Основные проблемы развития лизинга в Республике Беларусь и пути их решения

В последние годы Республика Беларусь столкнулась с проблемой резкого ухудшения состояния основных производственных фондов реального сектора экономики и замедления темпов обновления их активной части. Большие масштабы недоинвестирования производства привили к тому, что в практически новых производственных помещениях (износ на начало 2004 года около 32%) значительная часть машин и оборудования функционирует за пределами экономически оправданных сроков службы (физический износ по активной части основных производственных фондов на начало 2004 года превысил 80%). В соответствии с п.2 Национальной программы привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь на период до 2010 год расчетная потребность в инвестициях на 2002-2010 года составит 39 млрд. USD, т.е. около 4,3 млрд. USD в год. Однако объем инвестиций в основной капитал за 2003-2004 года составил в эквиваленте 5,74 млрд. USD, т.е. около 67% от запланированных показателей. Вкладываемых на сегодняшний день в модернизацию производства средств порой не хватает даже для простого воспроиводства основных средств [12, с.4].

Таким образом, переоснащение основных фондов предприятия республики является сегодня первоочередной задачей развития отечественной экономики.

Лизинг может стать катализатором переоснащения технологической базы, так как позволяет сократить до минимума риск морального старения и повысить показатели обновляемости технического парка предприятий.

В некоторых аналитических статьях утверждается, что белорусская модель лизинга имеет преимущества перед моделями других стран, близких по экономическому развитию к Республике Беларусь (Украина, Россия, Казахстан, Польша и другие). В нашей стране лизинг рассматривается органами государственного управления как одна из форм инвестирования в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов, имеющая широкую перспективу в решении проблем технического перевооружения.

В последнее время вместе со стабилизацией экономической ситуации в республике ситуация на рынке лизинговых услуг начала выравниваться, а объемы лизинговых операций расти. Так, в 2004 году доля лизинга в инвестициях в основные фонды впервые превысила 4% (4,32% в 2004 году по сравнению с 2,27% в 2001 году). Суммарный объем лизинговых операций в 2004 году составил 288,8 млрд. рублей, что соответствует 140,7 млн. USD [12, с.10].

При рассмотрении структуры операторов отечественного рынка лизинговых услуг можно отметить, что в настоящее время на нем работает 19 банков и около 30 специализированных лизинговых компаний (прил.1).

На основании предоставленных данных нельзя однозначно утверждать, что на сегодняшний день лизинг является сугубо банковским инструментом, так как доля операций, осуществляемых непосредственно банками, не превышает 62% от общего объема [17, с.58].

Можно выделить следующие группы банков по критерию ориентации на рынок лизинговых услуг:

· специализация на лизинговых операциях – Инфобанк (доля лизинговых операций в структуре кредитных операций с юридическими лицами составляет 23,4%);

· активное участие на рынке лизинговых услуг – Минский тракторный банк (9,7%), Беларусбанк (6,7%), Астанаэксимбанк (6,5%), Белпромстройбанк (5,3%) и Белгазпромбанк (5,2%);

· использование лизинга как дополнительного банковского продукта для обслуживания клиентов – банки «Золотой талер» (4,5%), «Москва-Минск» (4,4%), Межторгбанк (3,8%), Белинвестбанк (2,3%);

· эпизодическое осуществление активных лизинговых операций – Белвнешнеэкономбанк (1,3%), Приорбанк (0,5%), Белорусский индустриальный банк (0,4%), Белагропромбанк (0,2%).

Таким образом, лизинговые операции пока не являются приоритетным направлением в кредитовании экономики отечественным банковским бизнесом. Вместе с тем следует отметить, что в последнее время намечается переориентация участия банков в отечественном рынке лизинговых услуг с пассивного (когда они выступали лизингополучателями и кредиторами лизинговых компаний) на активное (когда они сами начинают выполнять функции лизингодателя).

Для сравнения этих показателей белорусского рынка лизинговых услуг с зарубежной практикой развития лизингового бизнеса следует отметить, что рынки лизинговых услуг большинства Европейских стран контролируются банками.

Анализ концентрации операторов рынка лизинговых услуг и монополизации этого рынка проводится на основании следующих показателей:

1. удельный портфель лизинговых договоров;

2. удельное количество сотрудников;

3. производительность труда;

4. средний размер лизингового портфеля ведущих операторов рынка лизинговых услуг;

5. разрыв в величине между ведущими и мелкими операторами рынка;

6. показатель монополизации Херфиндаля-Хиршмана;

7. относительный показатель, характеризующий конкретную среду на рынке.

