Обоснование выбора мероприятий и их сущность

Главным негативным моментом в деятельности предприятия является снижение чистой прибыли в отчетном 2011 году по отношению к предыдущему периоду на 35%. Также негативно оценивается превышение темпа роста дебиторской задолженности (130%) над темпом роста выручки (112%), что может быть вызвано проблемой с оплатой за продукцию или услуги, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Увеличившаяся дебиторская задолженность, а так же снижение эффективности ее использования говорят о том, что на предприятии проблеме работы с дебиторами уделяется не достаточное внимание. Средства, вовлеченные в дебиторскую задолженность, оказываются замороженными на период ее погашения, это тормозит увеличение темпов воспроизводства. Необходимо снижать дебиторскую задолженность, в частности за счет проведения эффективной работы с дебиторами.

Для оптимизации структуры обязательств предлагается использование факторинга.

Факторинг - это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) - покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор).

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные и ликвидные риски.

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

На предприятии ООО "Торговая сеть Соседи" ухудшились расчеты с дебиторами, поэтому рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100 % гарантию оплаты в среднем 85 % от суммы счета.

Чтобы сократить величину комиссионных расходов предприятию необходимо воспользоваться факторингом с регрессом. При факторинге с регрессом факторинговая компания берет на себя риск несвоевременной оплаты, но кредитный риск остается на продавце. В случае, если покупатель не заплатил вовремя, продавец по истечении льготного периода возвращает средства факторинговой компании. Риск для продавца становится меньше, так как каждый покупатель предварительно проходит процедуру профессиональной оценки платежеспособности.

При факторинге без регресса в случае несвоевременной уплаты факторинговая компания продолжает работать с покупателем самостоятельно. Соответственно, весь риск неуплаты принимает факторинговая компания.

При банковском кредитовании заемные средства, в лучшем случае, сразу оседают в дебиторской задолженности, в худшем - могут обесцениться на банковском счете.

Деньги, полученные по факторингу, всегда находятся в работе и приносят прибыль.

Кредит отражается в пассивах, уменьшая чистую стоимость компании. Факторинг - забалансовый инструмент, позволяющий без увеличения пассивов демонстрировать увеличение выручки и прибыли в несколько раз.

Например, если предприятие возьмет в банке кредит 100 000 рублей под 12% годовых, получаете 100000 рублей единым платежом. Впоследствии, каждый месяц выплачивается 1 000 рублей за использование кредита и в конце года нужно вернуть банку 100 000 рублей. Или банк может предоставить кредитную линию, в пределах которой берутся деньги по мере необходимости, но за такую привилегию приходится платить заранее (далеко не всем компаниям эта услуга доступна). Если же предприятию вдруг потребуется дополнительный ресурс, весь процесс оформления придется проходить заново.

Если предприятие ООО "Торговая сеть Соседи" передает на факторинг 100000 рублей в месяц, за год использует 1,2 млн. рублей (12 х 100 000). Если предположить, что стоимость факторинговых услуг составляет 2% от объема переуступленной задолженности, затраты предприятия в год по факторингу составят 12 х 2 000 или 24 000 рублей, что есть 2% от 1,2 млн. И в конце года предприятие никому ничего не должно.

Стоимость факторингового сервиса составляет до 2,5% от оборота.

Рассмотрим преимущества и условия факторинга нескольких факторинговых компаний (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Условия предоставления факторинга с регрессом

Сумма дебиторской задолженности на конец 2011 года составляет 134320 тыс. руб., в том числе по покупателям и заказчикам - 35192 тыс. руб.

Проведем выбор факторинговой компании (таблица 3.2).

Таблица 3.2 - Выбор факторинговой компании

Факторинговая компания ООО "ВТБ Факторинг" может предложить самый наибольший процент незамедлительного финансирования (90%), а так как у предприятия стоит вопрос о наискорейшем возврате как можно большей части дебиторской задолженности, поэтому воспользуемся услугами именно этой компании.

Схема факторинга предлагаемая ООО "ВТБ Факторинг":

. У предприятия имеется договор поставки с отсрочкой платежа.

. Предприятие передает в факторинговую компанию необходимые документы и заключаете с ней договор факторинга.

. Факторинговая компания оплачивает предприятию до 90% суммы поставки.

. Покупатели оплачивают факторинговой компании 100% суммы поставки.

. Факторинговая компания возвращает предприятию остаток за вычетом комиссии.

Для постоянных клиентов, факторинговая компания ООО "ВТБ Факторинг", может повысить процент незамедлительного финансирования до 95%.

При использовании факторинга, сумма дебиторской задолженности предприятия ООО "Торговая сеть Соседи" в части покупателей и заказчиков снизится с 35192 тыс. руб. до 3519 тыс. руб. (35192 тыс. руб. - 31673 тыс. руб.). Дополнительная выручка составит 31673 тыс. руб. Вырученные денежные средства можно направить на погашение краткосрочной кредиторской задолженности предприятия или на формирование собственного капитала. Затраты на использование факторинга составят 2% от суммы факторинга - 704 тыс. руб.

Далее проведем оценку предложенных мероприятий на предприятии ООО "Торговая сеть Соседи" по использованию факторинга.