Основные показатели вариации курса акций ОАО НК «Лукойл»

Средний курс акций за рассматриваемый период

хср =  = = 55,19 долл.

Рассчитаем абсолютные и относительные показатели вариации результаты основных расчетов представлены в таблице 2.2

Таблица 2.2 Основные показатели вариации курса акций ОАО «Лукойл»

Период	Курс акций, долл.
I кв.2003	13,80	41,39	1713,13
II кв.2003	19,75	35,44	1255,99
III кв.2003	20,60	34,59	1196,47
IV кв.2003	23,25	31,94	1020,16
I кв.2004	31,05	24,14	582,74
II кв. 2004	26,30	28,89	834,63
III кв. 2004	31,00	24,19	585,16
IV кв.2004	30,35	24,84	617,03
I кв.2005	33,85	21,34	455,40
II кв.2005	36,78	18,41	338,93
III кв.2005	57,75	-2,56	6,55
IV кв.2005	59,40	-4,21	17,72
I кв. 2006	83,20	-28,01	784,56
II кв.2006	83,60	-28,41	807,13
III кв. 2006	76,20	-21,01	441,42
IV кв. 2006	87,95	-32,76	1073,22
I кв.2007	86,40	-31,21	974,06
II кв. 2007	76,70	-21,51	462,68
III кв. 2007	83,70	-28,51	812,82
IV кв.2007	87,70	-32,51	1056,90
I кв. 2008	85,50	-30,31	918,70
II кв.2008	98,20	-43,01	1849,86
III кв. 2008	59,45	-4,26	18,15
IV кв.2008	32,00	23,19	537,78
Сумма	1324,48	0,08	18361,18
Среднее	55,19	0,0033	765,05

Размах вариации R = хmax – xmin определяет разность между крайними значениями курса акций, максимальным и минимальным значением за рассматриваемый период.

98,20 – 13,80 = 84,40

Среднее линейное отклонение дает обобщающую характеристику распределения отклонения от среднего курса d = 0,0033 долл.

Дисперсию величины курса акций характеризует средняя арифметическая квадратов отклонения каждого значения объема от общей средней S2 = 765,05.

Среднее квадратическое отклонение – обобщающая характеристика абсолютных размеров вариации курса акций.

S =  = 27,66

Коэффициент осцилляции отражает относительную колеблемость крайних значений признака вокруг средней:

Ко = = 152,93 %

Относительное линейное отклонение характеризует доли усредненного значения абсолютных отклонений от средней величины:

К = = 0,00598%.

Коэффициент вариации используется для оценки типичной средней величины:

I = = 50,12%.

Поскольку коэффициент вариации меньше порогового значения (152%), то можно сделать вывод о том, что изучаемая совокупность однородна.

Показатели динамики ряда

Рассчитаем аналитические и средние показатели динамики в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Расчет аналитических показателей динамики курса акций, долл.

Анализ аналитических показателей показал несомненный рост величины курсов акций ОАО «Лукойл» за весь рассматриваемый период с 2003 года по 2008 год по сравнению с отчетным периодом. Исключение составляют второй и четвертый кварталы 2004 года, третий квартал 2006 года, первый и второй кварталы 2007 года, а также первый, третий и четвертый кварталы 2008 года, когда курс акций в среднем уменьшался на 16%.

С целью получения обобщающей характеристики ряда динамики были определены средние показатели.

Средний абсолютный прирост

 = 0,79 долл. США за квартал

Средний темп роста

= 103,72%

Средний темп прироста

Анализ тенденции

Определим основную тенденцию развития и ее направление. Это можно осуществить на основе методов вычисления скользящей средней и аналитического выравнивания.

Сглаживание ряда динамики курсов акций ОАО НК «Лукойл» осуществлено на основе трехчленной скользящей средней (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Более эффективным способом определения основной тенденции является аналитическое выравнивание.

Оценим параметры линейной функции выравнивания.

Таблица 2.5 Расчетная таблица для определения параметров линейной функции

Период	Курс акций, долл.	t	t2			y –
1	2	3	4	5	6	7	8
I кв.2003	13,8	-12	144	-165,6	20,01	-6,21	38,55
II кв.2003	19,75	-11	121	-217,25	22,94	-3,19	10,18
III кв.2003	20,6	-10	100	-206	25,87	-5,27	27,79
IV кв.2003	23,25	-9	81	-209,25	28,80	-5,55	30,84
I кв.2004	31,05	-8	64	-248,4	31,74	-0,68	0,47
II кв. 2004	26,3	-7	49	-184,1	34,67	-8,37	70,00
III кв. 2004	31	-6	36	-186	37,60	-6,60	43,53
IV кв.2004	30,35	-5	25	-151,75	40,53	-10,18	103,62
I кв.2005	33,85	-4	16	-135,4	43,46	-9,61	92,37
II кв.2005	36,78	-3	9	-110,34	46,39	-9,61	92,40
III кв.2005	57,75	-2	4	-115,5	49,32	8,43	71,00
IV кв.2005	59,4	-1	1	-59,4	52,26	7,14	51,04
I кв. 2006	83,2	1	1	83,2	58,12	25,08	629,08
II кв.2006	83,6	2	4	167,2	61,05	22,55	508,50
III кв. 2006	76,2	3	9	228,6	63,98	12,22	149,29
IV кв. 2006	87,95	4	16	351,8	66,91	21,04	442,56
I кв.2007	86,4	5	25	432	69,84	16,56	274,08
II кв. 2007	76,7	6	36	460,2	72,78	3,92	15,40
III кв. 2007	83,7	7	49	585,9	75,71	7,99	63,88
IV кв.2007	87,7	8	64	701,6	78,64	9,06	82,10
I кв. 2008	85,5	9	81	769,5	81,57	3,93	15,44
II кв.2008	98,2	10	100	982	84,50	13,70	187,64
III кв. 2008	59,45	11	121	653,95	87,43	-27,98	783,08
IV кв.2008	32	12	144	384	90,37	-58,37	3406,47
Сумма	1324,48	0	1300	3810,96	1324,49	-0,01	7189,32

Модель линейного тренда:

y I = 55,187 + 2,9315 * t

Полученное уравнение показывает, что в исследуемом ряду наблюдается тенденция роста величины курса акций ОАО НК «Лукойл» в течение исследуемого периода в среднем за год на

2,9315 * 2 = 5,863 долл.