Анализ и оценка производственно-финансовой деятельности предприятия

 

Анализ использования труда и заработной платы на предприятии

Достаточная обеспеченность предприятия работниками, обладающими необходимыми знаниями и навыками, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия персоналом и эффективности его использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как результат объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

 

Таблица 1 - Анализ персонала ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Наименование показателей	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл.	Темп роста (падения), %
Среднесписочная численность персонала, чел., в т.ч.:	550	559	513	510	550	0	100,00
1. непроизводственные	106	106	104	110	80	-26	75,47
2. производственные	444	453	409	400	470	26	105,86
2.1. рабочие	379	376	322	328	395	16	104,22
2.2. служащие	65	77	87	72	75	10	115,38
руководители	16	27	28	32	30	14	187,50
специалисты	22	24	39	27	28	6	127,27
прочие служащие	27	26	20	13	17	-10	62,96

 

По данным таблицы 1 среднесписочная численность персонала ЗАО ПЗ «Семеновский» в течение 2009-2013 гг. оставалась на примерно одном уровне, 550 человек, хотя в 2011-2012 году численность работников была ниже и составляла 510-513 человек. Численность производственного персонала за исследуемый период увеличилась на 26 человек и составила в 2013 году 470 человек (темп роста 105,38%). Количество рабочих увеличилось на 16 (395 на конец 2013 г.), служащих - на 10 (75 человек на конец 2013 г.). Число непроизводственного персонала к 2013 году сократилось на 26 и составило 80 человек.

Большое значение для оценки эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии имеет показатель рентабельности персонала (отношение прибыли к среднегодовой численности промышленно-производственного персонала).

 

 

Таблица 2 - Анализ эффективности использования персонала ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Наименование показателей	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл.	Темп роста, %
1. Прибыль от продаж, тыс.р.	42582	78443	48861	57333	61868	19286	145,29
2. Среднесписочная численность работников, чел.	550	559	513	510	550	0	100,00
3. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.	224995	293610	322834	323917	417217	192222	185,43
4. Выпущенная продукция, тыс.р.	225220	293290	324434	324160	416807	191587	185,07
5. Удельный вес выручки в стоимости выпущенной продукции, % (п. 3 / п. 4)	100,10	100,11	99,51	99,93	100,10	0	100,00
6. Среднегодовая сумма совокупного капитала, тыс.р.	343914	426824	499504	551847,5	609035,5	265122	177,09
7. Прибыль (убыток) на одного работника, тыс.р./чел. (п. 1 / п. 2)	77,42	140,33	95,25	112,42	112,49	35,07	145,30
8. Рентабельность (убыточность) продукции, % (1/4•100)	18,91	26,75	15,06	17,69	14,84	-4,07	78,48
9. Рентабельность (убыточность) продаж, % (1/3•100)	18,93	26,72	15,14	17,70	14,83	-4,10	78,34
10. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (3/6)	0,65	0,69	0,65	0,59	0,69	0,04	106,15
11. Сумма капитала на 1 работника (капиталовооруженность труда), тыс.р./чел. (6/2)	625,30	763,55	937,69	1082,05	1107,34	482,04	177,09
12. Среднегодовая выработка на 1 работника, тыс.р./чел. (4/2)	409,49	524,67	632,42	635,61	757,83	348,34	185,07

 

Анализируя данные таблицы 2, можно сказать, что прибыль на одного работника увеличилась на 35,07 тыс. руб. с 77,42 тыс. руб. в 2009 году, до 112,49 тыс. руб. в 2013. Капиталовооруженность труда выросла на 77,09% и составила к концу исследуемого периода 1107,34 тыс. руб. Среднегодовая выработка на 1 работника также значительно увеличилась: 757,83 тыс. руб. в 2013 году по сравнению с 409,49 тыс. руб. в 2009 году.

Для оценки уровня интенсивности использования персонала применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей производительности труда. Производительность труда характеризует степень эффективности труда и отражает затраты труда на производство продукции за определенный отрезок времени. Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работником. Величина его зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности промышленно-производственного персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня.

