Анализ имущественного потенциала

Анализ хозяйственной деятельности

 

Задача 1

 

На основании исходной информации проанализировать динамику товарной продукции, цен и натуральных объемов выпуска. Выявить наметившиеся тенденции.

 

Таблица 1 - Перечень исходной информации для выполнения задания АХД (решения задач).

Показатель	Изделие А		Изделие Б		Изделие В		Итого по предприятию
	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
Объем продаж, шт.	1350	1470	4300	4500	5000	5075	10650	11045
Цена без НДС единицы готового изделия, р.	150	155	250	265	310	320	Ср. взвешен. 265,493	Ср. взвешен. 275,6315
Себестоимость единицы готового изделия, р.	110	115	210	215	275	280	Средн. 198,333	Средн. 203,333
В том числе удельные переменные издержки, р.	80	83	180	183	250	255	-	-
Сумма постоянных расходов, р.	30	32	30	32	25	25	294500	317915

 

Расчет средневзвешенной цены определим по формуле:

 

Ср.взвеш.цена = ∑(Цi*Vi) / Vпр (1)

 

 

Ср.взвеш.цена _{2010 г.} = (1350*150+4300*250+5000*310) / 10650 = 265,493 руб.

Ср.взвеш.цена _{2011 г.} = (1470*155+4500*265+5075*320) / 11045 = 275,6315 руб.

Для расчета темпов роста необходимо величины отчетного года разделить на величины прошлого года и выразить результат в процентах.

Товарная продукция - это выручка, определяемая суммой произведений цен и объемов выпуска (табл. 2).

 

Таблица 2 - Анализ динамики товарной продукции за 2010-2011 гг., тыс.руб.

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения (+, -)	Темп роста, %
Изделие А	203	228	25	112,32
Изделие Б	1075	1193	118	110,98
Изделие В	1550	1624	74	104,78
Итого по предприятию	2828	3045	217	107,67

 

Таблица 3 - Анализ динамики товарной продукции за 2010-2011 гг., штук

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения (+, -)	Темп роста, %
Изделие А	1350	1470	120	108,89
Изделие Б	4300	4500	200	104,65
Изделие В	5000	5075	75	101,5
Итого по предприятию	10650	11045	395	103,71

 

Индекс роста цен за единицу продукции составил:

по Изделию А: 155/150 = 1,033

по Изделию Б: 265/250 = 1,06

по Изделию В: 320/310 = 1,032

Выводы по табл. 2,3: В отчетном году произошло увеличение товарной продукции на 7,67% в целом по предприятию. При этом по изделию «А» темп роста составил 112,32%, по изделию «Б» 110,98%, по изделию «В» 104,78%. Индекс цен по изделию «А» составил 1,033, по изделию «Б»1,06, по изделию «В» 1,032.

Структурный (вертикальный) анализ - это анализ соотношений каждого составляющего в итоговом целом. Структурные соотношения обычно измеряют либо в процентах, либо в долях от единицы. Итоговая сумма всегда 100% или 1 (табл. 4).

 

Таблица 4 - Вертикальный анализ товарной продукции за 2010-2011 гг., шт.

Показатели	Товарная продукция, шт.		Структура, %		Структура, доли
	2010 год	2011 год	2010 год	2011 год	2010 год	2011 год
Изделие А	1350	1470	12,68	13,31	0,127	0,133
Изделие Б	4300	4500	40,38	40,74	0,404	0,407
Изделие В	5000	5075	46,95	45,95	0,470	0,459
Итого по предпр.	10650	11045	100,00	100,00	1,00	1,00

 

Вывод по табл. 4: в отчетном году особых структурных изменений не наблюдается, небольшой рост доли изделия «А» с 12,68% до 13,31%, также небольшой рост доли изделия «Б» с 40,38% до 40,74% и снижение изделия «В» с 46,95% до 45,95% существенного влияния на структуру товарной продукции не оказал.

 

Задача 2

 

На основании исходной информации проанализировать факторы изменения прибыли и рентабельности в целом по предприятию.

Решение: Модель для факторного анализа:

 

Прибыль = Vпродаж*∑ (уд.вес*(Ц-уд.пер)) - Пост.

продаж - объем продаж в натуральном исчислении (шт, л, м.),

уд.вес. - структура (отношение объема каждого наименования к итого выпуску), Ц - цена без НДС изделия каждого наименования (руб/ед.),

уд.пер. - удельные переменные издержки по каждому изделию (руб/ед.), Пост. - сумма постоянных издержек в целом по предприятию (руб).

