Глава 3. Анализ практической деятельности банка по формированию ресурсной базы

Собственные средства Сбербанка РФ. Структура акционерного капитала.

Специфическая деятельность Сберегательного банка преимущественно с частными лицами обуславливает формирование его пассивных и активных операций.

Пассивные операции - это совокупность операций, обеспечивающих формирование ресурсов банка. Ресурсы могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств.

Проведем анализ собственных ресурсов Сбербанка РФ.

К собственным ресурсам банка относятся: уставный капитал; фонды: резервный и специальные; обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и от операций с ценными бумагами; нераспределенная прибыль.

Уставный капитал банка равен номинальной стоимости выпущенных им обыкновенных акций. В расчет принимаются эмитированные акции и выпущенные впоследствии при необходимости наращивания капитала. Акция Сбербанка - ценная бумага, выпущенная в документальной форме, удостоверяющая право собственности на долю в уставном капитале банка и дающая право ее владельцу на получение прибыли банка в виде дивиденда. Акционерами банка являются юридические и физические лица. Основная доля акций (более 90%) выпущена в форме обыкновенных и небольшая - в виде привилегированных.

Структура акционерного капитала Сбербанка РФ

В настоящее время общее количество размещенных акций Сбербанка России ОАО составляет[1]:

ü обыкновенных акций номиналом 3 руб. – 21 586 948 000 шт.

ü привилегированных акций номиналом 3 руб. – 1 000 000 000 шт.

Количество объявленных обыкновенных акций - 7 413 052 000 шт.

Структура акционеров Сбербанка России ОАО по состоянию на дату закрытия реестра акционеров (08 мая 2009 года) выглядит следующим образом:

Таблица 1 – Структура акционеров Сбербанка РФ

Общее количество акционеров – более 270 тысяч.

Рис. 2 – Структура акционерного капитала Сбербанка

Иностранные инвесторы могут приобретать акции Сбербанка только с разрешения Центробанка. Однако эти ограничения легко обходятся благодаря использованию дочерних компаний нерезидентов, зарегистрированных в России. Тем не менее, ограничения на приобретения акций Сбербанка нерезидентами значительно снижают их ликвидность. В настоящее время иностранным инвесторам принадлежит около 15% акций Сбербанка.

Крупнейшим акционером Сбербанка является Банк России, доля которого в уставном капитале составляет 60.57%. В обозримой перспективе уменьшение или выход Центробанка из капитала Сбербанка не ожидается.

Таблица 2 – Доля ЦБ РФ в уставном капитале Сбербанка

Оплаченный уставный капитал банка в 2008 г. составил 67 млрд. руб. Это дает возможность банку проводить новые эмиссии акций. Наблюдается повышенный интерес к акциям Сбербанка РФ, как со стороны российских инвесторов, так и со стороны нерезидентов. Акции активно покупаются и продаются на вторичном внебиржевом рынке. Размер минимального уставного капитала и порядок исчисления устанавливается Центральным банком России.

Таблица 3 - Сведения о выпусках акций[2]

Акции Сбербанка России находятся в числе наиболее высоколиквидных ценных бумаг на российском рынке: они активно обращаются на площадках основных организаторов торгов – ЗАО «Фондовая биржа «ММВБ» и ОАО «Российские Торговые Системы».

Основным акционером (и учредителем) Сбербанка является Центральный банк России (ему принадлежит более 60% акций Сбербанка). Остальные акции Сбербанка России рассредоточены среди множества частных инвесторов по всей России и за ее пределами. Тот факт, что в лице иям Сбербанка обеспечена государственная поддержка делает их в глазах инвесторов бумагами высокой надежности и стабильности даже в неспокойные, кризисные времена.

Котировки акций Сбербанка поддерживают ведущие инвестиционные банки. Бумаги Сбербанка России пользуются популярностью и у институциональных инвесторов – ОФБУ (общие фонды банковского управления) и ПИФ (паевые инвестиционные фонды).

Резервный фонд формируется за счет отчислений от прибыли и служит для покрытия убытков, возникающих при основной деятельности Сбербанка. Формирование обязательных фондов носит обязательный характер и включается в себестоимость оказываемых услуг. Страховые резервы создаются под возможные обеспечения вложений в ценные бумаги и потери по выданным кредитам.

Нераспределенная прибыль - это часть прибыли, которая остается после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.