 

Таблица 3 - Анализ производительности труда ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Наименование показателей	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл.		Темп роста, %
1. Выпуск товарной продукции, тыс.р.	225220	293290	324434	324160	416807	191587		185,07
2. Численность работников, чел.	550	559	513	510	550	0		100,00
3. Численность рабочих, чел.	379	376	322	328	395	16		104,22
4. Удельный вес рабочих, %	68,91	67,26	62,77	64,31	71,82	2,91		104,22
5. Количество дней отработанных 1 рабочим за год	269	261	269	261	255		-14	94,80
6. Продолжительность рабочего дня, часов	8	8	8	8	8		0	100,00
7. Среднегодовая выработка, тыс.р./чел
7.1. На одного работника (п. 1 / п. 2)	409,49	524,67	632,42	635,61	757,83		348,34	185,07
7.2. На одного рабочего (п. 1 / п. 3)	594,25	780,03	1007,56	988,29	1055,21		460,96	177,57
8. Среднедневная выработка на 1 рабочего, тыс.р./чел (п. 7.2. / п. 5)	2,21	2,99	3,75	3,79	4,14		1,93	187,33
9. Среднечасовая выработка на 1 рабочего, тыс.р./чел (п. 8 / п. 6)	0,28	0,37	0,47	0,47	0,52		0,24	185,71

 

Согласно таблице 3, среднегодовая выработка на одного работника и рабочего выросли благодаря наращиванию выпуска товарной продукции на 191587 тыс. руб. и неизменной численности рабочих. В 2013 году они составили 757,83 тыс. руб. и 1055,21 тыс. руб. соответственно. Среднедневная выработка на 1 рабочего увеличилась на 1,93 тыс. руб./чел. (4,14тыс. руб./чел. в 2013 г.), среднечасовая выработка - на 0,24 тыс. руб./чел. (0,52 тыс. руб./чел в 2013 г.).

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства.

 

Таблица 4 - Анализ уровня оплаты труда ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Наименование показателей	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл.
Общий фонд заработной платы, тыс.р.	60469	73944	87775	97369	111410	50941
Численность работников, чел.	550	559	513	510	550	0
Среднегодовая заработная плата на одного работающего, тыс.р./чел.	109,94	132,28	171,10	190,92	202,56	92,62

 

Увеличение среднегодовой заработной платы на одного работающего на 92,62 тыс. руб. (таблица 4) привело к росту общего фонда заработной платы на 50941 тыс. руб. При этом численность работников в 2013 году совпадает с численностью работников в 2009 году.

 

Таблица 5 - Анализ соотношения темпов роста заработной платы и производительности труда ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Наименование показателей	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Темп роста, %
1. Среднегодовая выработка на 1 работника, тыс.р./чел.	409,49	524,67	632,42	635,61	757,83	185,07
2. Среднегодовая заработная плата на одного работающего, тыс.р./чел.	109,94	132,28	171,10	190,92	202,56	184,25
3. Опережение (отставание) темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы	-	-	-	-	-	0,82
4.Коэффициент опережения (отставания) темпа роста производительности труда над темпом роста заработной платы	-	-	-	-	-	1,00

 

По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что экономия фонда зарплаты в ЗАО ПЗ «Семеновский» не происходит, так как темп роста среднегодовой заработной платы на одного работающего и среднегодовой выработки практически одинаковые. Вместе с тем нельзя не отметить, что с ростом заработной платы растет и среднегодовая выработка.

Анализ состояния и использования основных средств предприятия

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование.

 

Таблица 6 - Наличие, движение и структура основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009 г.

Группа ОС	На начало года		Поступило		Выбыло		На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Здания, сооружения и передаточные устройства	113542	41,01	12554	14,39	12	0,04	126084	37,89
Машины и оборудование	82043	29,63	18649	21,38	162	0,52	100530	30,21
Транспортные средства	15196	5,49	4085	4,68	985	3,14	18296	5,50
Производственный и хозяйственный инвентарь	338	0,12	82	0,09	0	0,00	420	0,13
Рабочий скот	35	0,01	0	0,00	0	0,00	35	0,01
Продуктивный скот	36700	13,26	48270	55,33	26015	82,96	58953	17,72
Другие виды основных средств	28993	10,47	3605	4,13	4185	13,35	28413	8,54
Земельные участки и объекты природопользования	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Всего основных средств	276847	100,00	87245	100,00	31359	100,00	332733	100,00

 

По данным таблицы 6 стоимость основных средств прибавилась на 55886 тыс. руб. и составила на конец 2009 года 332733 тыс. руб. В структуре основных средств больше всего зданий сооружений и передаточных устройств (37,89% на конец года), а также машин и оборудования (30,21% к концу 2009 года). Значительна доля продуктивного скота - 17,72%. Процент транспортных средств на конец 2009 года составляет 5,50.

 

Таблица 7 - Наличие, движение и структура основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2010 г.

Группа ОС	На начало года		Поступило		Выбыло		На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Здания, сооружения и передаточные устройства	126084	37,89	2081	2,70	0	0,00	128165	32,59
Машины и оборудование	100530	30,21	39969	51,79	860	5,18	139639	35,51
Транспортные средства	18296	5,50	5211	6,75	594	3,58	22913	5,38
Производственный и хозяйственный инвентарь	420	0,13	335	0,43	0	0,00	755	0,19
Рабочий скот	35	0,01	0	0,00	0	0,00	35	0,01
Продуктивный скот	58955	17,72	26809	34,74	15159	91,25	70605	17,95
Другие виды основных средств	28413	8,54	505	0,65	0	0,00	28918	7,35
Земельные участки и объекты природопользования	0	0,00	2261	2,39	0	0,00	2261	0,57
Всего основных средств	332733	100,00	77171	100,00	16613	100,00	393291	100,00

 

Согласно данным таблицы 7 можно сказать, что стоимость основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2010 г. увеличилась с 332733 тыс. руб. до 393291 тыс. руб. Больше всего возросла стоимость машин и оборудования, на 39109 тыс. руб. Наибольшую долю в структуре основных средств предприятия занимают здания, сооружения и передаточные устройства и машины и оборудование (32,59% и 35,51% на конец 2010 г. соответственно). Доля транспортных средств составляет 5,38% на конец 2010 г., продуктивного скота - 17,95%. Доля других видов основных средств предприятия составляет 7,35%.

 

Таблица 8 - Наличие, движение и структура основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2011 г.

Группа ОС	На начало года		Поступило		Выбыло		На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Здания, сооружения и передаточные устройства	128165	32,59	8776	9,83	0	0,00	136941	29,51
Машины и оборудование	139639	35,51	28653	32,09	790	4,27	167502	36,09
Транспортные средства	22913	5,83	10024	11,23	464	2,51	32473	7,00
Производственный и хозяйственный инвентарь	755	0,19	643	0,72	0	0,00	1398	0,30
Рабочий скот	35	0,01	0	0,00	14	0,08	21	0,00
Продуктивный скот	70605	17,95	31491	35,27	17153	92,79	84943	18,30
Другие виды основных средств	28918	7,35	8917	9,99	64	0,35	37771	8,14
Земельные участки и объекты природопользования	2261	0,57	789	0,88	1	0,01	3049	0,66
Всего основных средств	393291	100,00	89293	100,00	18486	100,00	464098	100,00

 

По данным таблицы 8 видно, что стоимость основных средств за 2011 год увеличилась на 70807 тыс. руб. и составила на конец года 464098 тыс. руб. За год поступило основных средств на 89293 тыс. руб. и выбыло 18486 тыс. руб. Самую большой процент основных средств на конец 2011 года приходится на машины и оборудование (36,09%), которые составляют 167502 тыс. руб. Также значительна в структуре основных средств доля зданий, сооружений и передаточных устройств, которая составляет на конец года 29,51% и продуктивного скота - 18,30%.

 

Таблица 9 - Наличие, движение и структура основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2012 г.

Группа ОС	На начало года		Поступило		Выбыло		На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Здания, сооружения и передаточные устройства	136941	29,51	3602	4,88	57	0,20	140486	27,59
Машины и оборудование	167502	36,09	10417	14,12	4516	15,73	173403	34,06
Транспортные средства	32473	7,00	5674	7,69	600	2,09	37547	7,37
Производственный и хозяйственный инвентарь	1398	0,30	47	0,06	65	0,23	1380	0,27
Рабочий скот	21	0,00	0	0,00	0	0,00	21	0,00
Продуктивный скот	84943	18,30	36716	49,76	21380	74,48	100279	19,69
Другие виды основных средств	37771	8,14	12338	16,72	2089	7,28	48020	9,43
Земельные участки и объекты природопользования	3049	0,66	4985	6,76	0	0,00	8034	1,58
Всего основных средств	464098	100,00	73779	100,00	28707	100,00	509170	100,00

 

Анализируя данные таблицы 9, можно сказать, что стоимость основных средств за 2012 год выросла с 464098 тыс. руб. до 509170 тыс. руб. На это повлияло увеличение продуктивного скота на 15336 тыс. руб. (100279 тыс. руб. на конец года), машин и оборудования на 5901 тыс. руб. (173403 тыс. руб. на конец года) и других видов основных средств. Наибольшую долю в структуре за 2012 год занимают машины и оборудование (34,06%). Доля зданий, сооружений и передаточных устройств составила 27,59%, продуктивного скота - 19,69%, транспортных средств - 7,37%.

 

Таблица 10 - Наличие, движение и структура основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2013 г.

Группа ОС	На начало года		Поступило		Выбыло		На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Здания, сооружения и передаточные устройства	140486	27,59	5291	4,16	355	0,89	145422	24,38
Машины и оборудование	173403	34,06	47608	37,43	73	0,18	220938	37,04
Транспортные средства	37547	7,37	9947	7,82	1317	3,30	46177	7,74
Производственный и хозяйственный инвентарь	1380	0,27	398	0,31	0	0,00	1778	0,30
Рабочий скот	21	0,00	0	0,00	10	0,03	11	0,00
Продуктивный скот	100279	19,69	56762	44,62	37140	93,05	119901	20,10
Другие виды основных средств	48020	9,43	6801	5,35	1021	2,56	53800	9,02
Земельные участки и объекты природопользования	8034	1,58	400	0,31	0	0,00	8434	1,41
Всего основных средств	509170	100,00	127207	100,00	39916	100,00	596461	100,00

 

Согласно данным таблицы 10, стоимость основных средств увеличилась за 2013 год на 87291 тыс. руб. и составила в конце года 596461 тыс. руб. Больше всего увеличилась стоимость машин и оборудования (на 47535 тыс. руб.) и продуктивного скота (на 19622 тыс. руб.) и составила на конец 2012 года 220938 тыс. руб. и 119901 тыс. руб. соответственно. Наибольший процент в структуре основных средств за 2012 год приходится также на машины и оборудование (37,04%), следом идут здания, сооружения и передаточные устройства (24,38%) и продуктивный скот (20,10%).

 

Таблица 11 - Анализ динамики и состава основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Группа ОС	Стоимость ОС, тыс. руб.					Абс. откл.	Темп роста, %
	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.
Здания, сооружения и передаточные устройства	126084	128165	136941	140486	145422	19338	115,34
Машины и оборудование	100530	139639	167502	173403	220938	120408	219,77
Транспортные средства	18296	22913	32473	37547	46177	27881	252,39
Производственный и хозяйственный инвентарь	420	755	1398	1380	1778	1358	423,33
Рабочий скот	35	35	21	21	11	-24	31,43
Продуктивный скот	58953	70605	84943	100279	119901	60948	203,38
Другие виды основных средств	28413	28918	37771	48020	53800	25387	189,35
Земельные участки и объекты природопользования	0	2261	3049	8034	8434	8434	-
Всего основных средств	332733	393291	464098	509170	596461	263728	179,26

 

По данным таблица 11, можно сделать вывод, что, в общем, за 2009-2013 гг. стоимость основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» увеличилась на 293728 тыс. руб. или на 79,26%. За 5 лет в 2 раза выросла стоимость машин и оборудования (на 120408 тыс. руб.), и продуктивного скота (на 60948 тыс. руб.). Более чем в 2 раза - транспортных средств (на 27881 тыс. руб.). В 4 раза увеличилась стоимость производственного и хозяйственного инвентаря (на 1358 тыс. руб.). В структуре основных средств произошли несущественные изменения, и основные доли принадлежат машинам и оборудованию и зданиям, сооружениям и передаточным устройствам, а также продуктивному скоту.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств.

 

Таблица 12 - Данные о движении и техническом состоянии основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл.
Коэффициент обновления	0,26	0,20	0,19	0,15	0,21	-0,05
Коэффициент выбытия	0,11	0,05	0,05	0,06	0,08	-0,03
Коэффициент прироста	0,20	0,18	0,18	0,10	0,17	-0,03
Коэффициент износа	0,27	0,29	0,30	0,33	0,35	0,08
Коэффициент годности	0,73	0,71	0,70	0,67	0,65	-0,08

 

Анализируя таблицу 12, можно сказать, что наибольшее движение и наилучшее техническое состояние основных средств наблюдалось в хозяйстве в 2009 году. По сравнению с ним в 2013 году коэффициент обновления упал на 0,05, выбытия - на 0,03, коэффициент износа увеличился на 0,08.

В целом, следует отметить, что за последние годы хозяйство активно обновляет технику. Техническая база позволяет применять современные технологии выращивания и заготовки кормов. Машинно-тракторный парк был значительно обновлен. Так вместо 9 физически и морально устаревших комбайнов «Дон» были закуплены 3 современных немецких комбайна «CLASS» и 4 комбайна «Акрос-560», обновлен набор техники для заготовки кормов на технику фирмы «DJONN DEER», Кварнеланд, приобретены 35 новых тракторов, 20 грузовых автомашин. Это позволяет применять современные технологии заготовки кормов, использовать оптимальные способы и сроки заготовки сенажа, силоса, сена, концентратов. Проводится реконструкция старых животноводческих помещений, пригодных для использования современного оборудования. Были куплены телескопические погрузчики «Bob Cat», на Даниловском комплексе смонтировано доильное и холодильное оборудование «DE LAVAL». Построена мельница для выработки ржаной муки, а в дальнейшем планируется установить мельницу для выработки пшеничной муки. В задачах на перспективу провести реконструкцию всех животноводческих помещений, переход к современной беспривязной системе содержания животных. Ежегодно объем инвестиций в основной капитал составляет порядка 50-60 млн. руб. за счет собственных и кредитных ресурсов.

В условиях рыночной экономики и конкуренции успешно функционируют те производители, которые эффективно используют свои ресурсы, в частности основные средства производства. От интенсивности и эффективности использования основных средств зависит доходность капитала и многие показатели деятельности предприятия.

 

Таблица 13 - Анализ эффективности использования основных средств ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Наименование показателей	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл.	Темп роста, %
1. Прибыль от продаж, тыс.р.	42582	78443	48861	57333	61868	19286	145,29
2. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.	224995	293610	322834	323917	417217	192222	185,43
3. Выпущенная продукция, тыс.р.	225220	293290	324434	324160	416807	191587	185,07
4. Среднесписочная численность работников, чел.	550	559	513	510	550	0	100,00
5. Удельный вес выручки в стоимости выпущенной продукции, %	100,10	100,11	99,51	99,93	100,10	0	100,00
6. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.р.	304790	363012	428695	486634	552816	248026	181,38
7. Фондоотдача, руб.	0,74	0,81	0,76	0,67	0,75	0,01	101,35
8. Фондоемкость, руб.	1,35	1,24	1,32	1,50	1,33	-0,02	98,52
10. Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	554,16	649,40	835,66	954,18	1005,12	450,96	181,38
11. Рентабельность (убыточность) продукции, %	18,91	26,75	15,06	17,69	14,84	-4,07	78,48
12. Рентабельность (убыточность) продаж, %	18,93	26,72	15,14	17,70	14,83	-4,10	78,34
13. Рентабельность основных средств,%	13,97	21,61	11,40	11,78	11,19	-2,78	80,11

 

Согласно таблице 13, основные средства предприятия используются недостаточно эффективно. Фондоотдача в 2013 году находится почти на том же уровне, что и в 2009 и составляет 0,75 руб. Фондовооруженность труда за 5 лет увеличилась с 554,16 тыс. руб./ чел. до 1005,12 тыс. руб./чел., что свидетельствует об улучшении обеспеченности ЗАО ПЗ «Семеновский» основными средствами. Рентабельность основных средств снизилась почти на 20% и составила 11,19% в 2013 году. Наилучшие показатели наблюдаются в 2010 году, когда фондорентабельность составляла 21,61%.

Оценка финансового состояния предприятия

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого субъекта хозяйствования.

В связи с этим на современном этапе существенно возрастает приоритетность и роль анализа финансовой деятельности, основным содержанием которого является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с цель обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.

 

Таблица 14 - Анализ динамики и структуры источников капитала ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.						Структура средств, %
	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл.
Собственный капитал	272710	352357	410548	471102	547626	274916	70,08	75,85	76,81	82,76	84,40	14,32
Заемный капитал	116420	112161	123941	98104	101239	-15181	29,92	24,15	23,19	17,24	15,60	-14,32
Итого	389130	464518	534489	569206	648865	259735	100	100	100	100	100	-

 

На анализируемом предприятии (табл. 14) сумма капитала увеличилась на 259735 тыс. руб. за 2009-2013 гг. Собственный капитал вырос на 274916 тыс.руб. и составил 547626 тыс.руб., или 84,40% в общей структуре совокупного капитала. При этом заемный капитал уменьшился на 15181 тыс.руб. и составил 101239 тыс.руб., или 17,24% в общей структуре совокупного капитала. Рост доли собственного капитала на 14,32% свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия.

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства.

 

Таблица 15 - Динамика структуры собственного капитала ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.						Структура средств, %
	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл.
Уставный капитал	132818	132818	132818	132818	132818	0	48,70	37,69	32,35	28,19	24,25	-24,45
Добавочный капитал	4829	4829	4829	4829	4829	0	1,77	1,37	1,18	1,03	0,88	-0,89
Резервный капитал	8303	12285	15195	18222	19922	11619	3,04	3,49	3,70	3,87	3,64	0,59
Нераспределенная прибыль	126760	202425	257706	315233	390057	263297	46,48	57,45	62,77	66,91	71,23	24,75
Итого	272710	352357	410548	471102	547626	274916	100	100	100	100	100	-

 

Рассматривая динамику структуры собственного капитала (табл. 15), можно отметить, что он увеличился благодаря росту резервного капитала на 11619 тыс. руб. и нераспределенной прибыли на 263297 тыс. руб. При этом нераспределенная прибыль составляет основу собственного капитала предприятия, ее доля выросла на 24,75 % за 2009-2013 гг. и составила 71,23% на конец исследуемого периода. Доля уставного капитала, наоборот, упала с 48,70% в 2009 году до 24,25 % в 2013 году. Доля резервного капитала в собственных средствах предприятия составляет 3,64% в 2013 году, а доля добавочного капитала незначительная и на конец исследуемого периода составляет 0,88%.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

 

Таблица 16 - Динамика структуры заемного капитала ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.						Структура средств, %
	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Абс. откл.
Долгосрочные обязательства	84656	93077	86879	64861	65463	-19193	72,72	82,99	70,10	66,11	64,66	-8,05
Краткосрочные кредиты	5500	0	20668	10000	16301	10801	4,72	0,00	16,68	10,19	16,10	11,38
Кредиторская задолженность	24795	17785	15258	22280	18675	-6120	21,30	15,86	12,31	22,71	18,45	-2,85
Прочие заемные средства	1469	1299	1136	963	800	-669	1,26	1,16	0,92	0,98	079	-0,47
Итого	116420	112161	123941	98104	101239	-15181	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	-

 

По данным таблицы 16, уменьшение заемного капитала в исследуемом периоде обусловлено сокращением долгосрочных обязательств на 19193 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 6120 тыс. руб. Краткосрочные кредиты увеличились на 10801 тыс. руб. или на 11,38%. Заемный капитал ЗАО ПЗ «Семеновский» состоит в основном из долгосрочных обязательств (их доля в 2013 году 64,66%). Доля кредиторской задолженности на конец периода составляет 18,45%, краткосрочных кредитов - 16,10%.

Одной из составляющих анализа финансового состояния предприятия является анализ финансовой устойчивости. Это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

 

Таблица 17 - Показатели финансовой устойчивости ЗАО ПЗ «Семеновский» за 2009-2013 гг.

Показатель	Уровень показателя
	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Изм
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой независимости предприятия)	0,701	0,759	0,768	0,828	0,844	0,143
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,299	0,242	0,232	0,172	0,156	-0,143
Коэффициент финансовой зависимости	1,427	1,318	1,302	1,208	1,185	-0,242
Коэффициент текущей задолженности	0,082	0,041	0,069	0,058	0,055	-0,027
Коэффициент устойчивого финансирования (коэффициент финансовой устойчивости)	0,918	0,959	0,931	0,942	0,945	0,027
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников	0,237	0,209	0,175	0,121	0,107	-0,130
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)	2,342	3,142	3,312	4,802	5,409	3,067
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага)	0,427	0,318	0,302	0,208	0,185	-0,242

 

Рассматривая показатели финансовой устойчивости (табл. 17), можно сказать, что доля собственного капитала в активах предприятия имеет тенденцию к увеличению. За рассматриваемы