Анализ и оценка ликвидности баланса

Необходимо исследовать ликвидность предприятия, т.е. сравнить средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы, представленные в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ООО «Домоцентр-Розница» за 2005-2007 гг. (тыс. руб.)

Продолжение таблицы 2.1.

От абсолютно ликвидного баланса в 2005, 2006 гг. соотношения отличаются первым и вторым неравенством. Предприятие испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах (денежных средствах), а также в быстрореализуемых активах (дебиторская задолженность). В 2007 году та же ситуация, но недостаток средств компенсируется избытком «трудно реализуемых активов». Но трудно реализуемые активы не могут заместить более ликвидные.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность анализируемого баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Результаты вычислений коэффициентов ликвидности представлены в табл.2.2.

Таблица 2.2.

Показатели ликвидности ООО «Домоцентр-Розница» за 2005-2007 гг.

В 2005-2007 гг. ООО «Домоцентр-Розница» имело неудовлетворительную структуру баланса, т.е. за счет имущества не обеспечивалось своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности данного имущества, а следовательно было неплатежеспособным. Об этом свидетельствует то, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности  и платежеспособности меньше нормативного их значения.

Общий показатель ликвидности меньше нормативного значения, и наблюдается тенденция снижения данного показателя, это произошло в связи с увеличением кредиторской задолженности, краткосрочных обязательств, а именно увеличением займов и кредитов, а также долгосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Этот коэффициент наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. Наиболее ликвидными оборотными активами в 2007 году может быть покрыто 0,0011 (в 2006 году  0,0020, в 2005 году 0,0037) краткосрочной задолженности при минимальном нормативе 0,2-0,7. Это очень низкий показатель.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) показывает какую часть долгов, мы можем покрыть не только за счет денежных средств, но и за счет дебиторской задолженности. Этот коэффициент наиболее интересен для банка, дающего кредит предприятию.

Данный коэффициент ниже нормативного, в 2005 году составил 0,2923, в 2006 году 0,3298, в 2007 году 0,3101, при нормативе 1,0, также в ООО «Домоцентр-Розница» это очень низкий показатель.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Этот коэффициент более всего интересен для покупателей и держателей акции предприятия Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает показатели ликвидности и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

Таким образом, за исследуемый период 2005-2007 гг. ООО «Домоцентр-Розница» за счет имущества не обеспечивалось своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности данного имущества, а следовательно было неплатежеспособным. Об этом свидетельствует то, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности и платежеспособности меньше нормативного их значения.

Общий показатель ликвидности в 2007 году снизился на 33,4% по сравнению с 2005 годом, основной причиной послужило снижение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

Коэффициент текущей ликвидности также снизился на 23,7%, основной причиной явился рост кредиторской задолженности.

Сумма оборотных активов меньше суммы краткосрочных обязательств, основной причиной явилось уменьшение оборотных активов.

В 2007 году наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 3613 тыс. руб., причина рост кредиторской задолженности. 

Таким образом, согласно проведенного факторного анализа коэффициентов ликвидности выявлено, что коэффициент текущей, быстрой, абсолютной ликвидности снизился в 2007 году, это произошло за счет увеличения внешних краткосрочных обязательств и снижения денежных средств. Основными причинами снижения денежных средств на расчетном счете и в кассе является сезонность продаж строительных материалов в весенне-летний период выручка увеличивается, но в осеннее-зимний период снижается, также основной причиной является высокая конкуренция на рынке строительных материалов, в г.Барнауле открыты такие супермаркеты, как Формула М2, Практика, Знак, Строймода и т.д.