Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль – это часть чистого дохода предприятия, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты всех налогов и других отчислений в бюджет и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль предприятия (балансовая прибыль, П_б) характеризует конечный результат производственно-финансовой деятельности предприятия. Она состоит из прибыли (убытков) от реализации продукции, работ и услуг ( ), операционных (ОФР) и внереализационных финансовых результатов (ВФР) – доходов и расходов

=  ОФР  ВФР. (2.3)

Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, сборов и платежей из балансовой прибыли.

Данные для анализа формирования и структуры балансовой и чистой прибыли предприятия представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Анализ формирования и структуры прибыли предприятия за 2007–2009 гг.

Факторы формирования прибыли	2007 г.		2008 г.		2009 г.
	Факт, млн. р.	Уд.вес в , %	Факт, млн. р.	Уд.вес в , %	Факт, млн. р.	Уд.вес в , %
Прибыль от реализации	3742	205,60	3903	285,10	6063	130,38
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов, всего, в т.ч.: Операционные расходы Операционные доходы (за минусом НДС и др. аналогичных платежей)	-15   1615   1600	-0,83   88,74   87,91	+112   647   759	+8,18   47,26   55,44	+190   998   1188	+4,08   21,46   25,54
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов, всего, в т.ч.: Внереализационные расходы Внереализационные доходы (за минусом НДС и др. аналогичных платежей)	-1907     2002     95	-104,78     110,00     5,22	-2646     2912     266	-193,28     212,71     19,43	-1603     1723     120	-34,47     37,05     2,58
Балансовая прибыль	1820	100,00	1369	100,00	4650	100,00
Чистая прибыль	834	45,82	794	57,99	3372	72,52

Как видно из таблицы 2.8, балансовая прибыль уменьшилась в 2008 г., несмотря на рост объемов производства, и значительно возросла в 2009 г. Так же следует отметить, что если в 2007 г. и 2008 г. доля прибыли от реализации была 205,6% и 285,1%, а сама прибыль от реализации была значительно уменьшена на сумму оперативных и внереализационных расходов, то в 2009 г. доля прибыли от реализации в балансовой прибыли составила 130,38%, что практически в два раза меньше, чем за предыдущие годы. И тем не менее балансовая прибыль в 2009 г. значительно возросла из-за небольшой, по сравнению с прошлыми годами, долей операционных и внереализационных расходов. Достаточно большая сумма внереализационных расходов связана с покрытием убытков прошлых лет.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом и доходность отдельных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

В процессе анализа будут рассматриваться следующие показатели рентабельности продукции:

1) Рентабельность реализованной продукции (работ, услуг):

, (2.4)

2) Рентабельность продаж реализованной продукции ( ) и рентабельность продаж ( ):

; . (2.5)

Представим данные в таблице 2.8.

Таблица 2.8 – Динамика показателей рентабельности продукции за 2007–2009 гг.

Рентабельность предприятия поддерживается примерно на одном и том же уровне, за исключением 2008 г., что связано с тем, что в 2008 г. была выплачена основная сумма задолженности предприятия за электроэнергию, что значительно сократило сумму балансовой прибыли. Рост рентабельности реализованной продукции связан со значительным увеличением объема реализации и не таким сильным, по сравнению с объемом реализации, увеличением себестоимости продукции. Увеличение рентабельности продаж связано с увеличением балансовой прибыли в 2009 г. за счет увеличения прибыли от реализации и снижению доли операционных и внереализационных доходов предприятия.