При сравнении указанных показателей с аналогичными для отечественной экономики можно отметить, что инфраструктура рынка лизинговых услуг Республики Беларусь развита недостаточно.

В Республике Беларусь практически все компании являются универсальными, т.е. по заявке клиента могут поставить на условиях лизинга оборудование или недвижимость любого вида. Однако почти половина компаний в общем объеме лизинговых операций в 2004 году имеет долю одного вида оборудования более 70%. Еще в четверти компаний более 85% операций распределилось между двумя видами оборудования (табл.3.1).

 Таблица 3.1

Специализация лизинговых компаний Республики Беларусь в 2003 г.

[12, с.12]

В целом по рынку наиболее востребованным объектом лизинга в 2004 году было оборудование (42,8%), что подтверждает роль лизинга как катализатора экономического роста. Распространены также операции с грузовым и специализированным транспортом (21%), что является следствием реализации программы поддержки отечественных автопроизводителей и существенным повышением ввозных пошлин по поддержанной импортной автотехнике.

Что касается лизинга как экспортной услуги, то он не имеет льготы по НДС. Это обстоятельство не дает возможность конкурировать с западными лизинговыми инвесторами на международном рынке лизинговых услуг. Вышеописанные противоречий возникают в результате несогласованности законодательства, что порождает экономическую неэффективность лизинга и снижает спрос на лизинговые услуги, оказываемые белорусскими банками и лизинговыми компаниями. Если говорить об экономических последствиях данных противоречий, то их точный прогноз сложен, так как на территории Республики Беларусь не ведется статистическая отчетность по объемам лизинговых инвестиций.

Еще одной проблемой для нашей республики является сложность входа на валютный сегмент рынка лизинговых услуг, что в свою очередь тормозит рост валютного лизинга. Это вызвано тем, что существует запрет на осуществление валютных операций между резидентами Республики Беларусь на основании «Положения о порядке проведения валютных операций на территории Республики Беларусь» от 01.08.1996 г. №768. Это не дает возможности лизинговым компаниям получить валютный кредит и рассчитывается па нему получаемым по договору лизинга валютными платежами [19, с.39].

Что касается мировой практики, то мировой опыт показывает, что в последнее годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развитие экономики во многих странах. Темпы прироста объема лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции на внутренних и внешних рынков      [4, с.69].

Более того, до настоящего времени в мировой практике не существует единой трактовки понятия «лизинг». Причем это связано не только с использованием различных терминов для описания лизинговых операций, но и с правовыми, а также экономическими особенностями.

Лизинговый бизнес привлекателен и распространен во всем мире. Для средних и малых компаний в ведущих западных странах он является одним из основных источников привлечения финансовых ресурсов в инновации. Изучение зарубежной практики регулирования лизинговых отношений свидетельствует о том, что уровень их правового обеспечения по странам весьма различается. Например, Франция, Бельгия, Италия и другие имеют специальные законы, регулирующие лизинговые сделки. В законах стран этой группы сочетается стремление к регулированию всего комплекса трехсторонних отношений, возникающих при лизинге, с отсутствием подробной регламентации многих важных вопросов.

Подводя итог, хотелось бы сказать, что большинство из указанных противоречий для национальной экономики не являются непреодолимыми. Зачастую они порождаются реформами правовой системы переходной экономики Республики Беларусь. Изменения одного направления в законодательстве, например, валютного регулирования, требует согласования и изменения норм по другим направлениям. Учесть все взаимосвязи между отдельными отраслями права на практике сложно и требует помощи специалистов конкретных отраслей экономической деятельности.

Заключение

Исследование проблем лизинговых операций в условиях становления рыночных отношений позволило сделать следующие основные выводы и предложения.

В силу того, что основные фонды, передаваемые в лизинг, являются собственностью лизинговых компаний, в случае неспособности лизингополучателя эффективно распоряжаться полученным в лизинг оборудованием, последнее может быть изъято лизингодателем и передано новому, более эффективному пользователю. Таким образом, лизинговые компании служат своего рода регулятором перемещения основных фондов в наиболее динамично развивающиеся отрасли реального сектора экономики, что способствует более эффективному вложению инвестиций в целом. Для государства поощрение лизинга служит средством стимулирования капиталовложений в производственные фонды, что в свою очередь ведет к внедрению новых технологий, повышению производительности труда, повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Если рассматривать открытую модель экономики Республики Беларусь на макроуровне, следует учесть, что основные фонды физически и морально изношены на 40-60 %. Проблема замены оборудования по-прежнему остается крайне злободневной, ведь за ее счет можно повысить конкурентоспособность продукции реального сектора экономики. Следовательно, лизинговые услуги позволят решить вопросы развития новых предприятий в социально ориентированной модели экономики.

