Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Триумвират-Компани» 2020-02-03 168 Обсуждений (0) Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Триумвират-Компани» 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ ⇐ Предыдущая12345678Следующая ⇒ Перед тем как начать анализ формирования и распределения прибыли общества, дадим общую оценку показателей экономической эффективности объекта. Проведем структурный и динамический анализ данных бухгалтерского баланса. Определим ликвидность фирмы, дадим оценку финансовой устойчивости. В таблице 1 проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, темп роста экономических показателей определим за весь период, т.е. как он изменился в 2008 г. относительно 2006 г. Таблица 1 – Структура и динамика изменений основных показателей статей бухгалтерского баланса Показатель	Период			Отклонение (+/-)			Темп роста (%)
2006	2007	2008	К 2006	К 2007	К 2006	К 2006
Внеоборотные активы	563	598	2852	35	2254	2289	80,3
Доля в составе валюты баланса (%)	3,4	2,7	13,1	-0,7	10,4	9,7	74,3
Оборотные активы	16165	21757	18914	5592	-2843	2749	14,5
Доля в составе валюты баланса (%)	96,6	97,3	86,9	0,7	-10,4	-9,7	-11,2
в т.ч.
запасы	7670	10993	8786	3323	-2207	1116	12,7
Доля в составе валюты баланса (%)	45,9	49,2	40,4	3,3	-8,8	-5,5	-13,6
Доля в составе оборотных активов (%)	47,4	50,5	46,5	3,1	-4,1	-1,0	-2,1
краткосрочная дебиторская задолженность	6461	9422	9336	2961	-86	2875	30,8
Доля в составе валюты баланса (%)	38,6	42,1	42,9	3,5	0,7	4,3	10,0
Доля в составе оборотных активов (%)	40,0	43,3	49,4	3,3	6,1	9,4	19,0
денежные средства	1438	1288	789	-150	-499	-649	-82,3
Доля в составе валюты баланса (%)	8,6	5,8	3,6	-2,8	-2,1	-5,0	-137,1
Доля в составе оборотных активов (%)	8,9	5,9	4,2	-3,0	-1,7	-4,7	-113,3
БАЛАНС	16728	22355	21766	5627	-589	5038	23,1
Собственный капитал	823	1765	1880	942	115	1057	56,2
Доля в составе валюты баланса (%)	4,9	7,9	8,6	3,0	0,7	3,7	43,0
в т.ч.
уставный капитал	10	10	10	0,0	0,0	0,0	0,0
Доля в составе валюты баланса (%)	0,1	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-30,1
Доля в составе собственного капитала (%)	1,2	0,6	0,5	-0,6	0,0	-0,7	-128,4
нераспределенная прибыль	813	1755	1870	942	115	1057	56,5
Доля в составе валюты баланса (%)	4,9	7,9	8,6	3,0	0,7	3,7	43,4
Доля в составе собственного капитала (%)	98,8	99,4	99,5	0,6	0,0	0,7	0,7
Долгосрочный заемный капитал	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0
Краткосрочный заемный капитал	15905	20590	19886	4685	-704	3981	20,0
Доля в составе валюты баланса (%)	95,1	92,1	91,4	-3,0	-0,7	-3,7	-4,1
Доля в составе собственного капитала (%)	95,1	92,1	91,4	-3,0	-0,7	-3,7	-4,1
БАЛАНС	16728	22355	21766	5627	-589	5038	23,1

По данным расчета представленным в таблице 1 видно следующее:

¾  Внеоборотные активы за анализируемый период увеличились на 2289 тыс.руб. Темп роста составил 80,3 %. В составе валюты баланса они занимают 13,1 % к концу 2008 г., тогда как на начало анализируемого периода – всего 3,4 %.