Для более точного расчета влияния факторов объема, цен, издержек и структуры следует выполнить факторный анализ прибыли. Предлагаемая модель является смешанной, поэтому допустимый метод факторного анализа - цепная подстановка.

Обозначим индексами: 0 - прошлый год; 1 - отчетный год

 

Прибыль0 = Vпродаж0*∑ (уд.вес0*(Ц0-уд.пер0)) - Пост0.

 

Прибыль0 = 10650*(0,127*(150-80)+0,404*(250-180)+0,469*(310-250))-294500 = 401000 руб.

 

Прибыль усл1 = Vпродаж1*∑ (уд.вес0*(Ц0-уд.пер0)) - Пост0.

 

Прибыль усл1 = 11045*(0,127*(150-80)+0,404*(250-180)+0,469*(310-250))-294500= 426795,5 руб.

 

Прибыль усл2 = Vпродаж1*∑ (уд.вес1*(Ц0-уд.пер0)) - Пост0.

 

Прибыль усл2 = 11045*(0,133*(150-80)+0,407*(250-180)+0,459*(310-250))- 294500 = 427900 руб.

 

Прибыль усл3 = Vпродаж1*∑ (уд.вес1*(Ц1-уд.пер0)) - Пост0.

 

Прибыль усл3 = 11045*(0,133*(155-80)+0,407*(265-180)+0,459*(320-250))-294500 = 553500 руб.

 

Прибыль усл4 = Vпродаж1*∑ (уд.вес1*(Ц1-уд.пер1)) - Пост0.

 

Прибыль усл4 = 11045*(0,133*(155-83)+0,407*(265-183)+0,459*(320-255))-294500 = 510215 руб.

 

Прибыль1 = Vпродаж1*∑ (уд.вес1*(Ц1-уд.пер1)) - Пост1.

 

Прибыль1 = 11045*(0,133*(155-83)+0,407*(265-183)+0,459*(320-255))-317915 = 486800 руб.

Далее вычисляем влияние каждого фактора на итоговое изменение прибыли.

 

Изм.Прибыли за счет объемов = Прибыль усл1 - Прибыль 0

 

Изм.Прибыли за счет объемов = 426795,5-401000 = 25795,54 руб.

 

Изм.Прибыли за счет структуры = Прибыль усл2 - Прибыль усл1

 

Изм.Прибыли за счет структуры = 427900-426795,5 = 1104,46 руб.

 

Изм.Прибыли за счет цен = Прибыль усл3 - Прибыль усл2

 

Изм.Прибыли за счет цен = 553500-427900=125600 руб.

 

Изм.Прибыли за счет переменных = Прибыль усл4 - Прибыль усл3

 

Изм.Прибыли за счет переменных = 510215-553500= - 43285 руб.

 

Изм.Прибыли за счет постоянных = Прибыль 1 - Прибыль усл4

 

Изм.Прибыли за счет постоянных = 486800-510215= - 23415 руб.

 

Суммарное изм.Прибыли = Прибыль 1 - Прибыль 0

 

Суммарное изм.Прибыли = 486800-401000=85800 руб.

 

Суммарное изм.Прибыли = ∑Изм.Прибыли за счет...

 

Суммарное изм.Прибыли = 25795,54+1104,46+125600-43285-23415=85800 руб.

Анализируя показатели данных расчетов мы можем сделать вывод о том, что в отчетном году произошел рост прибыли на 85800 руб., в том числе за счет роста объемов реализации прибыль возросла на 25795,54 руб., за счет изменения структуры на 1104,46, за счет роста цен на 125600 руб., снижение прибыли произошло из-за изменений переменных и постоянных издержек на 43285 и 23415 руб. соответственно.

Рассчитаем рентабельность в прошлом и отчетном годах.

 

Rпр = прибыль / (переменные+постоянные)

 

Rпр0= 401000 / (1350*80+4300*180+5000*250+294500) = 16,53%

Rпр1 = 486800/ (1470*83+4500*183+5075*255+486800) = 19,03%

Изм.R = 19,03-16,53 = 2,5%

Для выявления влияния проанализированных факторов на изменение рентабельности (+2,5%) можно воспользоваться методом долевого участия (или пропорционального деления). Представим расчеты в виде аналитической таблицы.

 

 

Таблица

факторы	изм.Прибыли, р.	доли	изм. R, %
объем	25795,54	0,30	0,75
структура	1104,46	0,013	0,03
цены	125600	1,46	3,66
Переменные	- 43285	-0,51	-1,26
Постоянные	- 23415	-0,27	-0,68
итого	85800	1,00	2,5

 

Таким образом, в отчетном году рентабельность выросла на 2,5%, в том числе за счет роста объемов реализации рентабельность увеличилась на 0,75%, произошло незначительное повышение рентабельности за счет изменения структуры на 0,03%, за счет роста цен рентабельность увеличилась на 3,66%, но снизилась из-за изменения постоянных и переменных издержек на 1,26% и 0,68%.

прибыль рентабельность издержка актив

Задача 3

 

Спланировать объемы производства, цены, текущие издержки на основании выявленных тенденций и рассчитать экономические последствия для предприятия при сохранении этих тенденций на планируемый год, следующий за двумя анализируемыми (прошлым и отчетным) годами.

Решение:

Предполагается, что темпы роста объемов, цен и издержек останутся на том же уровне.

При расчете товарной продукции в денежном выражении используем темп роста товарной продукции из табл. 2.

Таким образом, товарная продукция составит:

по изделию «А» = 228*1,1232 = 256 тыс.руб.;

по изделию «Б» = 1193*1,1098 = 1324 тыс.руб.;

по изделию «В» = 1624*1,0478 = 1702 тыс.руб.

Товарная продукция в абсолютном выражении составит:

по изделию «А» = 1470*1,0889 = 1601 шт.;

по изделию «Б» = 4500*1,0465 = 4709 шт.;

по изделию «В» = 5075*1,015 = 5151 шт.

 

Таблица 5 - Вертикальный анализ товарной продукции по прогнозу, тыс.руб

Показатели	Товарная продукция, тыс.руб.		Структура, %%		Структура, доли
	2011 год	прогноз	2011 год	прогноз	2011 год	прогноз
Изделие А	228	256	7,49	7,8	0,075	0,078
Изделие Б	1193	1324	39,18	40,34	0,392	0,403
Изделие В	1624	1702	53,3	51,85	0,533	0,519
Итого	3045	3282	100,00	100,00	1,000	1,000

 

Таблица 6 - Вертикальный анализ товарной продукции по прогнозу, шт.

Показатели	Товарная продукция, шт.		Структура, %%		Структура, доли
	2011 год	прогноз	2011 год	прогноз	2011 год	прогноз
Изделие А	1470	1601	13,31	13,97	0,133	0,140
Изделие Б	4500	4709	40,74	41,09	0,407	0,411
Изделие В	5075	5151	45,95	44,94	0,459	0,449
Итого	11045	11461	100,00	100,00	1	1

 

Известно, что при росте объема производства переменные затраты также увеличиваются, а постоянные затраты должны оставаться на прежнем уровне. Также известно, что оптимальным вариантом является, когда темп роста выручки превышает темп роста затрат, поэтому при планировании переменных расходов на единицу продукции будем их увеличивать в размере темпа роста товарной продукции за вычетом 2%, с тем, чтобы рост переменных затрат не превысил темп роста товарной продукции:

Тогда переменные затраты на единицу продукции по прогнозу составят:

по изделию «А» = 83*1,1032 = 92 руб.;

по изделию «Б» = 183*1,0898 = 199 руб.;

по изделию «В» = 255*1,0278 = 268 руб.

Постоянные расходы на единицу продукции оставим на прежнем уровне.

Полученные расчеты сведем в табл. 7.

 

Таблица 7 - Перечень исходной информации для выполнения задания АХД (решения задач).

Показатель	Изделие А		Изделие Б		Изделие В		Итого по предприятию
	2011..	прогноз	2011г.	прогноз	2011 г.	прогноз	2011 г.	прогноз
Объем продаж, шт.	1470	1601	4500	4709	5075	5151	11045	11461
Цена без НДС единицы изделия, р.	155	160	265	281	320	330	Ср .взвешен. 275,63	Ср .взвешен. 286,2
Себест-мость единицы готового изделия, р.	115	124	215	231	280	293	Средн. 203,3	Средн. 216
В том числе удельные переменные издержки, р.	83	92	183	199	255	268	-	-
Сумма постоянных расходов, р.	47040	51232	144000	150688	126875	128775	317915	330695

 

По прогнозу средневзвешенная цена составит: (1601*160+4709*281+5151*330) / 11461 = 286,2 руб. Обозначим индексами: 0 - прошлый год; 1 - прогнозный год

 

Прибыль0 = Vпродаж0*∑ (уд.вес0*(Ц0-уд.пер0)) - Пост0.

 

Прибыль0 = 11045*(0,133*(155-83)+0,407*(265-183)+0,459*(320-255))-317915= 485995,3 руб.

