Тенденции развития политики Банка России в период кризиса для его преодоления.

 Финансовый кризис негативно повлиял на динамику активов российских банков.

Во-первых ,замедляются темпы роста банковской системы, происходит ее сжатие. Среднемесячные темпы прироста активов в 2008 г. снизились с 3,1 до 2,8%, и только в результате принятых антикризисных мер государства и девальвации рубля в IV квартале не опустились еще ниже. В 2009 г. они могут уменьшиться до 0,97%. Происходит сжатие ресурсной базы банков. Без учета переоценки вклады населения за 7 месяцев кризиса фактически сократились на 1%, привлечение от юридических лиц – на 0,2%. В 2009 г. Прирост привлеченных средств клиентов может составить менее 5%. Снижение клиентских средств в пассивной базе банков компенсируется за счет государственной поддержки и девальвации рубля. Доля государственных средств в пассивах возросла с 0,2 до 12% на конец 2008 г. и может составить 18% к концу 2009 г. Возрос риск разрыва ликвидности. На 1 февраля 2009 г. совокупный объем выданных кредитов превышал объем привлеченных средств клиентов на 17% (на 1 июля – 11%). По итогам 2009 г. это превышение может составить 19%.

Во-вторых, замедляется темп роста кредитования реального сектора и населения. Рост кредитования реального сектора происходил за счет кредитов, выдаваемых государственными банками. Прирост корпоративного портфеля у 5 госбанков может составить около 25–30%. У остальных коммерческих банков кредитный портфель юридических лиц предположительно будет снижаться (до –13% по итогам 2009 г.). А совокупный кредитный портфель в 2009 г. возможно увеличится примерно на 5–6%. Его доля в активах снизится с 72 до 67%.

Развитие розничного кредитования в условиях высоких рисков и ухудшения платежеспособности населения (рост безработицы, снижение зарплат и прочих доходов) теряет приоритетное значение. Розничный портфель

ссуд, скорее всего, по итогам 2009 г. сократится на 2–3%.

В-третьих, ухудшается качество кредитного портфеля. Совокупная просроченная задолженность за 7 месяцев кризиса выросла почти вдвое и на 01.02.09 составила 2,3%. Текущий формат отчетности не позволяет определить реальный объем «плохих» кредитов (так называемых Non-Performing Loans, NPL). Если попытаться оценить их в соответствии с международными стандартами и выделить из общей суммы задолженности кредиты, просроченные более 90 дней, то уровень «плохих» активов может уже сейчас составить 5–7% от кредитного портфеля (без учета проблемных бондов). По прогнозам различных аналитиков, доля NPL уже к середине 2009 г. достигнет 10–12%.

В-четвертых, снижается прибыльность и эффективность банков. Чистая прибыль (до налога) в IV квартале 2008 г. уменьшилась более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Деваль вация рубля и переоценка валютных активов привели к росту доходов от валютных операций в 15 раз (относительно IV квартала 2007 г.). Именно этот фактор и обусловил положительную прибыль по итогам IV квартала 2008 г. Без его учета убыток составил бы 136 млрд. руб. Из за ухудшения качества кредитных портфелей резервы возросли в 11 раз и нивелировали позитивную тенденцию роста операционного дохода. В 2009 г. чистый убыток по итогам года может достичь 0,8 трлн. руб. Причиной станут возросшие расходы на создание резервов. Все эти тенденции и их возможное усиление до конца 2009 г. говорят о том, что банковской системе необходим комплекс поддерживающих мер со стороны государства.

Благодаря усилиям Правительства РФ и Банка России в целом кризис ликвидности в банковской системе удалось преодолеть. На повестке дня стоит вопрос ухудшения качества кредитного портфеля банков в условиях стагнирующего, в последние несколько месяцев, рынка кредитования. Необходима и скорейшая реализация такого важного блока мер, как рекапитализация банковской системы. С формальной точки зрения, эти меры можно разделить на два класса:

Временная (на период кризиса) корректировка регуляторных требований не нуждается в отвлечении государственных средств, она даст банкам дополнительную гибкость и пространство для маневровв работе с просроченной задолженностью и пополнения капитала. Для этого нужны следующие меры:

· снижение норматива достаточности капиталас 10 до 8% – может рассматриваться как промежуточный шаг к переходу российской банковскойсистемы на нормы Базеля II. Данная мера неприведет к снижению капитализации банковскойсистемы, но даст отдельным кредитным организациям инструмент и время для восстановлениякапитализации, потерянной во время кризиса;

·  включение в капитал банков акций и долейучастия, приобретенных в процессе реструктуризации ссудной задолженности. Переход предметов залога под контроль залогодержателяв настоящее время законодательно упрощен.Но возможности, предоставленные законодательством, необходимо закрепить на уровне нормативных актов Банка России;

·  включение в капитал банков вложений в капиталы дочерних компаний, созданных для работыс залоговыми активами, которые перешли подконтроль банка (так называемых торговых домовдля реализации залогов).

Предложенные меры могутносить временный характер.Они не означают ослаблениянадзорных требований. Это,прежде всего, меры адекватного реагирования на кризиси стремление поддержатьбанки в их работе по сохранению качества активов. Такжесреди подобных мер можноназвать снятие ограниченияна долю субординированныхкредитов, учитываемых прирасчете капитала, и доведениеих до 100% от капитала первого уровня Такая мера(возможно, временная) позволит снизить давление наакционеров по наращиванию капитала первого уровня в условиях снижения прибыли банков.

 Вторая группа мер требует дополнительных денежных вливаний в банковскую систему со стороны государства. Их реализация уже начата – через про-грамму субординированного кредитования ВЭБом наувеличение капитала второго уровня. Однако необходимо:

· пересмотреть ограничения размера субординированных кредитов ВЭБа с 15% от капитала (на 01.10.08) на 60% на последнюю квартальную отчетную дату;

· изменить соотношение средств акционеров и государства по программе ВЭБ с 1 : 1 на 1 : 4;

· увеличить срок размещения средств Фонда национального благосостояния в ВЭБе до 2039 г., чтобы соответственно увеличить срок предоставления субординированных кредитов.

Для запуска такой программы необходимы следующие шаги.

1. Создание рабочей группы в составе представителей ЦБ РФ, Министерства финансов и коммерческих банков.

2. Оценка и отбор классов активов, наиболее подверженных ухудшению и негативно влияющих на реальный сектор экономики (ипотека, автокредиты, кредиты МСБ). Оценка объема проблемных кредитов на текущий момент и динамики качества активов на следующие 12–24 месяца.

3. Разработка механизма предоставления гарантий, а также критериев отбора банков – участников программы исходя из концентрации «плохих» активов.

4. Подготовка проекта изменений законодательно-правовой базы для внедрения программы защиты активов

Очевидно, что государству будет сложно оказывать поддержку и одновременно осуществлять рекапитализацию всех банков. При таком подходе невозможен и качественный контроль за использованием финансовой помощи. Но, помимо государственных мер, есть еще одно необходимое условие для выхода из сложившейся ситуации – консолидация банковской системы. Для этого имеется ряд фундаментальных предпосылок.

Коэффициент проникновения банковских продуктов, измеряемый как объем активов на душу населения, остается у нас достаточно низким. На конец 2008 г. он составлял 4,8 тыс. евро. По этому показателю Россия в десятки раз отстает от стран Западной Европы, где на душу населения приходится 150–600 тыс. евро, и в несколько раз – от стран Восточной Европы и других развивающихся рынков (10–30 тыс. евро). При этом прибыльность российской банковской системы до кризиса была сравнительно высокой, что делало этот сектор привлекательным для инвестиций. И даже, несмотря на то, что кризис существенно ухудшит прибыльность кредитных организаций, в долгосрочной перспективе банковский сектор останется привлекательным.

По сравнению с зарубежными рынками банковская система РФ очень сильно фрагментирована. Ее основу (80% активов) составляют 50 ведущих банков, тогда как в большинстве западных стран количество лидеров почти вдвое меньше. И ни одна страна не может похвастаться таким огромным количеством малых и средних банков – у нас же их более тысячи. В России, в отличие от других стран (кроме Германии), исключительно высока доля государственных банков – до кризиса на них приходилось 47% активов банковской системы. Ни на одном из развитых рынков данный показатель не превышает 5%, среди развивающихся стран максимальное значение – 35% (в Бразилии). Такая высокая концентрация государственных банков значительно ухудшает конкурентную среду.

В сложившейся ситуации именно государство может взять на себя роль арбитра и стимулировать консолидационные процессы в банковском секторе, а также содействовать появлению необходимой инфраструктуры, изменять законодательство и предоставлять дополнительное финансирование. Программа действий по консолидации должна быть детально прописана, чтобы была цельная и ясная картина действий и ожидаемых последствий, а также понимание сроков и схем возврата выделенных государством средств финансовой поддержки. Если мы будем последовательны в своих действиях, то при выходе из кризиса можем получить принципиально иную целевую структуру российской банковской системы – сильную, концентрированную, конкурентную.[18]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Роль банковской системы в экономике любой страны чрезвычайно велика. В российской экономике на банковскую систему ложится еще большая ответственность, ее роль в стабилизации страны увеличивается, но усложняются задачи.

Уход крупных корпоративных клиентов из российского банковского сектора вынуждает отечественные банки работать преимущественно со средними и малыми фирмами и на розничном рынке, что не обеспечивает им эффективных объемов деятельности. Однако расширение представительства иностранных бан­ков на российском рынке (в виде дочерних банков, а в отдельных случаях – филиалов) в скором времени сделает их сильными конкурентами и на розничном рынке.

Проведенный в работе анализ состояния российской банковской системы позволил сделать несколько существенных выводов:  

В последние годы отечественная банковская система демонстрировала устойчивую положительную динамику. В плане количественного роста ее активы выросли. С точки зрения повышения качества работы – банковский сектор России, нако­нец, начал выполнять функцию финансового посредника между капиталоизбыточными и капиталонедостаточными секторами хо­зяйства.

Вместе с тем на фоне экономического роста в стране динамика банковского сектора представляется явно недостаточной.

Несмотря на заметный рост кредитных пор­тфелей российских банков, потребности предприятий в получении кредитов все еще удовлетворены незначительно. В особом дефиците длин­ные инвестиционные кредиты, четверть рынка которых обеспечено прямыми тран­сграничными кредитами иностранных бан­ков. Но эти кредиты доступны огра­ниченному кругу российских предприятий, в ос­новном крупным экспортерам и естествен­ным монополиям. Большинство средних и малых предприятий испытывают в прив­лечении кредитных ресурсов серьезные зат­руднения. Согласно данным межрегионального обследования ма­лого бизнеса, только четверть ма­лых предпринимателей имеет опыт и условия для исполь­зования банковских кредитов

Банковская система России продолжа­ет нести серьезные системные риски, порождае­мые неразвитой системой рефинансиро­вания. Несмотря на недавний кризис, Центральный Банк огра­ничился разовым сокращением нормати­вов обязательных резервов.

Достаточно высокими остаются кредитные риски. Предприятия, имею­щие доступ к кредитному рынку, обладают возможностью пролонгации и рефинансирования своих ссуд, что маскирует истинную кредитоспособность заемщиков и, следова­тельно, качество кредитных портфелей банков. В случае же резкого торможения роста экономики и сворачивания кредит­ного бума вполне вероятен масштабный кризис «плохих» долгов.

Уровень концентрации капитала и эффективности деятельности российских банков в значительной степени отстает от зарубежных. Недостаточно высоки квалификация кадров и качество управления.

Структура российского банковского сектора остается переходной и до конца не сформированной: имеются кластеры явно маргинальной специализации, базовая модель бизнеса которых не имеет серьезной перспективы развития и перспективные кластеры, спрос на услуги которых со стороны экономики явно не покрывается нынешним предложением.

Российский банковский сектор отличается низким уровнем капитализации, составляющей в целом размер капитала крупного банка экономически развитой страны. В силу низкой эффективности и рискованности вложений он не обладает инвестиционной привлекательностью.

Рост конкурентоспособности российского банковского сектора сдерживают законодательные ограничения (отмененные в ряде экономически развитых стран), которые не позволяют российским банкам привлекать так называемые «длинные» деньги страховых и пенсионных фондов.

Выявленные проблемы предопределяют выбор главного направления развития банковского сектора России – количественный и качественный рост, усиление концентрации капитала и на этой основе повышение уровня эффективности банковской деятельности. Однако для этого требуется разработка и реализация стратегии, позволяющей максимально адаптировать российскую банковскую систему к современным мирохозяйственным тенденциям и состоянию мировой финансовой системы. В качестве такой стратегии мы рассматриваем стратегию транснационализации.

Современной банковской системе России необходимо «импортировать» опыт западных банков в области интернет-банкинга, обслуживания клиентов, привлечения денежных средств, чтобы выдержать конкуренцию на мировом рынке банковских услуг.

Также, при разработке антикризисных программ необходимо учитывать накопленный мировой опыт борьбы с кризисами. Он свидетельствует о том, что помощь должна предоставляться лишь тем компаниями и банкам, которые испытывают временные трудности, но сохраняют платежеспособность. Практика доказывает, что неизбирательное предоставление государственной поддержки предприятиям и банкам безотносительно к состоянию их балансов не ускоряет выход из кризиса и не смягчает его последствия[19]. Напротив, такая политика увеличивает потери от текущего кризиса и повышает вероятность возникновения нового кризиса в будущем, поскольку подрывает стимулы экономических агентов к проведению ответственной политики при реальной оценке всех рисков. Кроме того, стоимость предоставляемой поддержки должна распределяться между государством и владельцами спасаемых компаний. В случае если государство полностью берет всю поддержку на себя, оно фактически неоправданно передает средства налогоплательщиков владельцам компаний.

Отдельного обсуждения заслуживает вопрос об увеличении доли государственной собственности в финансовом секторе. В мире, в рамках антикризисных программ, значительная его часть перешла от частных владельцев под контроль государства. Таким образом, возникает вопрос, если чрезмерная склонность частных банков к рискам в конечном счете привела к кризису и потребовала чрезвычайных мер со стороны государства, не следует ли взять курс на повышение его роли как финансового посредника?

Таким образом, хотя государство вынуждено активно вмешиваться в деятельность финансового сектора, когда возникает угроза системного кризиса, но уже на этой стадии оно должно не только думать об отражении сиюминутных угроз, но и иметь долгосрочный план возвращения ведущей роли частному сектору.

Мировой финансовый кризис выявил необходимость осуществления совместных скоординированных действий со стороны правительств развитых и развивающихся стран по его преодолению и реформированию международных финансовых институтов.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.

1. Бабичева, Ю. А. Банковское дело [Текст] : Справочное пособие / под ред. Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика, 1994 г. - 400с.

2. Беленькая, О. И. Анализ влияния инструментов кредитно-денежной политики банка России на параметры реальных инвестиций [Текст] : учеб. для студентов вузов / О. И. Беленькая.-2004.-№2.-210 с.

3. Белоглазова, Г. Н. Деньги, кредит, банки [Текст] / под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 620с.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая) . Официальный текст (с изменениями и дополнениями).- М. : Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М, 1999. – 560 с.

5. Дробозина , Л. А. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст] : учеб. для студентов вузов / Л. А. Дробозина, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова [и др.] ; под редакцией проф. Л. А. Дробозиной - М. : Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 479 с.

6. Дубинчин, А.М. Некоторые аспекты правового регулирования заемно-кредитных отношений в современных условиях [Текст] : учебник / А. М. Дубинчин - М.: Хозяйство и право. ; 1998, № 2. - с. 84-88.

7. Жуков, У. Ф. Банки [Текст] : учеб. для студентов вузов / Е.Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др. ; под ред. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 600 с.

