Функции центрального банка

Центральный банк обладает большим количеством функций, которые закреплены в соответствующих нормативных актах каждой страны, так например, в Федеральном законе РФ «О Центральном банке Российской Федерации» (глава I , ст.4) признаются законными свыше 19 функций ЦБ. Однако в целом ученые выделяют четыре основные функции:

1. Эмиссионного центра страны;

2. Банка банков;

3. Банкира правительства;

4. Органа регулирования страны денежно-кредитными методами и прочие. [2]

Рисунок 1. Функции центрального банка

Эмиссионный центр страны. Центральный банк, являясь эмиссионным центром страны, имеет монопольное право выпуска банкнот, что обеспечивает ему постоянную ликвидность. Деньги центрального банка состоят из наличных денег (банкноты и монеты).

Эмиссионная монополия закрепляется за центральным банком законодательно как представителем государства только в отношении банкнот (в некоторых странах – и монет). Однако когда говорят об эмиссии в широком смысле, имеют в виду пополнение денежного оборота всеми видами денежных средств (деньгами центрального банка и деньгами коммерческих банков). Если коммерческие банки «создают деньги» в процессе депозитно-ссудной эмиссии для развития своих операций и получения прибыли, то центральный банк делает это только для регулирования ликвидности банковской системы или для поддержания национального курса национальной валюты, или для финансирования государственного бюджета. Поэтому центральный банк, обладая исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, лишь отчасти участвует в депозитно-ссудной эмиссии.

Что касается монет, то в некоторых странах центральный банк также имеет монополию на их эмиссию, но в большинстве случаев их чеканкой занимается министерство финансов (казначейство). В таких случаях центральный банк покупает у казначейства монеты по номиналу, а эмиссионная прибыль идет в государственный бюджет. Центральный банк имен монополию на эмиссию банкнот на всей территории страны.

Банк банков. Эта функция центрального банка заключается в том, что он совершает свои операции преимущественно с банками данной страны: хранит их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, осуществляет надзор и контроль, предоставляет кредиты (кредитор в последней инстанции). С одной стороны, центральный банк сосредотачивает у себя обязательные резервы коммерческих банков, с другой – оказывает им необходимую кредитную поддержку.

Функция банка банков конкретизируется в функциях:

· Кредитора в последней инстанции;

· Надзора и контроля над банками;

· Главного расчетного центра страны.

а) Кредитор в последней инстанции. Центральный банк оказывает кредитную поддержку коммерческим банкам путем эмиссии денег или покупки ценных бумаг, выручая тем самым коммерческие банки в период экономической нестабильности. Центральные банки осуществляют финансирование государственного долга и дефицита государственного бюджета посредством кредитования правительства. Концентрация обязательных резервов в центральном банке означает, что центральный банк может в известных случаях осуществлять контроль деятельности коммерческих банков.

б) Надзор и контроль над банками включает в себя контроль над функционированием банковской системы и валютный контроль. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии какого-либо банка путем проведения политики минимальных резервов или рефинансирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требования к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Также к этой функции относится и разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль над ними. Не менее важной контрольной функцией является осуществление валютного контроля и валютного регулирования, степень жесткости которых зависит от общего экономического положения страны.

в) Главный расчетный центр страны. Центральный банк стремится к созданию условий для проведения платежей и расчетов, которые минимизировали бы системный риск и его последствия. Центральные банки могут участвовать в организации межбанковских расчетов и осуществлять контроль над частными и расчетно-клиринговыми системами. Как правило, в функции центральных банков развитых стран входит регулирование платежей, клиринга и расчетов, включая: а) участие в работе расчетно-клиринговых палат; б) общий надзор и контроль над деятельностью расчетно-клиринговых палат; в) выполнение отдельных платежных операций; г) предоставление кредитов для завершения расчетов.

Банкир правительства. В условиях несбалансированности финансовых потребностей государства, ограниченной финансовой базы возникает необходимость изыскания внутренних и внешних займов и кредитов на цели покрытия государственных расходов и дефицита государственного бюджета. Государственные займы – основная форма финансирования государственных расходов и государственного бюджета . Государственный банк осуществляет выпуск государственных займов, организует подписку на займы и размещение облигационных займов среди коммерческих банком, страховых компаний и других участников денежного рынка. К другим основным методам финансирования государственного долга относятся денежная эмиссия и непосредственные кредиты центрального банка.

Если в стране существует банковская или смешанная система кассового исполнения бюджета, то центральный банк может участвовать в кассовом исполнении бюджета. В основе кассового исполнения бюджета лежит принцип единства кассы, т.е. все мобилизованные государственные доходы поступают на единый счет министерства финансов в центральном банке, откуда потом черпаются средства для осуществления государственных расходов. Центральный банк является кассиром правительства.

В процессе кассового исполнения бюджета центральные банки аккумулируют бюджетные поступления, выдают финансовые средства, зачисленные на счета федеральных и местных бюджетов, ведут учет поступлений федеральных и местных бюджетов, представляют финансовым органам отчеты о кассовом исполнении бюджетов, а также осуществляют целый ряд других операций.

Дополнительные функциицентрального банка не связаны непосредственно с его главной задачей (сохранение стабильности национальной валюты), но способствуют её реализации. К таким функциям относятся:

а) Управление государственным долгом;

б) Проведение аналитических исследований и ведение статистической базы данных;

в) Изготовление банкнот и др.

В центральных банках различных стран функции проведения аналитических и статистических исследований по своему характеру неодинаковы и неравнозначны. Исследования в области денежно-кредитной и валютной политики в основном базируются на данных платежных балансов, что обусловило в некоторых странах (Бельгии, Германии, Франции, Нидерландах, Японии) делегирование центральному банку функцию сбора и анализа такого рода данных.

Денежно-кредитное регулирование. На современном этапе эта функция стала самой значимой из-за того, что денежно-кредитное регулирование в индустриально развитых странах имеет первостепенное значение в сфере экономической политики государства. Поэтому вторая (она же основная) часть моей курсовой работы будет посвящена денежно-кредитному регулированию центрального банка.