Окончание таблицы 5
Из данных таблицы 5 видно, что общая стоимость имущества за отчетный период увеличилась на 5792 тыс. руб. или 50,40%, что свидетельствует о расширении деятельности. На увеличение общей стоимости имущества главным образом повлияло увеличение оборотных активов на 5510 тыс. руб. или 50,78%, что составило 95,13% от общей суммы увеличения. Это свидетельствует о том, что предприятие вложило привлеченные средства в производство. Увеличение оборотных активов обусловлено в большей степени увеличением запасов на 3837 тыс. руб. или 65,20%, удельный вес запасов за отчетный период увеличился на 5,04%. Так же произошло увеличение по всем статьям оборотных активов. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 812 тыс. руб. и 113 тыс. руб. соответственно. Однако удельный вес статьи денежных средств снизился на 2,21%. Увеличение статьи денежных средств благоприятно сказывается на оперативной платежеспособности предприятия. Дебиторская задолженность так же имеет тенденцию к увеличению на 684 тыс. руб. или 28,80%, что в дальнейшем может привести к негативным последствиям. Однако следует отметить положительный факт, удельный вес в отчетном году по сравнению с прошлым снизился на 2,97%. Внеоборотные активы за отчетный период так же увеличились на 282 тыс. руб. или 44,06%. Главным образом на это повлияло увеличение статьи основных средств на 296 тыс. руб. или 49,75%. Статья незавершенного строительства за отчетный период снизилась на 14 тыс. руб. или 31,11%. Проанализировав источники формирования финансовых ресурсов следует отметить положительный факт, увеличение общей стоимости финансовых ресурсов произошло за счет увеличении собственных средств, в частности нераспределенной прибыли, на 5979 тыс. руб. или 80,57%. Сумма заёмных средств предприятия за отчетный период снизилась на 187 тыс. руб. или 4,59%, удельный вес так же снизился на 12,95%. Снижение суммы заёмных средств обусловлено уменьшением статьи кредиторской задолженности на 694 тыс. руб. или 24,34%, удельный вес которой так же снизился на 12,33%. Так же наблюдается тенденция к снижению краткосрочных заёмных средств на 321 тыс. руб. или 66,88%. А по статье долгосрочных заёмных средств наблюдается увеличение на 828 тыс. руб. или 112,04%, что свидетельствует о наличии инвестиций в производство. В целом можно сказать что на предприятии наблюдается благоприятная тенденция: 1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 5792 тыс. руб.; 2. Темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств на 6,72%; 3. Размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам; 4. Доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50% и составляет 77,53%; 5. В балансе отсутствуют непокрытые убытки. Далее проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Для этого нам необходимо просчитать ряд основных показателей. Одно из условий финансовой устойчивости можно записать следующим образом:
ВА+З≤Ск+До, (3.1.1)
где ВА – внеоборотные активы (итог раздела 1); З – запасы и НДС по приобретенным ценностям; Ск – собственный капитал; До – долгосрочные обязательства (итог раздела 4). На начало года:
640 + 5938 ≤ 7421 + 739 (3.1.2)
На конец года:
922 + 9839 ≤ 13400 + 1567 (3.1.3)
Из выражений 3.1.2 и 3.1.3 видно, что предприятие покрывает основной капитал и запасы постоянным капиталом собственных источников и долгосрочных обязательств (перманентным капиталом). Для анализа трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости необходимо рассчитать три показателя: 1. Наличие собственных оборотных средств
Наличие собственных оборотных средств = Источники собственных и . привлеченных средств – Внеоборотные активы (3.1.4)
Наличие СОС на начало года = 7421 - 640 = 6781 тыс. руб. (3.1.5)
Наличие СОС на конец года = 13400 – 922 = 12478 тыс. руб. (3.1.6) 2. Наличие собственных средств и долгосрочных заёмных средств и запасов Наличие СС и долгосрочных заёмных средств и запасов = Собственные оборотные средства + Долгосрочные кредиты и займы (3.1.7)
Наличие СС и долгосрочных заёмных средств и запасов на начало года = =6781 + 739 =7520 тыс. руб. (3.1.8)
Наличие СС и долгосрочных заёмных средств и запасов на конец года = =12478 + 1567 = 14045 тыс. руб. (3.1.9)
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат = СС. и долгосрочные заёмные средства + краткосрочные кредиты и займы (3.1.10)
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат на начало года = 7520 + 480 = 8000 тыс. руб. (3.1.11)
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат на конец года = 14045 + 159 = 14204 тыс. руб. (3.1.12)
Далее рассчитаем излишки (недостатки) по всем трём компонентам, путём вычитания из показателя общей величины запасов и затрат.
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств на начало года = = 6781- 5938 = 843 тыс. руб. (3.1.13)
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств на конец года = = 12478-9839 = 2639 тыс. руб. (3.1.14)
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заёмных средств на начало года = 7520-5938 = 1582 тыс. руб. (3.1.15)
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заёмных средств на конец года = 14045-9839= 4206 тыс. руб. (3.1.16)
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат на начало года = 8000 - 5938 = 2062 тыс. руб. (3.1.17)
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат на конец года = 14024 - 5839 = 4365 тыс. руб. (3.1.18)
По всем трём компонентам наблюдаются излишки, как на начало года, так и на конец, из этого следует, что на начало года трехкомпонентный показатель (1:1:1) и на конец года трехкомпонентный показатель не изменился (1:1:1). Данное значение показателя свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости, т.е. организация может немедленно погасить все свои обязательства. Проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости. Рассчитаем несколько основных финансовых коэффициентов: 1) Коэффициент автономии (Ка) показывает долю источников собственных средств в общей стоимости источников средств предприятия.
Ка нг = 7421 / 11491 = 0,65 (3.1.20)
Ка кг= 13400 / 17283 = 0,78 (3.1.21)
Исходя из рассчитанных коэффициентов можно сказать, что предприятие финансово устойчиво, так как выполняется условие Ка ≥ 0,5. Причём на конец отчётного периода финансовая устойчивость предприятия повысилась. 2) Коэффициент соотношения источников заёмных и собственных средств (Ксоотн) показывает, сколько заёмных источников средств приходится на 1 рубль собственных источников средств.
Ксоотн нг= 4070 / 7421 = 0,55 (3.1.23)
Ксоотн кг=3883 / 13400 = 0,29 (3.1.24)
Значение данного коэффициента, как на начало года, так и на конец года в норме, при этом следует отметить, что на конец года значение снизилось, таким образом снизилась зависимость предприятия от внешних источников, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости. 3) Коэффициент структуры капитала:
Кск нг= 1219 / 11491 = 0,11 (3.1.26)
Кск кг= 1726 / 17283 = 0,10 (3.1.27)
Чем выше удельный вес заёмного капитала, тем больше зависимость предприятия от внешних источников. В нашем случае данный коэффициент имеет значение 0,11 на начало года и имеет тенденцию к снижению, так как на конец года его значение составило 0,10, что следует отметить как положительный факт. 4) Коэффициент имущества производственного назначения характеризует структуру имущества предприятия и рассчитывается:
Кимущ нг= (595 + 114 + 5671) / 11491 = 0,56 (3.1.29) Кимущ кг = (891 + 268 + 9314) / 17283 = 0,61 (3.1.29)
Критическое значение этого коэффициента Кимущ ≥ 0,5. Поскольку ЗАО «Амира» является торговым предприятием, к незавершённому производству можно отнести запас готовой продукции на складах. Значение этого коэффициента на начало года и на конец года соответствуют норме. Следует отметить, что на конец года значение коэффициента увеличилось до 0,61, что свидетельствует о расширении производственных возможностей предприятия. 5) Коэффициент маневренности характеризует финансовое состояние предприятия и показывает долю собственных оборотных средств в общей стоимости собственных средств.