 

Прибыль усл1 = Vпродаж1*∑ (уд.вес0*(Ц0-уд.пер0)) - Пост0.

 

Прибыль усл1 = 11461*(0,133*(155-83)+0,407*(265-183)+0,459*(320-255))-317915= 516273,9 руб.

 

Прибыль усл2 = Vпродаж1*∑ (уд.вес1*(Ц0-уд.пер0)) - Пост0.

 

Прибыль усл2 = 11461*(0,14*(155-83)+0,411*(265-183)+0,449*(320-255))-317915= 518359,8 руб.

 

Прибыль усл3 = Vпродаж1*∑ (уд.вес1*(Ц1-уд.пер0)) - Пост0.

 

Прибыль усл3 = 11461*(0,14*(160-83)+0,411*(281-183)+0,449*(330-255))-317915 = 654158 руб.

 

Прибыль усл4 = Vпродаж1*∑ (уд.вес1*(Ц1-уд.пер1)) - Пост0.

 

Прибыль усл4 = 11461*(0,14*(160-92)+0,411*(281-199)+0,449*(330-268))-317915 = 497452 руб.

 

Прибыль1 = Vпродаж1*∑ (уд.вес1*(Ц1-уд.пер1)) - Пост1.

 

Прибыль1=11461*(0,14*(160-92)+0,411*(281-199)+0,449*(330-268))-330695= 484672 руб.

Далее вычисляем влияние каждого фактора на итоговое изменение прибыли.

 

Изм.Прибыли за счет объемов = Прибыль усл1 - Прибыль 0

Изм.Прибыли за счет структуры = Прибыль усл2 - Прибыль усл1

 

Изм.Прибыли за счет объемов = 516273,9 - 485995,3 = 30279 руб.

Изм.Прибыли за счет структуры = 518360 - 516273,9 = 2086 руб.

 

Изм.Прибыли за счет цен = Прибыль усл3 - Прибыль усл2

 

Изм.Прибыли за счет цен = 654158- 518360 = 135799 руб.

 

Изм.Прибыли за счет переменных = Прибыль усл4 - Прибыль усл3

 

Изм.Прибыли за счет переменных =497452 - 654158 = -156706 руб.

 

Изм.Прибыли за счет постоянных = Прибыль 1 - Прибыль усл4

 

Изм.Прибыли за счет постоянных = 484672- 497452 = -12780 руб.

 

Суммарное изм.Прибыли = Прибыль 1 - Прибыль 0

 

Суммарное изм.Прибыли = 484672 - 485995= -1323 руб.

 

Суммарное изм.Прибыли = ∑Изм.Прибыли за счет...

 

Суммарное изм.Прибыли = 30279+2086+135799-156706-12780 = -1323 руб.

Таким образом, выявлено, что по прогнозу прибыль снизилась на 1323 руб. за счет изменения постоянных расходов на 12780 руб. и переменных затрат на 156706 руб.

Рассчитаем рентабельность в прошлом и отчетном годах.

 

Rпр = прибыль / (переменные+постоянные)

 

Rпр0= 485995*100 / (1470*83+4500*183+5075*255+317915) =19 %

Rпр1 = 484672*100 / (1601*92+4709*199+5151*268+330695) =17,33%

Изм.R = 19-17,33 = 1,67%

Для выявления влияния проанализированных факторов на изменение рентабельности (+1,67%) можно воспользоваться методом долевого участия (или пропорционального деления). Представим расчеты в виде аналитической таблицы.

 

факторы	изм.Прибыли, р.	доли	изм. R, %
объем	30278,6	-0,0437	0,07298
структура	2085,9	-0,6343	1,05933
цены	135799	-0,0097	0,01627
Переменные	-156706	0,00844	-0,0141
Постоянные	-12780	0,10353	0,1729
итого	-1323,2	1	1,67

 

По прогнозу рентабельность повысилась на 1,67%, в том числе за счет изменения переменных и постоянных расходов.

 

 

Финансовый анализ

 

Анализ имущественного потенциала

 

Финансовый анализ выполнен на материалах ОАО «Омский Завод сборного железобетона № 5». Имущество предприятия отображается в активе баланса, поэтому анализ имущества будем проводить по данным бухгалтерского баланса за 2011 год вертикальным и горизонтальным методом. При этом имеем ввиду, что показатели на начало 2011 года есть не что иное как показатели на конец 2010 года.

