 |
Главная |
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Дымовское колбасное производство»
 2020-02-03 |
 423 |
 Обсуждений (0) |
из
5.00
|
2.1 Общая характеристика предприятия
Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа рассмотрим тенденции развития, системно исследуем факторы, определяющие изменения результатов деятельности на примере мясоперерабатывающего предприятия ООО «Дымовское колбасное производство».
Мясоперерабатывающее предприятие ООО «Дымовское колбасное производство» - входит в число крупных предприятий по производству мясопродуктов и полуфабрикатов.
История ООО «Дымовское колбасное производство» (ООО «Дымов») начиналась с возведения мясоперерабатывающего комбината по производству сосисок и вареной колбасы. Именно эти продукты пользуются огромным спросом у покупателей на территории Москвы и за её пределами.
Секрет популярности товарного знака ООО «Дымов» заключается в оригинальных фирменных рецептах. Здесь всегда заботятся о высоком качестве выпускаемой продукции, стремятся быть надежным и авторитетным партнером. Фирма работает исключительно на отечественном сырье, которое закупается в сельских хозяйствах регионов, поэтому, покупая продукцию ООО «Дымов», можно не беспокоиться за свое здоровье и здоровье своих близких.
Мясоперерабатывающий комбинат ООО «Дымов» имеет современную химико-бактериологическую лабораторию. Всё сырье, поступающее на комбинат, проходит несколько этапов контроля качества. ООО «Дымов» производит более 20 наименований сосисок, колбас и мясных деликатесов. Разнообразные виды этой продукции рассчитаны на покупателей с различным достатком.
Высокое качество всей продукции подтверждено сертификатом соответствия «Системой сертификации ГОСТ Р Госстандарт России». Профессиональные технологи ООО «Дымов» постоянно разрабатывают всевозможные новинки с единственной целью - чтобы любому, даже самому взыскательному покупателю пришлась по вкусу продукция фирмы ООО «Дымов».
Полукопченые, вареные и варено-копченые колбасы, а также деликатесы, которые готовятся как по классическим, так и по оригинальным старорусским рецептам, исключительно из высших сортов свежего, охлажденного мяса - гордость мясоперерабатывающего комбината,
В настоящее время один из лидеров на рынке мясной продукции ООО «Дымов» не только укрепляет свои позиции на внутреннем рынке, но и небезуспешно занимается освоением рынка ближнего зарубежья. Продукция фирмы ежемесячно отправляется большими партиями в Самару, Саратов, Пермь, Орел, Ижевск, Волгоград, Чебоксары, Оренбург, Челябинск, Липецк, Казань и другие города. Кроме того сосиски и колбасы фирмы «Дымов» отправляются и за пределы России - в Казахстан и Киргизию.
Организационная структура (см. приложение 1).
2.2 Оценка имущественного положения ООО «Дымовское колбасное производство»
Рассмотрим более подробно содержание основных статей баланса ООО «Дымов».
В рыночной экономике под активами баланса понимается имущественная масса, которая должна активно работать и приносить прибыль. Статьи актива располагаются по определенной системе. Актив баланса делится на два раздела: внеоборотные активы и оборотные активы.
Раздел 1 "Внеоборотные активы" объединяет разные по своему экономическому значению статьи баланса и содержит сведения о средствах, вложенных в основные фонды и на другие цели. Объединение их в одном разделе обусловлено принадлежностью к наименее ликвидным активам. Эти активы не предназначены для продажи, а используются для производства продукции, ее транспортировки и хранения. Производственные и финансовые вложения длительного пользования характеризуют деятельность ООО «Дымов».
Раздел 2 "Оборотные активы" включает оборотные активы предприятия, вовлекаемые в производственно-технологический процесс, долговые права предприятия, а также краткосрочные финансовые обязательства и денежные средства.
Во втором разделе учитывается также дебиторская задолженность, которая образуется из расчетных взаимоотношений предприятия с другими организациями. Дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.
В рыночной экономике пассив баланса показывает, какая величина средств (капитала) вложена в производственную деятельность предприятия, кто и в какой мере участвовал в создании имущественной массы предприятия. Он определяется как обязательства за полученные ценности или как требования на полученные предприятием ресурсы. Обязательства различаются по субъектам: одни из них являются обязательствами перед собственниками предприятия, другие - перед кредиторами, банками. Такое деление обязательств в балансе имеет важное значение при определении срочности их погашения. Статьи пассива группируются по степени срочности возврата обязательств.