Кманевр нг = 6871 / 7421 = 0,91 (3.1.31)
Кманевр кг = 12478 / 13400 = 0,93 (3.1.32)
Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует степень мобилизации собственного. В нашем случае, коэффициент маневренности имеет высокое значение и за отчетный период это значение только увеличилось, это свидетельствует о том, что большая часть собственных средств вложена в оборотные средства. Учитывая торговую специфику ЗАО «Амира» это является положительным фактом. 6) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Кобесп.зап.) характеризует долю собственных оборотных средств, направленных на формирование запасов и затрат и рассчитывается:
Кобесп.зап.нг = 6781 / 5885 = 1,15 (3.1.34)
Кобесп.зап.кг = 12478 / 9722 = 1,28 (3.1.35)
Нормальное значение данного коэффициента Кобесп.зап. ≥ 0,6 - 0,8. В случае ЗАО «Амира» значение выше нормы, это свидетельствует о том, что предприятие способно полностью покрыть собственным оборотным капиталом потребность в запасах. 7) Коэффициент обеспеченности показывает величину собственного капитала, направленного на формирование оборотных активов.
Кобесп нг = 6781 / 10851 = 0,62 (3.1.37)
Кобесп кг = 12478 / 16361 = 0,76 (3.1.38)
Исходя из значений коэффициента можно сказать, что предприятие достаточно обеспечено собственным капиталом для формирования оборотных активов. 8) Коэффициент краткосрочной задолженности и коэффициент кредиторской задолженности.
Ккр нг = (480+2851) / (739 + 480 + 2851) = 3331 / 4070 = 0,82 (3.1.41)
Ккр кг = (159+2157) / (1567 + 159 + 2157) = 2316 / 3883 = 0,60 (3.1.42)
Доля краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств на начало года составляла 82%, однако на конец года снизилась до 60%. Ккз нг = 2851 / (739 + 480 + 2851) = 0,70 (3.1.43)
Ккз кг = 2157 / (1567 + 159 + 2157) = 0,55 (3.1.44)
Доля кредиторской задолженности предприятия в общей сумме внешних обязательств на начало года составляла 70%, а на конец года снизилась до 55%. После расчета и анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия целесообразно рассчитать и проанализировать текущую платежеспособность и показатели ликвидности. Рассчитаем коэффициент текущей платежеспособности, а так же рассмотрим состояние активов по степеням риска. 1) Коэффициент текущей платежеспособности
Спл – сумма платежных средств предприятия, Соб – срочные обязательства предприятия.
Из расчетов видно, что на начало года предприятие было не платежеспособно, поскольку стоимость срочных обязательств превышала стоимость платежных средств. Однако к концу отчетного периода ситуация значительно улучшилась, так как отношение стоимости платежных средств к стоимости срочных обязательств предприятия составило 1,37, что свидетельствует о платежеспособности предприятия. 2) Далее для характеристики финансового положения предприятия необходимо рассмотреть состояние его активов по степени риска и занести сгруппированные данные в таблицу (табл.6). Выделяют 4 категории риска: 1. Минимальная – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. 2. Малая – дебиторская задолженность до 12 месяцев, сырье, материалы, полуфабрикаты, готовая продукция, НДС, долгосрочные финансовые вложения. 3. Средняя – затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов. 4. Высокая – дебиторская задолженность более 12 месяцев, НМА, основные средства, незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы. Таблица 6 – Анализ активов предприятия ЗАО «Амира» по степеням риска10 Степень риска |
На начало года |
На конец года |
Изменения | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Минимальная | 2538 | 22,09 | 3463 | 20,04 | +925 | -2,05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Малая | 8213 | 1,47 | 12758 | 73,82 | +4545 | +2,35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.Средняя | 100 | 0,87 | 140 | 0,81 | +40 | -0,06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4.Высокая | 640 | 5,57 | 922 | 5,33 | +282 | -0,24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Итого | 11491 | 100,00 | 17283 | 100,00 | +5792 | ─ |
Данные таблицы 6 показывают, что доля средств с малой степенью риска возросла по сравнению с началом года на 2,35% и на конец года составила 73,82%. Наблюдаемая тенденция свидетельствует о повышении степени финансовой устойчивости предприятия.
3) Для анализа ликвидности баланса необходимо активы предприятия разделить на 4 группы, в зависимости от скорости превращения их в денежные средства, а пассивы – по срочности их оплаты. Полученные показатели занесем в таблицу и проанализируем (табл. 7).
10 – Таблица разработана автором на основании приложения А « Бухгалтерский баланс»
Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса ЗАО «Амира»10
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Популярное: Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (187)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |