточно значителен и составляет 72,59%, это означает, что пассив баланса рационален и предприятие является финансово независимым от внешних инвесторов. Рассмотрим более подробно динамику всех статей, входящих в Собственный капитал. Уставный капитал остался неизменным и составил 1230 тыс. руб., при этом увеличился добавочный капитал на 25 тыс. руб., т.е. на 16,66%, нераспределенная прибыль сократилась на 17 тыс. руб., т.е. на 3,05%, а доходы будущих периодов увеличились на 124 тыс. руб., т.е. на 179,71%. Главным недостатком пассива предприятия является привлечение краткосрочного кредита при отсутствии долгосрочного, причем сумма кредита к концу года возросла на 5 тыс. руб., т.е. на 1,05%. 53 Кредиторская задолженность увеличилась на 6 тыс. руб., т.е. на 2,56%. Отсутствие доступа к внутренней информации не позволяет сделать нам вывод о наличии, либо отсутствии просроченной кредиторской задолженности.
54 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Расчеты: СК=III раздел баланса+стр.640 1937+69=2006тыс. руб. 1945+193=2138тыс. руб. ВА=I раздел баланса СОС= п1-п2 2006-1470=536 2138-1545=593 ДО=IV раздел баланса СД=п3+4 КК=стр.610 ОИ=п5+п6 536+473=1009 593+478=1071
55 З=стр.210+стр.220 855+15=870 900+20=920 СОС=п3-п8 536-870=-334 593-920=-327 СД=п5-п8 536-870=-334 593-920=-327 ОИ=п7-п8 1009-870=+139 1071-920=+151
На предприятии как на начало, так и на конец года наблюдается неустойчивое финансовое состояние, т.е.для покрытия запасов, собственных оборотных средств не достаточно в размере 334тыс. руб. на начало года и 327тыс. руб. на конец года. Отсутствие долгосрочного кредита не способствует улучшению финансового состояния и лишь привлечение краткосрочного кредита в размере 473тыс. руб. и 478тыс. руб. соответственно, позволило приобрести запасы в полном объеме и даже можно наблюдать излишек источников в размере 139тыс. руб. на начало и 151тыс. руб. на конец года. Главной причиной сложившейся ситуации является: 1 Высокая доля внеоборотных активов (53,49% на начало и 52,46% на конец года) 2 Отсутствие долгосрочного кредита при наличии краткосрочного
56 Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
Расчеты: Ксос = СОС/ВБ 536/1278=0,41 593/1400=0,42 Коз = СОС/З 536/870=0,61 593/920=0,64 Км=СОС/СК 536/2006=0,26 593/2138=0,27 Ка=СК/ВБ 2006/2748=0,72 2138/2945=0,72 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение года соответствует рекомендуемым ограничениям и составляет 0,41 на начало года и 0,42 на конец года, следовательно структура баланса положительная и процедура банкротства по данному показателю не грозит. 64% всех запасов предприятие приобретает на собственные средства, что соответствует норме и оценивается положительно. Коэффициент маневренности 0,26 и 0,27 соответственно, из этого следует что капитал предприятия малоподвижен, главная причина этого - высокая доля внеоборотных активов ( более 50%). Предприятие является финансово независимым от внешних инвесторов, т.к. коэффициент автономии более 0,5 и составляет 0,72.
57 Анализ абсолютной ликвидности баланса
Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, а предприятие абсолютно платежеспособным, т.к. не выполняется второе условие ликвидности, т.е. быстрореализуемых активов не достаточно для погашения краткосрочных обязательств в размере 385тыс. руб. на начало года и 428тыс.руб на конец, следовательно, даже при условии погашения всей дебиторской задолженности поступивших средств не будет достаточно для погашения краткосрочного кредита. Главная причина финансовых затруднений – это неправильное привлечение краткосрочного кредита вместо долгосрочного. Однако ситуация для предприятия не является критической, т.к. полученный излишек от медленно реализуемых активов в размере 870тыс. руб. и 920тыс. руб. соответственно, позволяет погасить ранее образовавшуюся задолженность.
58 Расчет показателей платежеспособности
Расчеты: Кал=А1/П1+П2 265/234+508=0,35 311/240+567=0,38 Кбл=А1+А2/П1+П2 265+123/234+508=0,52 311+139/240+567=0,55 Ктл=А1+А2+А3/П1+П2 265+123+870/234+508=1,69 311+139+920/240+567=1,69
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме и составляет 0,35 и 0,38 соответственно, следовательно, предприятие платежеспособно в ближайшие 6 дней. Однако коэффициент быстрой ликвидности не выполняется, он равен всего лишь 0,52 и 0,55, при минимальном ограничении 1, к концу месяца у предприятия возникнет финансовое затруднение с расчетами, причиной этих затруднений является краткосрочный кредит. К концу года финансовая ситуация не стабилизируется, структура баланса неудовлетворительная и предприятию грозит процедура банкротства, т.к. на 1рубль текущих пассивов приходится 1,69 рублей текущих активов, что ниже установленной нормы.
59 Расчет показателей деловой активности
Расчеты: Коб=ВР/экономический показатель ВА=5150/(1465+1470)/2=3,51 6300/(1470+1545)/2=4,18 ОА=5150/(1160+1278)/2=4,23 6300/(1278+1400)/2=4,71 ОС=5150/(1300+1300)/2=3,96 6300/(1300+1360)/2=4,74
60 И=5150/(135+147)/2=36,53 6300/(147+172)/2=39,50 З=5150/(800+855)/2=6,22 6300/(855+900)/2=7,18 ДЗ=5150/(110+143)/2=40,71 6300/(143+169)/2=40,39 ДС=5150/(200+218)/2=24,64 6300/(218+259)/2=26,42 СК=5150/(1940+2006)/2=2,61 6300/(2006+2138)/2=3,04 ЗК=5150/(450+473)/2=11,16 6300/(473+478)/2=13,25 КЗ=5150/(157+234)/2=26,34 6300/(234+240)/2=26,58 Д=Т/Коб ВА=360/3,51=103 360/4,18=86 ОА=360/4,23=85 360/4,71=76 ОС=360/3,96=91 360/4,74=76 И=360/36,53=10 360/39,50=9 З=360/6,22=58 360/7,18=50 ДЗ=360/40,71=9 360/40,39=9 ДС=360/24,64=15 360/26,42=14 Ск=360/2,61=138 360/3,04=119 ЗК=360/11,16=32 360/13,25=27 КЗ=360/26,34=14 360/26,58=14 В целом в отчетном году деловая активность увеличилась по большинству показателей, в частности: - оборачиваемость внеоборотных активов увеличилась на 0,67 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 17 дней - оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 0,48 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 9 дней - оборачиваемость основных средств увеличилась на 0,78 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 15 дней
61 - оборачиваемость инвестиций увеличилась на 2,97 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 1 день - оборачиваемость запасов увеличилась на 0,96 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 8 дней - оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась на 0,32 оборота, но длительность 1 оборота осталась неизменной - оборачиваемость денежных средств увеличилась на 1,78 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 1 день - оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,43 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 19 дней - оборачиваемость заемного капитала увеличилась на 2,09 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 5 дней - оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась на 0,24 оборота, но длительность 1 оборота осталась неименной.
62 Анализ чистой прибыли
63 Чистая прибыль в отчетном году увеличилась на 114тыс. руб. под влиянием как повышающих, так и понижающих факторов: К повышающим факторам относят: - рост выручки на 1150тыс. руб. - увеличение процентов к получению на 10тыс. руб. - увеличение доходов от участия в других организациях на 13тыс. руб. - увеличение прочих доходов на 13тыс. руб. - увеличение отложенных налоговых активов на 5тыс. руб. - сокращение налога на прибыль на 27тыс. руб. Таким образом общая сумма повышающих факторов (без учета знаков) составляет: 1150+10+13+13+5+27=1218тыс. руб. К понижающим факторам относят: - увеличение себестоимости на 1050тыс. руб. - увеличение коммерческих расходов на 3тыс. руб. - увеличение управленческих расходов на 45тыс. руб. - увеличение процентов к уплате на 2тыс. руб. - увеличение прочих расходов на 4тыс. руб. Таким образом общая сумма понижающих факторов составляет: 1050+3+45+2+4=1104тыс. руб. Следовательно общее увеличение чистой прибыли составляет: 1218-1104=114тыс. руб.
64 Расчет показателей рентабельности
Расчеты: Рп=ППР/ВР*100 495/5150*100=9,61 547/6300*100=8,68 Ред.п.=ППР/СП*100 495/(4100+230+325)*100=10,63 547/(5150+233+370)*100=9,51 Рпр.=ПН/ОС+З*100 551/((2100+2155)/2)*100=25,90 633/((2155+2260)/2)*100=28,68 Рва=ПН(ПЧ)/ВАср*100 419/((1465+1470)/2)*100=28,55 533/((1470+1545)/2)*100=35,36 Роа=ПН(ПЧ)/ОАср*100 416/((1160+1278)/2)*100=34,37 533/((1278+1400)/2)*100=39,81
65 Ри=ПН(ПЧ)/Иср*100 419/((135+147)/2)*100=297,16 533/((147+172)/2)*100=334,17 Рск=ПН(ПЧ)/СКср*100 419/((1940+2006)/2)*100=21,24 533/((2006+2138)/2)*100=25,72 Рзк=ПН(ПЧ)/ЗКср*100 419/((450+473)/2)*100=90,79 533/((473+478)/2)*100=112,09
Динамика рентабельности на предприятии неоднозначна, в частности: - рентабельность продаж сократилась на 0,75% т.е. с каждого рубля выручки недополучено 0,75 коп. прибыли от продаж - рентабельность продукции сократилась на 1,12% т.е. с каждого рубля полной себестоимости недополучено 1,12коп прибыли - рентабельность производства увеличилась на 2,78% т.е. с каждого рубля производственных фондов дополнительно получено 2,78коп. прибыли до налогообложения - рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 6,81% т.е. с каждого рубля внеоборотных активов получено 6,81коп. чистой прибыли - рентабельность оборотных активов увеличилась на 5,44% т.е. с каждого рубля оборотных активов дополнительно получено 5,44коп. чистой прибыли - рентабельность инвестиций увеличилась на 37,01% т.е. с каждого рубля инвестиций дополнительно получено 37,01коп. чистой прибыли - рентабельность собственного капитала увеличилась на 4,48% т.е. с каждого рубля собственного капитала дополнительно получено 4,48коп. прибыли - рентабельность заемного капитала увеличилась на 21,30% т.е с каждого рубля заемного капитала дополнительно получено 21,30коп. чистой прибыли.
66 Факторный анализ рентабельности продаж
Расчеты: У=а/в*100 Уо=аО/во*100=495/5150*100=9,61% У =а1/во*100=547/5150*100=10,62% У1=а1/в1*100=547/6300*100=8,68% Общее изменение рентабельности У=у1-уо=10,62-9,61=1,01% За счет изменения выручки У(в)=у1-у =8,68-10,62=-1,94% Выполним проверку 1,01-1,94=-0,93%
Рентабельность продаж в отчетном году сократилась на 0,93% на это повлияло 2 фактора: 1. Рост прибыли от продаж на 52тыс. руб. привел к росту рентабельности на 1,01% 2. Рост выручки на 1150тыс. руб. повлек за собой снижение рентабельности на 1,94%
67 Анализ структуры баланса
Расчеты: Квост=(Кт.л.к.+6/Т(Кт.л.к.-Кт.л.н.))/2 1 Квост=(1,69+6/12(1,69-1,69))/2=1,1
Структура баланса предприятия неудовлетворительная, поэтому ему грозит процедура банкротства, при этом коэффициент восстановления равен 1,1 следовательно, в ближайшие 6 месяцев у предприятия есть реальный шанс улучшить свое финансовое состояние.
68 Заключение: Проведя комплексную оценку финансового состояния ООО «Омега» можно сделать следующие выводы: Доля оборотных активов к концу года сократилась, следовательно актив считается не рациональным, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, что ухудшает финансовую устойчивость. Увеличение дебиторской задолженности означает расширение предоставления коммерческого кредита, причем краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась 13%, а долгосрочная на 50%. Последний факт вызывает тревогу в деятельности организации. Удельный вес собственного капитала, несмотря на незначительное сокращение по прежнему достаточно значителен, это означает, что пассив баланса рационален и предприятие является финансово независимым от внешних инвесторов. Проводя анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости выявилось следующее: На предприятии как на начало, так и на конец года наблюдается неустойчивое финансовое состояние, т.е.для покрытия запасов, собственных оборотных средств не достаточно. Отсутствие долгосрочного кредита не способствует улучшению финансового состояния и лишь привлечение краткосрочного кредита позволило приобрести запасы в полном объеме и даже можно наблюдать излишек источников. Главной причиной сложившейся ситуации является: 1 Высокая доля внеоборотных активов 2 Отсутствие долгосрочного кредита при наличии краткосрочного Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме следовательно, предприятие платежеспособно в ближайшие 6 дней. Однако коэффициент быстрой ликвидности не выполняется, к концу месяца у предприятия возникнет финансовое затруднение с расчетами, причиной этих затруднений является краткосрочный кредит. К концу года финансовая ситуация не стабилизируется, структура баланса неудовлетворительная и предприятию грозит процедура банкротства. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия: 1 покрытие долговых обязательств за счет получения прибыли от увеличения объема производства 2 снизить объем основных средств, путем продажи либо сдачи в аренду 3 ускорение оборота авансированной стоимости в оборотные активы за счет сокращения времени производства и реализации продукции, а так же за счет реализации излишек производственных запасов.
69 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб. Пособие. – М.:”Финансы и статистика”, 2005 2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия:Практическое пособие. – М.:”Издательство ПРИОР”, 2009 3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.:”Бухгалтерский учет”,2008 4. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. – СПб.:”Аудит-Ажур”. 2005 5. Ковалев В.В. Финансовый анализ:управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.:”Финансы и статистика”, 2007 6. Ковалевский Г.В. Системный анализ использования резервов строительных организаций. – М: “Стройиздат”, 2006 7. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия.М.:”Бухгалтерский учет”- 2007 8. Петров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.:”Финансы и статистика”, 2009 9. Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Под общ. ред. Стражева В. И. – Минск:”Высшая школа”, 2006 10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд.,переработ. И доп. – Минск: ООО”Новое издание”, 2006 11. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.”ИНФРА-М”, 2008 12. Экономика строительства/Под ред. Степанова И.С. М.:”Юрайт”.,2008 13. Баканов М. И. , Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М., 2006 14. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М., 2005 15 Бухгалтерский учет / Под ред. И. Е. Тишкова. – Мн., 2009
70 16. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М., 2007 17.Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчётности. – М., 2007 18. Ковалёв В. В., Патров В. В. Как читать баланс. – М., 2008 19. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. – М., 2009 20. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М. ., 2008
71
Популярное: Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (174)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |