Риски факторинговых компаний

Сегодня на рынке кредитования России существует множество различных услуг, отличающихся по своему предназначению и по схеме действия. Одной из разновидностей кредитов является факторинг, который имеет две формы предоставления:

. Заключение договора факторинга между двумя лицами - поставщиком и факторинговой компанией;

. Заключение договора факторинга между тремя лицами - поставщиком, покупателем и факторинговой компанией.

Как и в любой финансовой сделке, существуют и факторинговые риски, которые напрямую связаны с отсутствием залога в большинстве операций. Предоставляя услугу факторинга, компания берет на себя определенные финансовые обязательства, а вместе с ними и возможность убытков, поэтому перед тем, как предоставлять подобную услугу клиенту, необходимо тщательно анализировать кредитную историю покупателя, а также условия поставки товара.

Для того, чтобы снизить эти риски, факторинговые компании активно используют лимиты сделок. Это позволяет компании самостоятельно регулировать максимальное количество предоставленных услуг как для дебитора, так и для поставщика. При этом некоторые факторы используют лимиты ставки по факторингу.

Довольно часто, риски факторинга характеризуются низкой платежеспособностью поставщика или дебитора. Зачастую подобные проблемы возникают при недостаточно грамотном управлении рисками, а также неглубоком анализе финансовой стороны сделки.

Уверенность в своем клиенте должна быть обоснована, факторинговая компания должна изучить его предыдущие отношения с кредиторами, оценить имеющееся в собственности у лица, оформившего факторинг, имущество, наличие судебных разбирательств, финансовой отчетности за последний период.

Также довольно часто риск факторинговой сделки представляет закрытость финансовый данных фирм, предприятий и т.д. Чтобы понять, насколько они платежеспособны, необходимо проанализировать деятельность бизнеса, а также их работу в целом.

Высокие риски представляет и страхование факторинга. Так как данная отрасль еще только развивается, многие компании просто теряют деньги, оказываясь в ситуации, когда клиент по каким-то причинам отказался выполнять свои обязательства по договору факторинга.

Не стоит упускать из внимания и человеческий фактор, который также отличается высокими показателями рисков. Неквалифицированные кадры приводят к заключению невыгодных сделок, а устаревшее программное обеспечение только тормозит весь процесс. Модернизация факторинга и подбор высокопрофессиональных специалистов являются неотъемлемой частью снижения рисков данной сделки.

Из вышесказанного можно сделать определенный вывод, что для минимизации рисков факторинга необходимы:

1. Грамотный анализ рисков и управление ими;

2. Развитие отрасли в целом;

3. Подбор квалифицированного персонала;

4. Внедрение современного программного обеспечения;

5. Создание законодательной базы по факторингу.

Естественно, нельзя однозначно утверждать, что помимо этих рисков и проблем факторинг не имеет других. Каждая факторинговая компания в отдельности может иметь свои отдельные сложности и недоработки. Но без решения основных недостатков факторинга в России эта отрасль не сможет развиваться, а значит, компании все также будут подвержены высоким рискам убытков.

Снижение рисков компании-поставщика. При факторинге банк берет на себя значительную часть рисков своего клиента, в частности риски ликвидности, кредитные, валютные и процентные риски. Под кредитными рисками при факторинге понимается возможность неоплаты дебиторами поставок с отсрочкой платежа. После заключения факторингового договора и предоставления финансирования предприятию-клиенту банк полностью несет все убытки, связанные с непоступлением платы от дебиторов. Поставщик же может таких убытков избежать, так как уже получил от банка 60-90% от стоимости контракта. Иногда банк, стремясь оградить себя от кредитных рисков, заключает так называемый договор факторинга с регрессом. Согласно этому договору при неоплате поставки в течение определенного периода банк имеет право осуществить обратную переуступку денежного требования поставщику (по одному или нескольким дебиторам) и востребовать с него сумму задолженности по этим дебиторам. Стоимость факторинга при этом ниже в среднем на 10%. Ликвидные риски представляют собой риски несвоевременной оплаты дебиторской задолженности, приводящие к недостатку средств у поставщика для покрытия текущих затрат. При факторинге поставщик получает финансовые ресурсы от банка практически в момент поставки, поэтому ликвидные риски поставщика становятся заботой банка. Снижение валютных рисков означает возможность немедленно конвертировать в валюту денежные средства, полученные от банка. Этот аспект факторинговых услуг важен для компаний, занимающихся внешнеэкономической деятельностью. Факторинг позволяет избежать так называемых процентных рисков. Они возникают в случае, когда компания за счет привлечения кредитов пытается восполнить недостаток оборотных средств, вызванный отсрочкой платежей. Напомним, что процентная ставка по краткосрочным кредитам в первую очередь зависит от ситуации на рынке заемных средств, поэтому предприятие не застраховано от резкого удорожания кредитных ресурсов. При заключении же бессрочного договора факторинга банк гарантирует поставщику, что стоимость предоставляемых денежных ресурсов будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени (например, в течение полугода или года). Этот аспект факторингового обслуживания является дополнительным стабилизирующим фактором для бизнеса поставщика.