Следует помнить, однако, что лизинг является не панацеей для неэффективно работающих предприятий, а рыночным механизмом инвестиций в динамично развивающиеся отрасли экономики, основанным на принципах экономической целесообразности и самоокупаемости инвестированных средств.

Целью совершенствования лизинговых операций в Республике Беларусь является получение обоснованной информации для целей управления, формирования отчетности, доступной для всех заинтересованных пользователей, а также создания условий для привлечения инвестиций в страну.

Для обеспечения контроля сохранности объектов лизинга очень важно правильно и своевременно оформлять и обрабатывать первичные учетные документы, на основании которых ведется бухгалтерский учет лизинговых операций. К сожалению, на практике это не всегда выполняется.

Результаты анализа лизинговых операций у лизингополучателя позволили определить основные резервы повышения их эффективности. Это: повышение прибыли за счет выбора оборудования с наиболее высокими технологическими параметрами; повышение коэффициента его сменности; снижение внутрисменных простоев; снижение затрат за счет уменьшения лизинговых платежей; выбор варианта оборудования наименьшей стоимости при высоких технических параметрах и возможностях; выбор лизингодателя, использующего собственные средства; снижение суммы дополнительных услуг и другие.

Но, анализ лизинговых операций нуждается в дальнейшем совершенствовании методики, разработке структурно-логической модели основных показателей лизинговых операций у лизингодателя и лизингополучателя, алгоритмах расчета факторов, от которых зависят величина лизингового платежа, прибыль и рентабельность.

Учитывая то, что из всех финансовых институтов в Республике Беларусь наиболее устойчивым сегментом остается банковский сектор, можно говорить о полезности повышения частоты проведения лизинговых операций именно через банки. Клиенты банка, совершающие лизинговые операции, получают существенные выгоды по сравнению с обычным кредитованием, так как на возмещение стоимости объекта лизинга направляются не собственные средства предприятия, заключившего лизинговый договор, а начисленный по этому объекту износ. В конечном счете, несмотря на более высокую процентную ставку, лизинг для клиента обходится дешевле, чем обычный кредит. В скором времени вообще возможен переход на осуществление лизинговых операций только через банки.

Многочисленные публикации зарубежных и отечественных авторов, посвященные вопросам лизинга, пытаются уточнить значимость лизинга по сравнению с другими формами финансирования инвестиций. В качестве аргументов можно привести следующие качественные преимущества лизинга:

· смягчается проблема ограниченности ликвидных средств;

· существуют налоговые льготы и другие инвестиционные стимулы, в частности, снижение риска морального износа активов за счет применения свободной амортизации объектов лизинга;

· лизинговые платежи не рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие расходы лизингополучателя, улучша, таким образом, структуру баланса в части его ликвидности и повышая кредитоспособность лизингополучателя;

· обеспечивается полное финансирование привлечения активов;

· гораздо проще получить активы на условиях лизинга, чем банковский кредит на приобретение основных средств, так как объект лизинга является собственностью.

Таким образом, я считаю, что лизинг как финансовый инструмент играет важную роль в экономическом развитии Республики Беларусь. Так как он способствует росту производства и расширению количества и видов предоставляемых услуг на финансовых рынках. Наша страна нуждается в переоснащении основных средств в целях стимулирования и развития производственного капитала. Что касается правового регулирования, то, так как этот процесс начался совсем недавно, считаю, что национальное законодательство по-прежнему не в полной мере учитывает особенности данного вида сделок, в силу чего некоторые вопросы, возникающие при применении лизинга, как и ранее требуют вмешательства законодателя. Правительство должно разработать четкую программу по принятию нормативно-правовых документов в соответствии со всеми особенностями «поведения» лизинга на внутреннем и внешнем рынках с учетом применения норм и правил мировой практики. Очень важно на сегодняшний день, чтобы финансовую поддержку получили именно те предприятия, от которых в первую очередь зависит эффективность отечественной экономики.