Оценка финансового состояния предприятия

 

Основными финансовыми результатами деятельности предприятия являются выручка от реализации и прибыль предприятия. Выручка от основной деятельности выступает в виде выручки от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Выручка от инвестиционной деятельности выражается в виде финансового результата от продажи необоротных активов, реализации ценных бумаг. Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигации и акций предприятия. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.

В таблице 2.6 представлены основные финансовые результаты деятельности предприятия.

В 2011 году выручка от реализации снизилась до 16035 тыс. рублей, на 9,8% меньше чем в 2010 году, также снизился финансовый результат от операционной деятельности. По итогам работы в 2011 г. Прибыль до налогообложения составила 2128 тыс. рублей. против 1283 тыс. рублей в 2010г. Наблюдается снижение финансового результата от операционной деятельности. Увеличение величины чистой прибыли обусловлено снижением прочих операционных расходов на 904 тыс. рублей, также увеличением прочих операционных доходов на 600 тыс. рублей.

 

Таблица 2.6 - Основные финансовые результаты

Показатель	2010 год	2011 год	изменения 2010/2011 г.г.
Выручка от реализации, тыс.руб.	17770	16035	-1735
Себестоимость, тыс.руб.	15704	13902	-1802
Коммерческие расходы, тыс.руб.	121	847	721
Прочие операционные доходы, тыс.руб.	368	968	600
Прочие операционные расходы, тыс.руб.	1030	126	-904
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.	1283	2128	845
Налог на прибыль от обычной деятельности, тыс.руб.	77	128	51
Чистая прибыль, тыс.руб.	1206	1436	230

 

Таким образом, за анализируемый период на предприятии увеличилась чистая прибыль на 230 тыс. рублей. Так же произошло снижение себестоимости реализуемой продукции, при чем снижение себестоимости ниже по своим темпам снижения выручки от реализации. Существенно увеличились административные затраты.

Ликвидность - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A6%D0%B5%D0%BD%D0%B0>, близкой к рыночной. Ликвидный - обращаемый в деньги <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8>.

Анализ финансового состояния предприятия начинается из оценки его ликвидности. Анализ ликвидности предприятия основывается на расчёте коэффициентов покрытия, быстрой и абсолютной ликвидности, а также чистого оборотного капитала. В таблице 2.7 представлен анализ ликвидности с помощью коэффициентов ликвидности.

 

Таблица 2.7 - Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	Значение показателя по годам		Нормативное изменение
	2010 год	2011 год
Коэффициент текущей ликвидности	2,04	2,97	Увеличение К> 1
Коэффициент быстрой ликвидности	0,79	0,69	Увеличение К=0,7- 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,65	0,43	Увеличение; К=0,2 - 0,25

 

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов в отчетном периоде. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2011 году увеличилось по сравнению с 2010 годом и находится выше нормативного уровня.

Важным показателем платежеспособности предприятия является коэффициент быстрой ликвидности, который показывает, сколько единиц высоколиквидных активов приходится на единицу срочных обязательств. На протяжении с 2010 по 2011 годы коэффициент снижался и составил 0,69. То есть срочные обязательства не имеют достаточного покрытия ликвидными активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Коэффициент в 2011 году резко снизился до 0,43. Однако его значении находится в пределах нормы и означает предприятие может быть платежеспособным. Однако для этого предприятию необходимо сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свой платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Данные о финансовой устойчивости предприятия содержатся в таблице 2.8, из которой можно сделать следующие выводы относительно платёжеспособности данного предприятия:

 

Таблица 2.8 - Показатели платежеспособности

Показатель	Значение показателя по годам		Нормативное изменение
	2010 г	2011 г
Коэффициент платежеспособности (автономии)	0,81	0,82		Увеличение К>0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,51	0,47		Увеличение К>0,1
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2509	0,19		Увеличение К>0

 

Коэффициент автономии на протяжении последних двух лет остался практически неизменным. Его значение соответствует нормативному и свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования;

)   коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами снижается, это говорит о том, что предприятие сокращает собственные оборотные средства, производственный оборот предприятие всё в большей степени осуществляет за счёт заёмных средств;

)   коэффициент манёвренности собственного капитала характеризует часть собственных оборотных средств в собственном капитале, за анализируемый период коэффициент имеет нормативное значение, но в 2011 г. произошло его значительное снижение по сравнению с 2010 г.

Рентабельность - это показатель, характеризующий экономическую эффективность. Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость и т.д. Они более плотно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или неиспользованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

В таблице 2.9 представлен анализ рентабельности предприятия. Из неё можно сделать следующий вывод относительно рентабельности данного предприятия. Значения всех показателей рентабельности за 2010 - 2011 гг., за исключением коэффициент рентабельности собственного капитала, незначительно увеличивается. Это говорит о том, что предприятию необходимо принять меры по более эффективному использованию активов предприятия, а также увеличению эффективности вложения средств в данное предприятие.

 

Таблица 2.9 - Показатели рентабельности

Показатель	2010	2011	изменения 2010/2011 г.г.
			абсолютные изменения	темпы роста, %
коэффициент рентабельности активов	0,225	0,268	0,043	119,1
коэффициент рентабельности собственного капитала	0,36	0,35	-0,01	97,2
коэффициент рентабельности продукции	0,077	0,103	0,026	133,8
коэффициент рентабельности основных фондов	0,38	0,47	0,09	123,7

 

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности его развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта. Для оценки деловой активности используем такие показатели: коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации), коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, длительность оборота дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, длительность оборота кредиторской задолженности.

Результаты расчета коэффициентов представлены в таблице 2.10.

Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации). При помощи данного коэффициента оценивается эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов вне зависимости от источников их привлечения. Коэффициент трансформации показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. В нашем случае наблюдается снижение значения коэффициента, это говорит о том, что активы предприятия используются с каждым годом менее рационально, но следует иметь ввиду, что при прочих равных условиях показатель оборачиваемости активов будет тем выше, чем выше износ основных фондов предприятия.

Таблица 2.10 - Анализ деловой активности

Показатель	Значение показателя по годам		Нормативное изменение
	2010 год	2011 год
Коэффициент оборачиваемости активов	3,76	2,79	возрастать
Срок оборота активов, дни	97,07	130,82	сокращаться
Коэффициент погашения дебиторской задолженности	139,37	100,21	возрастать
Срок оборота дебиторской задолженности, дни	2,69	3,64	сокращаться
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	12,9	18,95	сокращаться
Срок оборота кредиторской задолженности, дни	28,3	19,26	возрастать

 

Коэффициент погашения дебиторской задолженности. По этому коэффициенту судят, сколько раз в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства. На предприятии наблюдается негативная тенденция снижения значения коэффициента. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используется также показатель длительности оборота дебиторской задолженности. Его часто называют сроком кредита. Этот показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, взятого дебиторами. Длительность оборота дебиторской задолженности растёт, это говорит о том, что предприятие всё дольше ждёт денежные средства от дебиторов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов необходимо компании для оплаты имеющейся задолженности. Данный коэффициент также растет, что является негативной тенденцией и означает, что предприятие с каждым годом медленнее погашает кредиты.

Показатель периода оборачиваемости кредиторской задолженности. Этот показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, полученного от поставщиков компании. Срок для погашения кредита снижается, для предприятия это негативная тенденция.

Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции за год (на уровне предприятия) к среднегодовой полной стоимости основных фондов <http://www.grandars.ru/student/statistika/osnovnye-fondy.html>.

Рациональное использование основных производственных фондов необходимо для увеличения производства общественного продукта и национального дохода <http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/nacionalnyy-dohod.html>.

Повышение уровня использования основных фондов позволяет увеличить размеры выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более короткие сроки. Ускоряет темпы производства <http://www.grandars.ru/student/statistika/statistika-proizvoditelnosti-truda.html>, уменьшает затраты на воспроизводство новых фондов и снижает издержки производства <http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/izderzhki-proizvodstva.html>.

Экономическим эффектом повышения уровня использования основных фондов является рост общественной производительности труда.

Показатель эффективность использования основных фондов представлен в таблице 2.11.

 

Таблица 2.11 - Анализ эффективности использования основных фондов ЗА 2010-2011гг.

Показатели	2010	2011	2011 к 2010
Объем выпуска продукции, тыс. руб.	16035	17770	1735
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	1367,2	1354,8	-12,4
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1528	1283	-245
Фондоотдача, руб.:	11,7	13,11	1,41
Фондоемкость, руб.	0,09	0,08	-0,01

 

Фондоотдача показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов.

Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции. Снижение фондоемкости означает экономию труда. Величина фондоотдачи показывает сколько продукции получено с каждого рубля, вложенного в основные фонды.

Величина фондоемкости показывает, сколько средств нужно затратить на основные фонды, чтобы получить необходимый объем продукции.

Таким образом - фондоемкость показывает, сколько основных фондов приходится на каждый рубль выпущенной продукции. Если использование основных фондов улучшается, то фондоотдача должна повышаться, а фондоемкость - уменьшаться.