¾  Оборотные активы занимают к концу исследуемого периода 86,9 % в составе валюты баланса, что на 9,7 % ниже, чем в 2006 г. Основная часть оборотных активов сформирована по статьям «Запасы» и «Краткосрочная дебиторская задолженность». Темп роста запасов составил 12,7 % и к концу анализируемого периода они занимают 40,4 % в составе валюты баланса. Темп роста дебиторской задолженности составил 30,8 %. Сумма денежных средств предприятия имеет тенденцию к снижению (- 649 тыс.руб.), их доля в составе валюты баланса не велика, к концу 2008 г. Это всего 3,6 %, что на 5 % ниже, чем в 2006 г.

¾  Собственный капитал предприятия изменяется только по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Темп роста данного показателя составил 56,5 %. Доля собственного капитала в составе валюты баланса равна 8,6 % в 2008 г., что на 3,7 % выше, чем в 2006 г.

¾  У организации отсутствует долгосрочный заемный капитал.

¾  Краткосрочный заемный капитал увеличился на 3981 тыс.руб. Темп роста составил 20 %. Доля его в составе валюты баланса очень высока, к концу анализируемого периода она равна 91,4 %.

Далее определим ликвидность предприятия.

Используя данные бухгалтерского баланса, составим таблицу, в которой сгруппируем активы и пассивы предприятия по степени ликвидности и срочности обязательств, используя следующую схему:

Таблица 2 – Группировка статей бухгалтерского баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

На данном предприятии мы видим следующее:

Баланс предприятия не ликвиден, не соблюдается самое первое неравенство, при котором наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок из справки №2 формы № 5). Также не соблюдается четвертое неравенство в 2008 г. Это значит, предприятие практически не имеет собственных оборотных средств.

Далее рассчитаем основные коэффициенты ликвидности. Эти показатели используются для оценки перспективной платежеспособности.

Таблица 3 – Основные коэффициенты ликвидности

Как видно из расчетов таблицы 3, ликвидность баланса анализируемого предприятия очень низкая на протяжении всего периода. Предприятие не может рассчитаться по своим обязательствам в наиболее сжатые сроки, поскольку большую часть активов предприятия составляют «медленно реализуемые активы» (см. таблицу 2). На протяжении всего периода исследования, коэффициенты ликвидности не достигают нормативного значения.

Далее проведем анализ основных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Теперь охарактеризуем коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице № 4.

- Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует, какую долю в составе валюты баланса занимает собственный капитал. На данном предприятии этот показатель находится на очень низком уровне (4,92% в 2006 г., 7,9% в 2007 г. и 8,64% в 2008 г.). Наблюдается некоторая тенденция к увеличению стоимости собственного капитала в составе валюты баланса, но она очень незначительная.

- Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы предприятия сформированы только за счет собственного капитала. Его значение 1,5 показывает, что на каждые 1,5 рубля, вложенные в активы, приходится 1 рубль собственных и 0,5 рубля – заемных средств. По данным проведенного анализа видно, что предприятие финансово зависимо от привлеченных средств, хотя к концу анализируемого периода. Эта зависимость начинает снижаться ( -8,75)

- Одной из важных характеристик финансовой устойчивости предприятия является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными средствами. Если мы посмотрим на таблицу №4, то увидим, что предприятие очень низким показателем маневренности собственных средств, и к тому же за период исследования он снизился до отрицательного значения (-0,52 в 2008 г., что на 0,83 меньше чем в 2006 г.).

- Доля заемного капитала в составе валюты баланса определяется коэффициентом концентрации заемного капитала. Его доля в составе валюты баланса данного предприятия очень высока. Как уже отмечалось ранее, организация сильно зависима от привлеченных средств, причем эти заемные средства носят краткосрочный характер.

- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала, т. е. сколько рублей привлеченных средств приходится на один рубль собственного капитала владельцев предприятия. Его рост в динамике может свидетельствовать о способности менеджеров фирмы увеличивать масштабы деятельности путем привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Но в то же время это может указывать и на растущую финансовую зависимость от заемных средств. Нормальное значение данного коэффициента не должно превышать 5, на данном предприятии мы видим значительное преувеличение на всем протяжении анализируемого периода. Это подтверждает предыдущие выводы о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и о неустойчивом финансовом положении на рынке.

2020-02-03

168

Обсуждений (0)

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Триумвират-Компани» 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