В предыдущей главе был очерчен тот круг информации, на котором может базироваться стандартная процедура анализа финансово-хозяйственной деятельности мясоперерабатывающего предприятия. Эта "стандартность" обуславливается в первую очередь тем, что информация ограничивается набором показателей официальной финансовой отчетности, которую должны представлять все зарегистрированные юридические лица.
Для выявления общих тенденций развития фирмы и определения ее перспективных возможностей целесообразно сопоставлять показатели нескольких балансов (баланс ООО «Дымов» за 2007г. и 2008г.).
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе, в процессе функционирования предприятия их величина и структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также в их динамике можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибылях и убытках и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжить свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «Дымов», помещенный в таблице № 1.
Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на 2007 и 2008г. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.
Иногда вертикальный и горизонтальный анализ целесообразно проводить по модифицированной отчетности, т.е. некоторые статьи могут быть укрупнены. В тех случаях, когда важно определить значимость отдельных составных частей имущества предприятия, анализ следует осуществлять по полной схеме. Аналитическая характеристика имущества предприятия осуществляется по данным актива баланса (Таблица 1)
Таблица 1
Анализ состава и структуры имущества ООО «Дымов»
| Актив | 2007 г. тыс. руб. | 2008 г. тыс. руб. | Удельный вес % | Изменения | |||
| 2007г. гр1*100:баланс | 2008г. гр2*100: баланс | Абс. изм-ения тыс.руб. гр.2-гр.1 | Удельн вес в % гр.4-гр.3 | Прирост (уменьшение) к 2008г. (гр.2/гр.1*100)-100 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1. Внеоборотные активы 1.1 Основные средства | 23114 23114 | 23183 23183 | 80,43% 80,43% | 80,61% 80,61% | 69 69 | 0,18 0,18 | 0,29% 0,29% |
| 2. Оборотные активы 2.1 Запасы всего 2.1.1 Сырье и материалы 2.1.2 Готовая продукция | 5624 2126 1993 133 | 5574 3165 3011 154 | 34,91% 13,19% 12,37% 0,82% | 19,38% 11,01% 10,47% 0,54% | - 50 1039 1018 21 | - 15,53 - 2,18 - 1,9 - 0,28 | - 0,89% 48,87% 51,08% 15,79% |
| 2.2 НДС по приобретенным ценностям | 1037 | - | 6,44% | - 1037 | - 6,44 | - 100% | |
| 2.3 Денежные средства | 67 | 473 | 0,42% | 1,64% | 406 | 1,22 | 605,9% |
| 2.3 Дебиторская задолженность в т.ч. - покупатели и заказчики | 1579 1263 | 911 512 | 9,80% 7,84% | 3,17% 1,78% | - 668 -751 | - 6,63 - 6,06 | - 42,31% - 59,46% |
| 2.5 Проч. Оборотные активы | 815 | 1025 | 5,06% | 3,56% | 210 | - 1,5 | 25,77% |
| БАЛАНС | 28738 | 28757 | 100% | 100% | 19 | 0% | 0,06% |
Общая стоимость имущества равна итогу баланса. Так, на ООО «Дымов» в 2007г. она составила 28738 тыс. руб., а в 2008г. - 28757 тыс. руб., за данный период стоимость увеличилась на 19 тыс. руб.
Данные таблицы показывают, что суммы внеоборотных активов за данный период увеличилась на 0,29% от стоимости на 2007г. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Основные средства». За 2007г. значение этой статьи составило 23114 тыс. руб., а в 2008г. - 23183 тыс. руб., это говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Дымов».
Анализ состава и структуры оборотных активов целесообразно произвести для основных подразделов: запасы, денежные средства и дебиторской задолженности.
Показатели таблицы свидетельствуют, что все виды запасов увеличились. Более чем в 5 раз возросли запасы сырья и материалов, сумма которых в 2008г. составила 3011 тыс. руб. (в 2007г. - 1993 тыс. руб.).
Денежные средства увеличились за 2008г. в среднем в 6 раз по сравнению с 2007 годом. В среднем дебиторская задолженность за 2008 г. уменьшилась в 4 раза, что является положительным фактором для финансового состояния ООО «Дымов».
Оценка состава и структуры источников приобретения имущества производится по показателям пассива баланса. Для этого используется таблица 2.
Результаты аналитических расчётов свидетельствуют о том, что в структуре источников за рассматриваемый период произошли значительные изменения.
Доля уставного капитала в структуре пассивов 20087г. увеличилась по сравнению с 2007г. на 3916 тыс. руб.
Результаты анализа и структуры кредиторской задолженности свидетельствуют о том, что в ее составе так же произошли структурные сдвиги. Так, например, задолженность перед поставщиками и подрядчиками за товары, работу уменьшилась за год на 50,28%.
Одновременно незначительно увеличилась доля задолженности перед бюджетом, что является отрицательным фактом.
Таблица 2
Анализ состава и структуры источников прибыли
| Актив | 2007 г. тыс. руб. | 2008 г. тыс. руб. | Удельный вес % | Изменения | |||
| 2007г. гр1*100: баланс | 2008г. гр2*100: баланс | Абс. изм-ения тыс.руб. гр.2-гр.1 | Удельн. вес в % гр.4-гр.3 | Прирост (уменьшение) к 2008г. (гр.2/гр.1*100-100 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 3. Капитал и резервы в т.ч. 3.1 Уставной капитал 3.2 Добавочный кап-л 3.3 Нераспр. прибыль | 4818 31950 111 - 27243 | 5614 35866 769 - 31021 | 16,67% 111,2% 0,69% -169,1% | 19,52% 124,7% 2,67% -107,9% | 798 3916 658 -3778 | 2,76 13,5 1,98 -277 | 16,52% 12,25% 592,8% 13,87% |
| 4. Долгоср. обяз-ва | 16877 | - | 104,7% | - | -16877 | -104,7 | -100% |
| 5. Краткоср. обяз-ва | 7043 | 23143 | 43,72% | 80,84% | 16100 | 36,76 | 228,6% |
| Кредиторск. зад-ть в т.ч.: 5.1 Поставщики и подрядчики 5.2 Задолженность перед персоналом организации 5.3 задолженность перед гос. внебюдж. фондами | 7043 4403 287 115 | 6866 2189 423 114 | 43,72% 27,33% 1,78% 0,71% | 23,87% 7,61% 1,47% 0,39% | -177 -2214 136 -1 | -19,85 -19,72 -0,31 -0,32 | -2,51% -50,28% 47,38% -0,87% |
| 5.4 задолженность по налогам 5.5 проч. кредиторы | 124 2114 | 247 3839 | 0,77% 13,12% | 0,86% 13,53% | 123 1779 | 0,09 0,41 | 99,19% 84,15% |
| Проч. краткоср. обязательства | - | 16277 | - | 56,60% | 16277 | 56,6 | -100% |
| БАЛАНС | 28738 | 28757 | 100% | 100% | 19 | 0% | 0,06% |
Следует отметить тот факт, что кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую задолженность, это свидетельствует о неразумной политике предприятия.
Для окончательных выводов об изменении финансового состояния предприятия необходимо выполнить анализ его финансовой устойчивости.
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Дымовское колбасное производство»
В рыночных условиях, когда производственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость субъектов хозяйствования во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченности их соответствующими источниками покрытия. При определении таких показателей важную роль играют коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса.
Более детально финансовое положение отражает ряд специальных показателей.
1. Коэффициент автономии КА характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение источников собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.
2. Коэффициент заемных и собственных средств КЗ.С. определяется как соотношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в имущество источников собственных средств.
3. Коэффициент маневренности собственных средств КМ рассчитывается как отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств и указывает на степень мобильности использования собственного капитала предприятия.
4. Коэффициентобеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами Ко.с. определяется как отношение наличия собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств предприятия.
5. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кр.а. определяется как отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства и остаточной стоимости ко всей стоимости имущества предприятия.
Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Дымов» приведен в таблице 3. Расчет приведен на основе данных бухгалтерского баланса 2007- 2008г.
Таблица 3
Динамика основных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2007-2008гг.
| Показатели | Алгоритм расчета (ф. № 1 «Баланс предприятия») | Нормативвные значения коэффициентов | 2007г. % | 2008г. % | Абсолют. изменения: гр.5-гр.4 |
| Коэффициент | стр.490:стр.700 | >0,5 | 0,167 | 0,195 | 0,028 |
| автономии (КА) | |||||
| Коэффициент | ( стр. 590+стр.690) 690690): | ||||
| соотношения | :стр.490 | <1,0 | 4,964 | 4,122 | -0,842 |
| Заемных и | |||||
| собственных | |||||
| средств (КЗ.С.) .) | |||||
| Коэффициент | стр.290:стр.490 | >0,5 | 1,167 | 0,992 | -0,175 |
| маневренности | |||||
| (КМ) |
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности и какая его часть капитализирована. Он характеризует степень мобильности собственных средств или долю собственных средств, находящихся в обороте. На предприятии коэффициент маневренности в 2006г. был равным 1,167%. Это высокий уровень, который обеспечивал достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия. Хотя в мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата предпринимателей за кредит. На предприятии по состоянию на 2008г. коэффициент маневренности снизился на 0,175% и составил всего 0,992%, что следует оценить отрицательно.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. В 2007г. он составлял 1,252%, а в 2008г. значительно увеличился (на 2,9%) до 4,152%. Если еще в 2007г. данный показатель не соответствовал установленному для мясоперерабатывающего предприятия нормативу (3), то в 2008г. он стал в 1,5 раза больше этого норматива.
Для характеристики финансовой стабильности деловой активности предприятия важно знать его производственные возможности. Эти возможности характеризует в определенной степени коэффициент реальных активов в имуществе предприятия. Он определяет долю имущества производственного назначения в общей его стоимости. В 2007г. коэффициент реальной стоимости имущества составил 1,097%, что выше нормативного значения, а в 2008г. составил 1,273%. Такой уровень считается высоким и свидетельствует о значительных производственных возможностях ООО «Дымов».
2.4 Оценка платежеспособности предприятия ООО «Дымовское колбасное производство»
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы.
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить размер покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются (рис.3) по степени:
Ø Убывания ликвидности – актив.
Ø Срочности оплаты (погашения) – пассив.
Все активы в зависимости от степени ликвидности подразделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и; краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженности и прочие активы.
А3 - медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела 1 баланса «Оборотные активы».
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела 1 баланса
«Внеоборотные активы».
Все пассивы в зависимости от сроков погашения подразделяются на следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность».
П2 - краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие
статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства».
П3 - долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4 – собственный капитал и другие постоянные пассивы.
Анализ ликвидности баланса на 2007г. и на 2008г. оформим в виде таблицы 4
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса ООО «Дымов»
| Актив | 2007 г. тыс. руб. | 2008 г. тыс. руб. | Пассив | 2007 г. тыс. руб. | 2008 г. тыс. руб. | Платежные излишки или недостатки | |
| 2007 г. тыс. руб. гр.2-гр.5 | 2008 г. тыс. руб. гр.3-гр.6 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Наиболее ликвидные активы А1 (ДС+КФВ) (260+250) | 67 | 473 | 1. Наиболее срочные обязательства П1 (КЗ) | 7043 | 6866 | -6976 | -6393 |
| 2. Быстро реализуемые активы А2 (ДЗ+Пр.об.ср.) (230+240+270) | 2394 | 1936 | 2. Краткосрочные пассивы П2 (КО) | - | 16277 | +2394 | -14341 |
| 3. Медленно реализуемые активы А3 (ЗиЗ+НДС) (210+220) | 3163 | 3165 | 3. Долгосрочные пассивы П3 (ДО) | 16877 | - | -13741 | +3165 |
| 4. Трудно реализуемые активы А4 (ВОА) (190) | 23114 | 23183 | 4. Постоянные (устойчивые) пассивы П4 (СК) | 4818 | 5614 | +18223 | +17569 |
| БАЛАНС | 28738 | 28757 | БАЛАНС | 28738 | 28757 | 0% | 0% |
ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения, ДЗ-де6иторская задолженность, Пр. об. ср. - прочие оборотные средства, ЗиЗ -запасы и затраты, НДС - налог на добавленную стоимость, ВОА – внеоборотные активы, КЗ - кредиторская задолженность, КО - краткосрочные обязательства, ДО - долгосрочные обязательства, СК - собственный капитал.
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Выполнение условия А4>П4 свидетельствует о соблюдении условия минимальной финансовой устойчивости, т. е. наличию у предприятия собственных оборотных средств В других случаях баланс не является абсолютно ликвидным, и необходимо осуществить детальное изучение структуры активов и пассивов баланса, чтобы сделать выводы о степени его ликвидности. Следует отметить, что на практике абсолютно ликвидные балансы встречаются крайне редко.
Результаты расчетов по данным табл. № 4 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву на 2007 и 2008 год имеет следующий вид, характеризующий условие абсолютной ликвидности баланса: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
Используя данные таблицы № 4 для оценки текущей платежеспособности, рассчитаем относительные коэффициенты ликвидности (табл. 5), посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.