 

Таблица 7 - Анализ структуры и динамики активов ОАО «Омский Завод сборного железобетона № 5» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год		2011 год		Изменения		Темп роста,%
	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб. гр.3-гр.1	уд. вес,% гр.4-гр.2	гр.3/гр.1* 100%
А	1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы	115600	20,47	140500	22,85	24900	+2,39	121,54
Оборотные активы	449180	79,53	474300	77,15	25120	-2,39	105,59
Итого	564780	100,00	614800	100,00	119868	0,00	108,85

 

Данные Таблицы 7 позволяют нам сделать выводы о том, что в структуре имущества больший удельный вес (79,53% в 2010 году и 77,15% в 2011) имеют оборотные активы предприятия, за прошедший год темп роста оборотных активов составил 105,59%.

Внеоборотные активы имеют положительную динамику, темп их роста выше темпа роста оборотных активов и составляет 121,54%.

В 2011 году произошло увеличение стоимости имущества предприятия на 119868 тыс.рублей, т.е. на 8,85%.

 

Таблица 8 - Структура и динамика внеоборотных активов АОА «Омский Завод сборного железобетона № 5» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год		2011 год		Изменения		Темп роста,% гр.3/гр.1*100%
	тыс.руб.	уд. вес,%	тыс.руб	уд. вес,%	тыс.руб. гр.3-гр.1	уд. вес,% гр.4-гр.2
А	1	2	3	4	5	6	7
Основные средства	99650	86,2	121160	86,23	2412	0,03	121,59
Незавершенное строительство	15000	12,98	18300	13,02	1187	0,05	122
Долгосрочные финансовые вложения	950	8,22	1040	7,4	1026	-0,08	109,47
Отложенные налоговые активы	0	0,00	0	0,00	0	0	0,00
Итого	115600	100,00	140500	100,00	24900		121,54

 

Согласно данным Таблицы 8, наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, составившие в 2010 г. 86,2%, в 2011 г. 86,23, темп их роста составил всего 0,03%. Такой незначительный рост объясняется небольшим увеличением стоимости оборотных активов, которое составило 24900 тыс.руб.

Анализ оборотных активов приведен в табл. 9.

 

Таблица 9 - Структура и динамика оборотных активов АОА «Омский Завод сборного железобетона № 5» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год		2011 год		Изменения		Темп роста,%
	тыс.р.	уд.вес,%	тыс.р.	уд.вес,%	тыс.р. гр.3-гр.1	уд.вес,% гр.4-гр.2	гр.3/гр.1*100%
А	1	2	3	4	5	6	7
Запасы	240550	53,55	250990	52,92	10440	-0,63	104,34
НДС	5000	1,11	7500	1,58	2500	0,47	150
Дебиторская задолженность	191560	42,64	200800	42,33	9240	-0,31	104,82
Денежные средства	12060	2,68	15000	3,16	2940	0,48	124,38
Прочие оборотные активы	10	0,00	10	0,00	0	0,00	100
Итого	449180	100,00	474300	100,00	25120		105,59

 

Из данных табл. 9 следует, что в структуре оборотных средств основной удельный вес 53,5% (2010) и 52,92% (2011) составляет запасы предприятия. Второе место по удельному весу занимает дебиторская задолженность, удельный вес которой снижается с 42,64 в 2010 до 42,33% в 2011. Но тем не менее необходим тщательный контроль за дебиторами. Рост доли денежных средств с 2,68% в 2010 г. до 3,16% в 2011 характеризуется положительно.

По уровню ликвидности активы предприятия подразделяются на четыре группы в порядке убывания уровня ликвидности (табл. 10).

 

Таблица 10 - Характеристика активов по уровню ликвидности

Группа активов	Состав статей баланса	Формула расчета по бухгалтерскому балансу (форма №1)	Характеристика уровня ликвидности
Наиболее ликвидные активы (А1)	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения	А1=стр.260+стр.250	Легко реализуемые активы
Быстрореализуемые активы (А2)	Краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы	А2 = стр.240+стр.270	Высоко ликвидные активы
Медленно реализуемые активы (А3)	Производственные запасы	А3=стр.210+стр.220	Ликвидные активы
Трудно реализуемые активы (А4)	Внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность	А4=стр.190 +стр. 230	Неликвидные активы

 

 

Таблица 11 - Группировка активов по степени ликвидности

Группа	2010 год		2011 год
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
А 1	12060	2,15	15000	2,47
А 2	191560	34,22	200800	33,06
А 3	240550	42,97	250990	41,32
А 4	115600	20,65	140500	23,14
Баланс	317466	100,00	436553	100,00

 

Из табл. 11 следует, что основной удельный вес, в структуре активов составляют медленно реализуемые активы и их удельный вес растет. Имеется некоторая положительная динамика роста наиболее ликвидных активов.