Из таблицы 2.11 видно, что показатель фондоотдачи вырос до 13,11 рублей, а фондоемкости снизился до 0,08 рублей. Рост показателя фондоотдачи и снижения показателя фондоемкости является положительной тенденцией и свидетельствует о эффективности использования основных фондов предприятием.

Заключение

Преддипломная практика проходила с 30 января 2012 года по 24 марта 2012 года на предприятии ООО «Вояж-сервис».

Целью данного отчета являлось практическое закрепление теоретических знаний, полученных в ходе обучения, при прохождении практики в ООО «Вояж-сервис» находящегося по адресу: ул. Некрасова, д. 117 Б, кв. 8.

Все поставленные задачи были выполнены:

·   Общее знакомство с предприятием;

·   Организационное построение предприятия и структура аппарата управления;

·   Собрать необходимую информацию о деятельности предприятия;

·   Проанализировать финансовое состояние предприятия.

Оценивая финансовое состояние предприятия за отчетный период можно сделать следующие выводы:

1 Наблюдается уменьшение выручки общества при увеличении валовой прибыли и снижение расходов на продажу. При это чистая прибыль за рассматриваемый период увеличилась.

2 Положительным признаком платежеспособности является стремление общества к снижению кредиторской задолженности. В целом платежеспособность общества на конец отчетного периода снизилась: уменьшились денежные средства и дебиторская задолженность. Платежеспособность низкая, так как товарных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств в общей сумме недостаточно для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

В целом финансовое состояние ООО «Вояж-сервис» можно считать стабильным, есть возможности для роста и повышения эффективности деятельности предприятия.

 

Список используемой литературы

 

Учебники и учебные пособия

1. Абрамова Г.П. Маркетинг: Вопросы и ответы. - М.: Агропромиздат, 2000

.   Карлоф Б. Деловая стратегия (Концепция, содержание, символы). - Пер. с англ. - М.: Экономика, 2009. - 248 с.

3. Кибанов А.Я. Управление персоналом организации: практикум. М. Экономика, 2006. 232с

.   Лапин А. Формирование системы управления персоналом. М. Наука., 2003. 342с,

.   Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику. Курс лекций. - М., ПМТ ТПО "Квадрат", 2008. - 225 с.

6. Магура М.И. Место поиска и отбора кадров в общей системе управления персоналом,. М. Экономика. 2007. 454с

.   Маслов Е.В. Управление персоналом предприятия. М. МГУ. 2006. 344с

8. Мосейкин Ю.Н. Стратегическое планирование. Курс лекций: Учебное пособие. - М.: Изд-во РУДН, 2006. - 80 с.

.   Справочное пособие директору Производственного объединения, предприятия: (Экономика, организация, планирование, управление), в 2-х томах. - М.: Экономика, 2000.

.   Толковый терминологический словарь-справочник по экономике. - М.: СП Инфоконт, 2007.

11. Тюрина И.О. Кадровый менеджмент: процесс отбора персонала, М. МГУ. 2006. 433с

.   Франк Э. Консультационные фирмы и отбор человеческого капитала: Услуги по отбору кадров. М. Наука. 2008 . 343с.

13. Максимцов М.М. Менеджмент: учеб. пособие для вузов / М.М. Максимцов, А.В. Игнатьева. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. - 343с.

.   Менеджмент: теория и практика в России: учебник / Под ред. Поршнева А.Г., Разу М.Л., Тихомировой А.В. - М.: ИД ФБК-Пресс, 2007. - 528с.

.   Общий менеджмент: учебник / Под. ред. А.К. Казанцева. - М.: Инфра-М, 2008. - 328с.

.   Основы менеджмента: пер. с англ. / Под ред. Ю. Н. Каптуревского. - СПб.: Питер, 2006. - 816 с.: ил.

.   Стратегический менеджмент: учеб. пособие / Под ред. М.А. Чернышева. - Ростов н/Д.: «ФИС», 2009. - 265с.

Нормативно-правовые акты

1. Конституция Российской Федерации: принята 12 декабря 1993 г. - М.: Юрид. лит., 2011. - 63 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации - М.: ГНОМ-ПРЕСС, 2011. - 250 с.

.   Трудовой кодекс Российской Федерации: Федеральный закон № 197-ФЗ от 30.12.01 г. - М.: Индекс Медиа, 2011. - 448 с.

.   Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ // Российская газета. - 2006. - 30 октября. - С. 6.