Таблица 5
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности баланса ООО «Дымов»
| Коэффициент | Условное обозначение и алгоритм расчета | Нормативное значение | 2007 год | 2008 год | Изменение |
| 1. Абсолютной ликвидности (Кал) | Кал=(ДС+КФВ)/КДО | 0,25-0,3 | 0,009% | 0,06% | 0,051 |
| 2. Критической (срочной, быстрой, промежуточной) ликвидности (Ккл) | Ккл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КД | 0,8-1 | 0,35% | 0,35% | - |
| 3. Текущей ликвидности (покрытия) (Ктл) | Ктл=ТА/КДО | 1,5-2 | 0,79% | 0,81% | 0,02 |
КДО - сумма краткосрочных долговых обязательств,
КДО=КЗ+ЗиК
ТА - сумма всех текущих оборотных активов,
ТА=ДС+КФВ+ДЗ+Зап.+НДС+Пр.об.
Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности баланса показывает, что на 2007г. и на 2008г. все коэффициенты имеют тенденцию роста, однако, их значения ниже нормативного.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Нормальным значение этого коэффициента считается 0,25-0,3. Данный показатель увеличился с 0,009% до 0,06%, то есть на 0,051 пункта и показывает, что в 2008 году все краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет использования денежных средств. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,25 – 0,3), можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов.
Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя 0,8-1. В 2007г. и в 2008г. показатель не изменился (0,35%), т.е. предприятие не увеличило покрытие текущих обязательств наиболее ликвидными активами и активами быстрой реализации. Погашение краткосрочных долговых обязательств (текущая платежеспособность предприятия) во многом зависит от качества дебиторской задолженности и финансового состояния должника. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности. Он показывает сколько рублей оборотных средств приходится на рубль текущей краткосрочной задолженности. Нормативное значение данного коэффициента 1,5-2. Коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,02 %, достигнув в 2008г. 0,81%, что позволяет предприятию полностью погасить краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Наше предприятие имеет довольно низкое значение данного показателя, поэтому оно должно предусмотреть меры по его повышению за счет:
- увеличения уставного капитала;
- продажи части основных средств;
- реструктуризация задолженности.
Из вышеизложенного видно, что в 2008 году у ООО «Дымов» наблюдается повышение всех показателей ликвидности, но, к сожалению еще не достигли нормативного значения, а это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении и невысокой платежеспособности предприятия.
2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия ООО «Дымовское колбасное производство»
Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Дымов» находят отражение в отчете о прибылях и убытках (Форма № 2) (табл. 6). К ним относятся:
- прибыль (убыток) от реализации продукции;
- прочие доходы и расходы;
- налогооблагаемая прибыль;
- чистая прибыль.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия ООО «Дымов». Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
Таблица 6
Анализ прибыли ООО «Дымов»
| Показатели | Код строки | 2007 Год т.р. | 2008 Год т.р. | Изменения | |
| абсолют- ное (т.р.) гр2-гр1 | % гр2:гр1 | ||||
| Выручка от продажи продукции | 010 | 51126 | 57069 | +5943 | 1,162 |
| Себестоимость проданных товаров | 020 | 56330 | 50849 | -5481 | 0,902 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 739 | 277 | -462 | 0,370 |
| Прочие операционные доходы | 090 | 204 | 68 | -136 | 0,333 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 882 | 290 | -592 | 0,328 |
| Прибыль (убыток) от финансово – хозяйственной деятельности (стр. 050+090-100) | 110 | 61 | 55 | -6 | 0,901 |
| Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 110) | 140 | 61 | 55 | -6 | 0,901 |
| Налог на прибыль | 150 | - | 18 | +18 | - |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140-150) | 170 | 61 | 37 | -24 | 0,61 |
| Чистая прибыль | 190 | 52 | - | -52 | - |
Из данных таблицы 6 видно, что балансовая прибыль в 2008г. незначительно уменьшилась по сравнению с 2007г. на 6 тыс. руб. Таким образом наметилась отрицательная тенденция изменения величины балансовой прибыли.
Уменьшению балансовой прибыли способствовало уменьшение прибыли от финансово- хозяйственной деятельности на 6 тыс.руб.
Негативные изменения в динамике финансовых результатов в 2008г. npoизошли по причине уменьшения прочих операционных расходов на сумму 592 тыс. руб.
Из данных таблицы № 6 следует, что по всем показателям, характеризующим финансовые результаты, произошли структурные изменения. В 2008 году по сравнению с 2007 годом уменьшилась доля прибыли от продажи продукции на 462 тыс. руб.
