Операции с ценными бумагами

Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для использова­ния их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед феде­ральными и местными органами власти. Операции банков с ценными бумагами могут быть как активными, так и пассивными [9, с. 156].

Российские банки имеют право осуществлять фондовые и доверительные операции.

К этим операциям относятся:

· эмиссия и размещение вновь выпущенных ценных бумаг;

· кредитование под залог ценных бумаг;

· покупка и продажа ценных бумаг за собственный счет и по поручению и за счет клиента;

· хранение и управление ценными бумагами клиентов.

Таким образом, в зависимости от операций коммерческие банки могут выступать на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, финансового инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов. Объектом этих операций являются ценные бумаги.

По типу ценные бумаги, отражающие отношения долга (займа) – долговые обязательства или облигации, и отношения собственности – акции.

Долговые обязательства делятся на государственные ценные бумаги (рыночные и нерыночные) и облигации предприятий (корпоративные). Рыночные свободно продаются и покупаются на открытом рынке, нерыночные эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов, например, сберегательные сертификаты.

Наряду с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются вспомогательные: векселя, чеки и сертификаты .

Наиболее полно на рынке представлены сертификаты, на акции – документы, удостоверяющие размер собственности акционера:

- банковские – письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств и праве на получение в установленный срок суммы вклада;

- страховые для страхования от несчастных случаев.

Срочные операции включают в себя операции со следующими видами ценных бумаг:

Варрант (ордер) – право держателя приобрести определенное число акций по определенной цене.

Опцион – ценная бумага, позволяющая ее владельцу купить или продать определенное число акций по определенной цене в течение определенного времени или на определенную дату. Т.е. покупатель опциона приобретает право купить или продать товар (реальный товар, страховка, контракт и т.д.) при определенных условиях в обмен на уплату соответствующей премии (цены).

Фьючерс – это контракт, по которому инвестор, заключающий его, берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество биржевого товара или финансовых инструментов (ценных бумаг) по обусловленной цене.

По мере изменения экономических условий активная политика банка пересматривается и обновляется на основе периодических отчетов и прогнозируемых данных.

 

Заключение

Рассмотрев особенности и сущность активных операций коммерческих банков, на основе проведенных исследований, можно сделать следующие выводы:

1.Активные банковские операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности.

2.Сложились различные точки зрения по классификации активных операций, такие авторы как Букато В.И., Львова Ю.И., Полякова В.П. и Московкиной Л.А. включают в активные операции: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции, так как эти операции являются наиболее распространенными видами активных операций банков.

3. Основным видом активных операций коммерческого банка стало кредитование. Причем чрезвычайно вырос удельный вес краткосрочных кредитов. Во многом это объясняется высоким уровнем риска и неопределенностью в условиях кризиса.

4.Кредиты, предоставляемые коммерческими банками можно классифицировать по ряду признаков (по срокам, по видам обеспечения, по размерам и т.д.).

5. В структуре активов российских коммерческих банков доминирующее положение занимают две основные статьи : кредиты экономике и вложения в государственные ценные бумаги. Кроме того значительная часть активов представлена межбанковскими ссудами.

6. В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким обострением конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитных учреждений, а также крупнейших промышленных корпораций, создавших собственные финансовые компании. Обострению конкуренции способствовало смягчение прямых правительственных ограничений ( "дерегулирование" ) в кредитной сфере. Конкуренция стимулирует поиск банками новых областей деятельности, привлечение ими дополнительных клиентов, которым предлагаются новые виды услуг. Особое распространение получили операции "своп".

Российские коммерческие банки не достигли еще уровня проведения активных операций зарубежными банками, но чтобы повысить уровень использования активных операций коммерческих банков России можно использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитивное, то, что применимо к нашим условиям.

