Для более полного и качественного анализа имущественного положения целесообразно рассчитать аналитические показатели.[15]
Таблица 3 Свод аналитических показателей группы имущественного положения
Показатель
Значение
Норм. значение
На начало
На конец
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации
260428
442727
Рост
1.2 Доля основных средств в активах
0.57
0.24
-
1.3 Доля активной части основных средств
0.99
0.99
Рост
1.4 Коэффициент износа основных средств
0.85
0.3
Снижение
1.5 Коэффициент износа активной части основных средств
0.85
0.3
Снижение
1.6 Коэффициент обновления
0.88
Рост
1.7 Коэффициент выбытия
0.64
Снижение
Анализ показателей группы имущественного положения позволяет сделать следующие выводы:
· Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия возросла с 260428 тыс. руб. до 442727 тыс. руб. что можно оценить как положительную тенденцию
· Снизилась доля основных средств в активах (с 0.57 до 0.24), что свидетельствует о снижении производственного потенциала организации
· В составе основных средств значительное количество занимает их активная часть (почти 100%), что является положительным моментом
· Коэффициент износа активной части основных средств снизился с 0.85 до 0.3. Данную динамику можно оценить как весьма положительную, так как произошло значительное обновление основных средств
· Коэффициент обновления составил 0.88, а коэффициент выбытия 0.64, что указывает на благоприятную тенденцию обновления основных средств.
Оценка финансового положения
Анализ ликвидности фирмы
Для проведения анализа ликвидности АО "Промсинтез" рассчитаем аналитические показатели.
Таблица 3 Свод аналитических показателей группы ликвидности
Показатель
Значение
Норм. значение
На начало
На конец
2.1 Величина собственных оборотных средств
-20880
-133778
Рост
2.2 Маневренность собственных оборотных средств
-0.01
-0.001
Рост
2.3 Коэффициент текущей ликвидности
0.69
0.46
>2
2.4 Коэффициент быстрой ликвидности
0.01
0.001
>1
2.5 Коэффициент абсолютной ликвидности
0.004
0.0003
>0.2
2.6 Доля оборотных средств в активах
0.18
0.26
-
2.7 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме
-0.45
-1.16
>0.5
2.8 Доля запасов в оборотных активах
0.99
0.998
-
2.9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
-0.46
-1.17
>0.5
2.10 Коэффициент покрытия запасов
0.32
-0.84
>1
Анализ показателей ликвидности позволяет сделать вывод об абсолютной неликвидности фирмы как на начало так и на конец анализируемого периода.
Так показатель величины собственных оборотных средств составил –133778 тыс. руб., что говорит о том, что 133778 тыс. руб. внеоборотных активов финансируется за счет краткосрочной задолженности (помимо оборотных активов).
Коэффициент текущей ликвидности снизился с 0.69 до 0.46 (при норме 2), что говорит о крайней неликвидности фирмы.
О более строгих коэффициентах ликвидности говорить даже не приходится.
Отчасти это состояние обусловлено высокой долей запасов в структуре оборотных активов (практически 100%). С другой стороны такая динамика имеет место из-за высокого уровня кредиторской задолженности.
Необходимо отметить, что данное состояние может быть отчасти оправдано высоким уровнем ликвидности запасов и тем что организация стремится содержать свои активы в запасах из-за возможности инфляции.
Анализ финансовой устойчивости
Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать аналитические показатели.
Таблица 4 Свод аналитических показателей группы финансовой устойчивости
Показатель
Значение
Норм. значение
На начало
На конец
3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала
0.74
0.44
>0.6
3.2 Коэффициент финансовой зависимости
1.35
2.28
<1.4
3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала
-0.11
-0.69
-
3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала
0.26
0.56
снижение
3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений
0
0
<0.6
3.6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
0
0
-
3.7 Коэффициент структуры заемного капитала
0
0
-
3.8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
0.35
1.28
снижение
Проведя анализ финансовой устойчивости АО "Промсинтез" можно сделать следующие выводы:
· Коэффициент концентрации собственного капитала снизился с 0.74 до 0.44, (активы фирмы профинансированы собственным капталом на конец года на 44%), что является негативной тенденцией, так как снижает финансовую устойчивость предприятия.
· Соответственно возрос коэффициент финансовой зависимости (с 1.35 до 2.28)
· Можно отметить увеличение коэффициента концентрации заемного капитала (0.26 до 0.56), что указывает на аналогичную тенденцию.
· Предприятие не использует долгосрочный заемный капитал, что является отрицательным моментом, так как финансирование деятельности за счет краткосрочной задолженности чревато опасностью невозврата средств кредиторам вовремя. Об этом говорит динамика показателей 3.5, 3.6, 3.7.(на начало и конец анализируемого периода они равны нулю).
· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что также указывает на снижение финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.
Таким образом, изучив динамику показателей данной группы можно сделать вывод о снижении финансовой устойчивости АО "Промсинтез".
2020-02-03
175
Обсуждений (0)