8. Камаев В. Д. Экономическая теория [Текст] : учебник / В. Д. Камаев – М.: Гуманит. изд. центр Владос, 2004. – 640 с.

9. Колесников, В. И. Банковское дело [Текст] : учебник / Л. П. Кролевецкой.; под ред. В. И. Колесникова – М.: Финансы и статистика, 2001. – 464 с.

10. Коробов, Ю. И. Портфель делового человека. Банковский портфель : учебник / Ю. И. Коробов, Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин – М.: СОМИНТЭК, 2006.

11. Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки [Текст] : /под ред. О. И. Лаврушина. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 464с.

12. Лунтовский Г. И. Банковский сектор России: совершенствование условий банковской деятельности.: учеб. для студентов вузов / Г. И. Лунтовский –М.: Деньги и кредит, 2007-420 с.

13. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика, Т.1. – М.: Республика, 2006. – 399с.: табл., граф.

14. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 272 с.

15. Платонова, В. Банковское дело: стратегическое руководство [Текст] : учебник / под. ред. В. Платонова - М.: «Консалтбанкир»,2001. - 564 с.

16. Поляков, В. П. Основы денежного обращения и кредита [Текст] : учебник / Л. А. Московкина – М.: Инфра-М., 2005. – 354 с.

17. Саркисянц А.Г. Банковская система России и направления ее реформирования.//Финансы, 2004, №2.

18. Селищев, А. С. Деньги. Кредит. Банки [Текст] : учебник для вузов / А. С. Селищев. – М. : «Питер», 2007. – 432с.

19. Тавасиев, А. М. Банковское дело. Управление и технологии [Текст] : учеб. для студентов вузов / под ред. проф. А.М.Тавасиева - 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 671с.

20. Тютюнник, А. В. Банковское дело [Текст] :учебник / А. В. Тютюнник, А. В Турбанов – СПб: Финансы и статистика, 2005. – 608 с.

21. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учеб. Для вузов. – М.: Высш. шк., 2006. – 272с.

22. http://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/Golubev_0709.pdf

23. http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2009(2010-2011).pdf

24. http://www.bankdelo.ru/articles/Donskih05-09.pdf

25. http://www.bankir.ru

26. http://analytics.interfax.ru/bankfin.html - Еженедельный информационно-аналитический бюллетень "Банки и Финансы"

27. http://www.cbr.ru

[1] Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности".

[2] Федеральный закон от 1 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

[3] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л. А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под редакцией проф. Л.А. Дробозиной . - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 479 с.

 

[4] Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 600 с.

[5] Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. – М.: Инфра-М., 2005. – 354 с.

[6] Банковское дело / под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кролевецкой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 464 с.

[7] Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 671с.

[8] Федеральный закон от 1 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

[9] Банковское дело: стратегическое руководство,/ Под.ред. Платонова В., Хиггинса М. - М.: «Консалтбанкир»,2001. - 564 с.

[10] Беленькая. О.И. Анализ влияния инструментов кредитно-денежной политики банка России на параметры реальных инвестиций//Аудит и финансовый анализ.-2004.-№2.-210 с.

[11]  Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой.- М.: Финансы и статистика, 1995 - 480 с.

[12] В. В. Путин. 22 апреля. Совещание по экономическим вопросам в Правительстве России.

[13] пункт 3.6, подпункт 3.6.4 Положения № 312-П

[14]  Указание Банка России от 9.02.2009 № 2180-У

[15] Указание Банка России от 17.11.2008 № 2129-У «О переклассификации ценных бумаг по оценочным категориям»

[16] http://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/Golubev_0709.pdf

[17] http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2009(2010-2011).pdf

[18] http://www.bankdelo.ru/articles/Donskih05-09.pdf

[19]  Claessens S., Klingebiel D., Laeven L. Crisis Resolution, Policies and Institutions: Empirical Evidence // Systemic Financial Crises: Containment and Resolution. N. Y.: Cambridge University Press, 2005; Honohan P., Klingebiel D. The Fiscal Cost Implications of an Accommodating Approach to Banking Crises // Journal of Banking and Finance. 2003. Vol. 27.