Сальдо прочих операционных доходов и расходов имеет отрицательное значение: в 2007г. - 678 тыс. руб. (882т.р.-204т.р.), а в 2008г. -222 тыс. руб. (290 т.р.-68 т.р.), доля их соответственно составила 1111,5% (678 т.p. / 61т. p.*100%) и 403,6% (222 т. p./ 55 т.p.*100%), то есть удельныIй вес отрицательного фактора снизился на 707,9%.
Рассмотрим влияние структурных изменений на уровень налогооблагаемой прибыли, используя факторный анализ удельных показателей.
В ходе анализа определим влияние на прибыль ее составляющих. Найдем влияние роста объема реализации на прибыль.
Индекс (темп) роста (Jp)объема реализации определяется отношением выручки от реализации за 2008г. к выручке от реализации 2007г.
Jp= Вр1 / Вр2,
где Jp - индекс (темп) роста объема реализации, тыс. руб.
Вр1 выручка от реализации за 2008г.;
Вр2 - выручка от реализации за 2007г.
Прl = Пр0*( Jp -100)/100,
где Прl - прибыль от реализации за 2007г., тыс. руб.
Jp = 57069/51126=1,1162тыс.руб.
Прl = 739* (1,1162-100)/100= - 730 тыс.руб.
Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль рассчитаем по формуле:
Пр2 = С0 * Jp – С1,
где Пр2 -прибыль от реализации за 2008г, тыс.руб.;
Jp . индекс (темп) роста объема реализации, тыс. руб.
С0 и С1 - себестоимость продукции 2007г. и 2008г. соответственно, тыс.руб.
Пр2 = 56330-1,1162-50849= 12026 тыс.руб.
Таким образом, на увеличение прибыли в 2008г. Повлиял рост себестоимости реализованной продукции на 11296 тыс.руб.
Результаты финансовой деятельности предприятия ООО «Дымов» выражаются как в абсолютных показателях (прибыль), Так и в относительных (рентабельность).
Под рентабельностью понимают доходность, прибыльность
предприятия. Показатели рентабельности характеризуют финансовые. Результаты и эффективность деятельности предприятия и являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления)
2. Рентабельность вложений.
Необходимая информация для расчета представлена в таблице 7.
Таблица 7
Показатели для расчета рентабельности
| Показатели | Расчет | 2007г. тыс. руб. | 2008г. тыс. руб. |
| Прибыль балансовая | стр. 140 (ф№2) | 61 | 55 |
| Прибыль чистая | стр.140-150 (ф.№2) | 61 | 37 |
| Среднегодовая стоимость имущества | стр. 300 (ф.№1) | 28738 | 28757 |
| Собственные средства | стр. 490 (ф.№1) | 4818 | 5614 |
| Долгосрочные заемные средства | стр. 590( ф.№1) | 16877 | - |
1. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.
Расчёт данных показателей по ООО «Дымов» представлен в таблице 8.
На основе расчетов можно сделать следующие выводы: показатель общей рентабельности за 2008г. упал с 0,12% в 2007г. до 0,09% в 2008г. Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также упал в 2008г. с 0,12% до 0,06%. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько упал. Показатель рентабельности всей реализованной продукции снизился и составил к 2008г. 0,48%. Это значит, что в 2008г. каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.
Таблица 8
Показатели рентабельности продукции ООО «Дымов»
| Показатели | Расчет | 2007г. тыс. руб. | 2008г. тыс. руб. | Отклонения +/- |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Рентабельность всей реализованной продукции | стр. 150/стр.010 | 0,014 | 0,004 | -0,01 |
| Общая рентабельность | стр. 140/стр.010 | 0,12 | 0,09 | -0,03 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли | стр.140-150/стр.010 | 0,12 | 0,06 | -0,06 |
2. Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных: общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется; рентабельность вложений по чистой прибыли; рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования; рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
Таблица 9
Показатели рентабельности вложения (%)
| Показатели | Расчет | 2007г. тыс. руб. | 2008г. тыс. руб. | Отклонения +/- | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||||
| Общая рентабельность вложений | стр. 140/стр.300 (ф.2) | 0,21 | 0,19 | -0,02 | |||||||
| Рентабельность вложений по чистой прибыли | стр. 140-150/стр.300 | 0,21 | 0,13 | -0,09 | |||||||
| Рентабельность собственных средств | стр. 140-150/стр.490 | 0,26
Популярное: Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация...  ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (423)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |
(0.011 сек.)