Вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.
В сфере финансовой деятельности: 1) прибавляются: эмиссия обычных акций; Вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов. В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменения в финансовом положении фирмы. Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продажи в кредит, начисление налогов и дивидендов и др. Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств: А) амортизация основных средств и нематериальных активов; Б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов; В) прибыль от реализации основных средств; Г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.
Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину Р: Итого, "денежная" прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:
где Д - изменение денежных средств по балансу; Р - прибыль отчетная по ф. 2; - сумма корректировки. Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому фактором ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью уделять максимум внимания. Факторами "притока" оборотного капитала являются: - реализация товаров, - реализация имущества, - рост дебиторской задолженности, - реализация акций и облигаций за наличные, Факторами "оттока" оборотного капитала являются: - закупка сырья и материала - приобретение объектов основных средств - выплата процентов за кредиты - увеличение резервов по сомнительным долгам - списание запасов товарно-материальных ценностей как потери - начисления на заработную плату Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов: Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период: где М - объем закупок материалов за отчетный период, Р n - расчеты с поставщиками, - изменение остатков кредитной задолжности. Второй расчет - это определение сумм материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции: где MZ - материальные затраты, включаемые в себестоимости продукции; - изменение остатков производственных запасов. Третий расчет - это определение сумм денежных поступлений от дебиторов: где DZ - денежные поступления от дебиторов, N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов и спецналога, - изменение остатков дебиторской задолжности за отчетный период. Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере следующих исходных данных (таблица 1.1.)
Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим: 1) Объем закупок материалов: 562=438+(284-160) 2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции: 509=562-(653-600) 3) Денежные поступления от дебиторов: 4128=4137-(94-85). В таблице 1.2. даны результаты балансировки движения денежных средств. Итого чистых поступлений средств балансируются между собой следующей системой расчетов: 789=709+969-889 789=851+(653-600)+(94-85)+(284+160). Таблица 1.2. Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
В рассмотренном примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли - 709 тыс. рублей + начисленной амортизации 969 тыс. рублей - затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс. рублей. Чистый приток средств в сумме 851 тыс. рублей образовался в результате сальдирования суммы притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (969 тыс. рублей), амортизация (696 тыс. рублей), роста кредитной задолженности (9124=284-160). Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (889 тыс. рублей), ростом запасов на сумму 53 тыс. рублей (653-600), ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. рублей (94-85). СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1) ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С; "Финансы предприятий", М, издательство ИНФРА М, 1997 год. 2) ШИШКИН А.П. И ДРУГИЕ; "Учет. Анализ. Аудит", М, издательство ФИНСТАТИНФОРМ, 1996 год. 3) ЛОНЦОВА Л.В.; "Анализ бухгалтерской отчетности", М, издательство ДИС, 1998 год. 4) ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С; "Методика финансового анализа", М, издательство ИНТРА М, 1995 год.
Популярное: Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (177)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |