Анализ деятельности предприятия
Актив баланса состоит из двух разделов: внеоборотные активы, оборотные активы. В активе статьи баланса располагаются в порядке возрастания степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства. Пассив баланса включает три раздела: капитал и резервы (собственный капитал), долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. В пассиве баланса источники средств размещаются в порядке возрастания степени срочности погашения обязательств (снижения сроков их использования в обороте организации). Анализ баланса начинают с изучения состава, структуры и динамики имущества организации (актива) и источников его формирования (пассива). В таблице 1 выполнен анализ имущества предприятия.
Таблица 1 Анализ состава и структуры имущества
Из таблицы видно, что имущество предприятия растет на протяжении года. Тем проста составил 109,45%. Это положительная динамика для предприятия. Имущество представлено внеоборотными и оборотными средствами. Величина внеоборотных активов уменьшилось к концу года. Это снижение произошло из-за значительного уменьшения величины незавершенного строительства на 14098 тыс.руб. снижение привело к уменьшению доли внеоборотных активов на 9,98%. Величина основных средств выросла на 2314 тыс.руб. это связано в первую очередь с тем, что предприятие наращивало свои фонды на протяжении года. Это необходимо для эффективной работы производства. Нужно постоянно следить за состоянием ОПФ, их изношенностью. Происходит рост оборотных активов на 27205 тыс.руб. в данной статье наибольшая доля принадлежит запасам. Они занимают 55,76% к концу года. Наблюдается значительный рост данной величины. Это привело к тому, что увеличилась их доля на 6,69%. Рост данной статьи положительная динамика для предприятия. Доля денежных средств на конец года невелика и всего 1,56, однако происходит рост по данной статье. Т.е. увеличивается величина наиболее ликвидных активов. Таким образом, видно, что доля оборотных активов преобладает в имуществе предприятия. Это положительно для его эффективной деятельности. При этом наблюдается рост данной статьи. В оборотных средствах наибольшая доля принадлежит запасам, которые растут к концу года. Анализ пассива представлен в таблице 2.
Таблица 2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества
Пассив представлен капиталом и краткосрочными обязательствами. В статье капитал и резервы происходит снижение на 13298 тыс.руб. это снижение произошло из-за уменьшения уставного и добавочного капитала предприятия. Нераспределенная прибыль выросла на 684 тыс.руб. таким образом ,доля данной статьи уменьшилась до 49,92%, уменьшение составило 12,87%. Это достаточно большое значение. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет. Доля кредиторской задолженности на конец года более 50%. Это отрицательная динамика, т.к. рост обязательств может сказаться на снижении устойчивости предприятия и снизить его платежеспособность. Это в итоге может привести к банкротству. В краткосрочных обязательствах преобладает величина кредитов и займов. Видно, что их величина выросла к концу года. Значит организация брала кредиты в течение т.е. видно, что происходит рост заемных средств, что снижает устойчивость предприятия. Для нормального функционирования заемные средства не должны превышать 50% имущества предприятия. В кредиторской задолженности наибольшая доля принадлежит поставщикам и подрядчикам. Доли других задолженностей значительно ниже. Таким образом, видно, что рост пассивов связан с ростом обязательств, что снижает эффективность предприятия. Это сказывается на уменьшении платежеспособности и устойчивости предприятия. В следующей таблице выполнен анализ платежеспособности и хозяйственной устойчивости организации.
Таблица 3 Анализ платежеспособности и хозяйственной устойчивости предприятия
На основании расчетов таблицы подтверждаются сделанные ранее выводы: на начало года финансовая устойчивость предприятия низкая. наблюдается недостаток обеспеченности запасов всеми средствами. Таким образом, предприятие относится к 4 группе - «кризисное». Это когда текущие средства предприятия не могут покрыть краткосрочную задолженность. такая ситуация характеризуется наличием постоянных неплатежей. Поэтому в течение года предприятие решило привлечь заемные средства, чтобы улучшить свое положение. Как видно, это удалось, т.к. на конец года оно относится уже к 3 группе «неустойчивое, кризисное». Это сопряжено с нарушением платежеспособности предприятия, хотя возможно восстановление платежеспособности за счет вынужденного привлечения заемных средств. Так же такая ситуация характеризует невысокими показателями рентабельности. Таким образом, видно, что положение предприятия финансово неустойчиво: оно находится в кризисном состоянии. Необходимо срочно решить проблему с неплатежами, повысить уровни рентабельности, платежеспособности. Это позволит предприятию нормализовать устойчивость.
Таблица 4 Анализ хозяйственной устойчивости предприятия на основе оптимальных показателей
В таблице 4 представлены относительные показатели финансовой устойчивости. Показатель коэффициента автономии снижается на 0,13. это подтверждает снижение доли капитала в пассиве предприятия. Значение его находится на границе с нормативным. Т.е. это в первую очередь говорит о снижении устойчивости организации. Коэффициент заемного капитала говорит о том, что увеличивается доля заемных средств по сравнению с собственными. Так что на конец года они сравнялись. Это отрицательно сказывается на эффективности деятельности предприятия. Мультипликатор собственного капитала к концу года вырос на 0,41. это подтверждает снижение доли капитала в общей сумме активов предприятия. Коэффициент хозяйственной зависимости вырос на 0,13. это отрицательно для предприятия. коэффициент покрытия процентов снижается на 0,13. Это говорит о снижении источников предприятия, которыми оно может использовать в своей деятельности длительное время. Это подтверждает снижение по статье капитал и резервы. Коэффициент структуры долгосрочных вложений и долгосрочной хозяйственной деятельности равны нулю, так как организация не имеет долгосрочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 0,1. это говорит о том, что снижается величина оборотных активов, которые финансируются за счет собственных средств. Несмотря на это, его значение пока соответствует нормативному. Коэффициент маневренности вырос на 0,04. т.е выросла доля собственного капитала, вложенного в оборотные активы, т.е. мобильные средства. Таким образом, анализ относительных показателей финансовой устойчивости подтверждает сделанные выше выводы о том, что предприятие находится в тяжелом положении. Оно кризисное, неустойчивое. Обладает низкой платежеспособностью, снижается доля собственных средств и растет величина заемного капитала. Данный рост напрямую влияет на финансовую устойчивость, т.е. приводит к ее снижению. Однако на конец года наблюдается незначительное улучшение состояния предприятия. Однако положение остается тяжелым. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации, её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяют на 4 группы (таблица 5).
Таблица 5 Анализ ликвидности баланса предприятия
Видно, что валюта баланса не сходится. Это связано с тем, что при расчетах не учитывалась величина налога на добавленную стоимость. Чтобы дать вывод ликвидности баланса необходимо сравнить группы актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.
Ликвидность баланса на начало и конец года отличается от абсолютной. Видно, что на протяжении года наблюдается невыполнение следующих неравенств:
А1 >= П1; А2 >= П2; А4 <= П4.
Несоответствие первых двух неравенств говорит о том, что текущая платежеспособность предприятия находится на низком уровне. Предприятие не может отвечать по своим обязательствам. Это свидетельствует о неплатежеспособности на ближайший период времени.
Таблица 6 Показатели оценки платежеспособности предприятия
Из таблицы 6 можно сделать следующие выводы: текущая платежеспособность предприятия находится на низком уровне, не соответствует нормативному значению и наблюдается динамика снижения на 0,21. это говорит о том, что текущие активы предприятия не способны покрыть обязательства в полной мере. Прогнозируемая платежеспособность предприятия низкая, наблюдается ухудшение положения. Коэффициент промежуточной ликвидности незначительно снизился, он не соответствует норме. Т.е. платежеспособность ожидаемая низкая. Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно вырос на 0,005. это положительная динамика, однако его значение не соответствует нормативному. Таким образом, видно, что платежеспособность предприятия находится на низком уровне. Наблюдается ее снижение, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. величина чистого оборотного капитала снижается. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитал имеет динамику роста на 0,03. это произошло в первую очередь из-за роста денежных средств, снижения величины чистого оборотного капитала. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности снизился на 0,01. это говорит о том, что снизилась доля дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Это не может положительно сказаться на развитии предприятия.
Таблица 7 Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов
Из таблицы 7 видно, что оборачиваемость активов выросла на 0,07. это говорит о росте скорости оборачиваемости активов. Это положительно для предприятия, т.е.повышается эффективность его деятельности. Однако оборачиваемость запасов снижается. Это вызвано тем, что темп роста запасов выше темпа роста показателя выручки, это отрицательная динамика. Наблюдается снижение фондоотдачи, т.е. объема работ, приходящихся на 1 руб. ОПФ. Это говорит о снижении эффективности производства. Такая ситуация вызвана ростом ОПФ, при этом этот рост превышает рост показателя выручки. Наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,01. это подтверждает продолжительность оборота, которая растет с 31,09 до 37,52 дней. Это подтверждает уменьшение скорости использования средств. В связи с этим происходит рост операционного цикла на 18,17 дней. Оборачиваемость готовой продукции и оборотных активов снижается. Наблюдается незначительный рост оборачиваемости собственного капитала и общей задолженности. Оборачиваемость задолженности по кредитам снижается на 1,85. это говорит об уменьшении скорости оборота. Таким образом, видно, что показатели оборачиваемости достаточно низкие. Многие из них имеют динамику снижения, т.е. уменьшения скорости. Это подтверждает снижение эффективности использования средств предприятием во время производства. Такие низкие показатели оборачиваемости полностью соответствуют кризисному положению организации.
Таблица 8 Расчет влияния факторов, формирующих оборачиваемость оборотных активов
Из расчетов таблицы 8 видно, что на оборачиваемость оборотных активов влияют два фактора: выручка от реализации и величина оборотных активов. Показатели данных значений растут к концу года. Однако рост выручки оказал положительное влияние на рост оборачиваемости в размере 0,29. однако рост оборотных активов отрицательно сказалось на показателе оборачиваемости, причем это влияние значительно больше и составило -0,45. таким образом, произошло снижение показателя оборачиваемости к концу года.
Таблица 9 Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов
Из таблицы видно, что наблюдается уменьшение скорости оборачиваемости. Это отрицательная динамика для показателя. Это подтверждает показатель роста оборачиваемости в днях на 20 дней. Вовлечение дополнительных средств в оборот составило 11907 тыс.руб. накопленная сумма с начало года равна 225621 тыс.руб. Конечный финансовый результат - это балансовая прибыль или убыток, которые представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг), сальдо прочих доходов и расходов. Анализ отчёта о прибылях и убытках начинается с последовательного изучения его статей, характеризующих формирование финансового результата организации, с целью выявления причин изменения чистой прибыли и оценки её качества. Рассмотрим динамику величины и состава прибыли до налогообложения по данным формы № 2 «Отчёт о прибылях и убытках». Для удобства анализа уровня и динамики прибыли до налогообложения построим таблицу 10, в которой наглядно показано формирование общего финансового результата организации в 2008 году.
Таблица 10 Анализ состава и структуры прибыли
Из таблицы видно, что деятельность предприятия прибыльна. На протяжении года наблюдается рост показателя выручки на 28875 тыс.руб. это свидетельствует о росте объемов продажи продукции. соответственно росту объемов продаж наблюдается рост показателя себестоимости. Это зависимые показатели между собой. Рост объемов производства ведет к росту расходов, т.е. себестоимости продукции. коммерческие расходы предприятие имело только на начало года. Таким образом, наблюдается значительный рост показателя прибыли от реализации. Что положительно характеризует работу предприятия. Однако из-за значительных прочих расходов значительно снижается показатель прибыли до налогообложения или балансовая прибыль. При этом на конец года данное значение больше на 337 тыс.руб. как видно из структуры наибольшая доля принадлежит себестоимости. При этом происходит снижение этой доли. Это говорит о том, что увеличивается величина прибыли. Это положительная динамика для предприятия. По другим статьям доли значительно меньше, при этом резких изменений не наблюдается. Таким образом, чистая прибыль выросла на 328 тыс.руб.
