Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Доломит»

При анализе производственно-хозяйственной деятельности предприятия немаловажное значение имеет оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Данные для оценки взяты из приложения к бухгалтерскому балансу и представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 – Основные коэффициенты для анализа финансовой устойчивости предприятия за 2007–2009 гг.

Из данных таблицы 2.11 можно сделать вывод, что финансово-экономическое положение ОАО «Доломит» в 2007 г. неустойчивое. По данным бухгалтерского учета на 1.01.2008 г., кредиторская задолженность предприятия составляет 9112 млн. р., в т.ч. задолженность за потребленную в период с 1.02.96 г. по 1.01.2001 г. электроэнергию – 1468 млн. р.; налоги в республиканский и местный бюджеты и обязательные платежи – 171 млн. р.; кредиты банка – 2940 млн. р.

Дебиторская задолженность на 1.07.2008 г. 1711 млн. р., что в 5,3 раза меньше кредиторской задолженности. Полностью отсутствуют собственные оборотные средства. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 1.07.2087 г. составляет минус 0,88 при нормативном его значении 0,15.

Финансово-экономическое положение ОАО «Доломит» на 2008 г. так же неустойчивое. По данным бухгалтерского учета на 1.01.2009 г., кредиторская задолженность предприятия составляет 7,045 млрд. р., в т.ч. поставщикам материальных ресурсов и услуг – 5,8 млрд. р.

Дебиторская задолженность на 1.01.2009 г. 2,3 млрд. р., что в 3,1 раза меньше кредиторской задолженности. Полностью отсутствуют собственные оборотные средства. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2008 г. составляет минус 0,16 при нормативном его значении 0,15.

В 2009 г. аналогичная ситуация. Значительная сумма кредиторской задолженности и недостаток собственных оборотных средств. На 1.01.10 г. кредиторская задолженность составляет 8809 млн. р., коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,03 при нормативе 0,15. Обеспечение производства оборотными средствами осуществляется за счет привлечения краткосрочных кредитов банка, что сопряжено с дополнительными затратами. Особенно в условиях мирового экономического кризиса. Однако предприятие не является устойчиво неплатежеспособным, так как коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами составляет 0,36 (норматив – не более 0,85).

Организация функционирования производства целиком зависит от наличия кредитных ресурсов у обслуживающего банка и степени лояльности кредиторов.

Основными дестабилизирующими факторами, повлиявшими на формирование неудовлетворительного финансового состояния предприятия, являются снижение объемов производства по сравнению с 1990 г. в 2,8 раза, наличие непогашенных обязательств по расчетам за энергоносители и платежам в бюджет, недостатки действующего механизма ценообразования на продукцию, износ основных фондов.

В основе экономической и производственной политики предприятия лежит годовой объем производства доломитовой муки в количестве 2,5 млн. т и более (точка безубыточности). Только в этом случае возмещаются постоянные расходы на содержание водоотлива в карьере «Гралево», амортизацию основных производственных фондов, содержание численности персонала работающих, обеспечивается положительная рентабельность, формируются источники собственных оборотных средств.

Начиная с 1994 г. по 2004 г. (исключение составляет 1997 г.) объем производства доломитовой муки не достигал необходимых значений. Именно в этот период у предприятия образовалась задолженность за потребленную электроэнергию (1996–2001 гг.), а также основная сумма недоимки по платежам налогов в республиканский и местный бюджеты.

Утвержденная система пересмотра и утверждения отпускной цены на доломитовую муку предусматривает участие в этом процессе непосредственно предприятия, регионального центра ценообразования Министерства архитектуры и строительства, самого Министерства, Минсельхозпрода, Министерства финансов, Департамента ценовой и антимонопольной политики Министерства экономики. Такое большое количество проверяющих и согласовывающих инстанций приводит к неоправданному увеличению сроков рассмотрения проектов цены и потерям предприятия в выручке от реализации доломитовой муки.

Назрела необходимость упростить схему утверждения отпускных цен на доломитовую муку, исключив из нее участие Минсельхозпрода, Министерства финансов, Министерства архитектуры, так как для проверки обоснованности проектов цены достаточно регионального центра по ценообразованию Министерства архитектуры и строительства и Департамента ценовой политики Министерства экономики.

На протяжении последних лет в связи с убыточностью и отсутствием финансовых источников предприятие практически не вкладывало средств в восстановление и реконструкцию производства. Это привело к интенсивному износу основных промышленно-производственных фондов, который достиг 75,6%, износ активной части основных фондов по предприятию составляет 93,6%, а по отдельным видам горнодобывающего и размольного технологического оборудования превысил 100% (буровые станки, экскаваторы, щековые дробилки).