Таким образом, коммерческие банки по-прежнему остаются центром финансовой системы, сосредотачивая вклады правительства, деловых кругов и миллионов частных лиц. Через активные операции коммерческие банки открывают доступ к своим фондам различного рода заемщикам : частным лицам, компаниям и правительству. Банковские операции облегчают движение товаров и услуг от производителей к потребителям, так и финансовую деятельность правительства. Они предоставляют долю средств обращения, а сами выступают как средство регулирования количества денег в обращении. Активные операции наглядно свидетельствуют о том, что национальная система коммерческих банков играет важную роль в функционировании экономики.

Возможность системы коммерческих банков осуществлять свою деятельность умело и в полном соответствии с нуждами и экономическими целями государства во многом зависят от эффективности управления ее. Управление любой организованной деятельность должно быть квалифицированным, и операции коммерческих банков не составляют исключения. И если мы хотим, чтобы банковская система была устойчивой растущей, легко приспосабливавшейся и способной удовлетворять потребности общества, коммерческие банки должны осуществлять свои операции соблюдая необходимую осторожность, особенно в настоящее время в условиях кризиса.

II. ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ.

На основе данных публикуемой отчетности банка А проанализировать структуру и динамику доходов, расходов, прибыли банка и банковской маржи. Определить эффективность работы банка.

 

Решение:

Рассмотрим динамику и структуру доходов банка.

Наименование	2006	2007	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Всего доходов, в т.ч.	1078676	982611	-96065	91,09%
- проценты полученные и аналогичные доходы	278545	340113	61568	122,10%
- прочие операционные доходы	800131	642498	-157633	80,30%
Структура доходов, в т.ч.	100,00%	100,00%	0,00%	100,00%
- проценты полученные и аналогичные доходы	25,82%	34,61%	8,79%	134,04%
- прочие операционные доходы	74,18%	65,39%	-8,79%	88,15%

 

В 2007 году отмечается уменьшение доходов банка на 8,91% за счет существенного снижения прочих операционных доходов на 19,70%. В целом, отмечается перераспределение структуры доходов за 2006-2007 гг.

 

Рассмотрим динамику и структуру расходов банка.

Наименование	2006	2007	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Всего расходов, в т.ч.	912053	686505	-225548	75,27%
- проценты уплаченные и аналогичные расходы	129884	160812	30928	123,81%
- прочие операционные расходы	782169	525693	-256476	67,21%
Структура расходов, в т.ч.	100,00%	100,00%	0,00%	100,00%
- проценты уплаченные и аналогичные расходы	14,24%	23,42%	9,18%	164,49%
- прочие операционные расходы	85,76%	76,58%	-9,18%	89,29%

 

В 2007 году отмечается уменьшение расходов банка на 24,73% за счет существенного снижения прочих операционных расходов на 32,79%. В целом, отмечается перераспределение структуры доходов в 2006-2007 гг.

 

Рассмотрим динамику прибыли банка.

Наименование	2006	2007	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Прибыль	26266	23833	-2433	90,74%

 

В 2007 году отмечается снижение прибыли банка на 19,26% за счет снижения доходов банка на 8,91% и расходов банка на 24,73%.

 

 

Произведем анализ банковской маржи за 2006-2007 гг.

Банковская маржа -  между суммой обеспечения, под которую предоставлен кредит, и суммой выданного кредита, то есть сумма начисленных процентов банком.

Наименование	2006	2007	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Банковская маржа	90267	95011	4744	105,26%

В 2007 году отмечается рост банковской маржи на 5,26% за счет увеличения объема кредитования.

Определим эффективность работы банка по следующим показателям.

 

Анализ эффективности результатов деятельности банка

Показатель	Оптимальное значение	2006	2007	Абсол. изменение	Относит. изменение	Экономическое содержание
к15=Прибыль / Активы	от 1,0 до 4,0	0,0023	0,0017	-0,0005	76,49%	эффективность работы активов
к16=Прибыль / Доходы	от 8,0 до 20,0	0,0244	0,0243	-0,0001	99,61%	величина прибыли, полученной с каждого рубля доходов
к17=Прибыль / Капитал	от 15,0 до 40,0	0,0157	0,0145	-0,0012	92,45%	эффективность использования собственного капитала
к18=Мульти-пликатор капитала	от 8 до 16	6,9898	8,4482	1,4584	120,86%	объем активов, который удается получить с каждого рубля собственного капитала
k19=Процентная маржа / Доходные активы	от 10 до 30	0,0127	0,0129	0,0002	101,68%	эффективность работы доходных активов: уровень чистого процентного дохода от доходных активов
к20=Процент-ные доходы / Про­центные расходы	от 110 до 125	1,8737	1,8969	0,0232	101,24%	степень покрытия процентных расходов про­центными доходами

    Эффективность работы активов банка снижается, прибыль с рубля дохода остается на неизменном уровне, отмечается снижение эффективности собственного капитала банка, эффективность работы доходных активов неизменна, рост степени покрытия процентных расходов процентными доходами незначителен.

Позитивные тенденции в развитии банка выявлены ростом показателя мультипликатора капитала на 20,86% к соответствующему уровню 2006 года.

В целом, в 2007 году эффективность работы банка снизилась за счет существенного уменьшения прибыли и доходов от операций банка.

Список использованной литературы

 

1. Букато В.И., Львов Ю.И. «Банки, банковские операции в России»-М.: «Финансы и статистика», 2002. – 209 с.

2. Банковское дело: учебник для вузов / под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – 4-е издание, переработанное и дополненное – М.: Финансы и статистика, 2004. – 464с.

3. Деньги, кредит, банки: Учеб. для вузов / Под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2003-400 с.

4. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под редакцией Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2002.

5. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учеб для вузов. — М.: Омега-Л,       2003.—108 с.

7. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учеб для вузов. — М.: Омега-Л,     2003.—116 с.

8. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учеб для вузов. — М.: Омега-Л, 2003.-47с.

9. Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки. – 2-e изд. – М.: ЮНИТИ, 2003-120 с.

10. Ключников М.В. Российские банки как отражение мировой банковской системы / М.В. Ключников // Финансы и кредит, 2004—69 с.

11. Крутяков Ю.А. Денежное обращение, финансы и кредит. – М.: Приор,  2004.-128 с.

12. Основы банковской деятельности (Банковское дело): Под редакцией       К.Р.Тагирбекова. − М.:Инфа-М, (высшееобразование) 2003−275 с.
13. Основы банковской деятельности (Банковское дело): Под редакцией       К.Р.Тагирбекова. — М.: Инфра-М, (высшее образование) 2003—138 с.

                            

 

 

Список использованной литературы

 

3. Букато В.И., Львов Ю.И. «Банки, банковские операции в России»-М.: «Финансы и статистика», 2002. – 209 с.

4. Банковское дело: учебник для вузов / под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – 4-е издание, переработанное и дополненное – М.: Финансы и статистика, 2004. – 464с.

3. Деньги, кредит, банки: Учеб. для вузов / Под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2003-400 с.

4. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под редакцией Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2002.

5. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учеб для вузов. — М.: Омега-Л,       2003.—108 с.

7. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учеб для вузов. — М.: Омега-Л,     2003.—116 с.

8. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учеб для вузов. — М.: Омега-Л, 2003.-47с.

9. Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки. – 2-e изд. – М.: ЮНИТИ, 2003-120 с.

10. Ключников М.В. Российские банки как отражение мировой банковской системы / М.В. Ключников // Финансы и кредит, 2004—69 с.

11. Крутяков Ю.А. Денежное обращение, финансы и кредит. – М.: Приор,  2004.-128 с.

12. Основы банковской деятельности (Банковское дело): Под редакцией       К.Р.Тагирбекова. − М.:Инфа-М, (высшееобразование) 2003−275 с.
13. Основы банковской деятельности (Банковское дело): Под редакцией       К.Р.Тагирбекова. — М.: Инфра-М, (высшее образование) 2003—138 с.