Таблица 11 Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации
Из таблицы видно, что величина фактической выручки значительно выше планового показателя. При этом показатель прибыли от реализации тоже выше. План, пересчитанный на фактическую реализацию, показывает, что по сравнению с планом было значительно больше произведено и реализовано продукции в натуральном выражении. При этом только за счет увеличения объемов реализации прибыль составила 3201 тыс.руб., т.е. увеличение на 356 тыс.руб. от плана. Однако на выручку влияет не только объем реализации, но и цена. Т.е. в отчетном году произошло увеличение не только объемов реализации, но и цены реализации. Эти показатели привели к тому, что в отчетном году значительно выросла выручка предприятия. Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия или иные финансовые операции. Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладывают капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности. Эти показатели более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Таблица 12 Анализ показателей рентабельности
Из таблицы видно, что показатели рентабельности невысокие. Общая рентабельность выросла на 0,17%. Рост данного показателя положительно характеризует деятельность предприятия, говорит о повышении эффективности. Рентабельность издержек выросла на 0,138%. Это связано с тем, что темп роста прибыли значительно выше темпа роста себестоимости. рентабельность продаж так же имеет динамику роста на 0,134%. Однако показатели рентабельности очень низкие, т.е. окупаемость производства недостаточна. Это напрямую влияет на финансовую устойчивость предприятия. Это свидетельствует о кризисном положении организации. По оставшимся показателям тоже наблюдается незначительный рост. Лишь снижается рентабельность имущества на 0,212%. Таким образом, показатели рентабельности подтверждают кризисное положение предприятия. Их значения хотя и имеют динамику роста в большинстве, однако их значения очень низкие. Это говорит о том, что окупаемость находится на недостаточном уровне. Таблица 13 Исходные данные для факторного анализа рентабельности реализованной продукции
Показатель рентабельности реализованной продукции вырос по сравнению с плановым значением. Это говорит о том, что выросла эффективность производства. При этом этот обеспечен не только увеличением показателя выручки, но и снижения себестоимости по сравнению с выручкой. Это в конечном итоге привело к росту прибыли от реализации. А соответственно и росту рентабельности. При этом на рост рентабельности не оказало влияния увеличение объемов производства и реализации, что подтверждает значение рентабельности, рассчитанной по плану при фактической реализации. Значит, на увеличение данного показателя оказало влияние рост цен или себестоимости продукции.
Таблица 14 Исходные данные для факторного анализа рентабельности изделия А
Из таблицы 14 видно, что рентабельность изделия А выросла по сравнению с плановым показателем до 13,81%. При этом при учете инфляции видно, что наблюдается рост показателя до 16,89%. Это положительная динамика.
Таблица 15 Динамика дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская задолженность значительно выросла в течение года на 6161 тыс.руб. кредиторская задолженность имеет динамику незначительного снижения на 1010 тыс.руб. при этом наблюдается снижение по следующим статьям: поставщики и подрядчики на 1639 тыс.руб., с прочими кредиторами на 990 тыс.руб. по другим статьям наблюдается рост значений. В кредиторской задолженности не смотря на снижение основная доля принадлежит задолженности перед поставщиками и заказчиками, на конец года она составила 81,73%. Наблюдается снижение доли с 85%. Меньше доля задолженности по оплате труда, при этом происходит рост по данной статье. Таким образом, соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью растет и составляет на конец года 0,9. это говорит о том, что величина дебиторской задолженности приближается по значе
Популярное: Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (151)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |