Оценка финансового состояния организации

ООО «Метур» является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, вправе нести обязанности, осуществлять любые имущественные и личные неимущественные права, предоставляемые законодательством обществам с ограниченной ответственностью.

Анализ финансового состояния ООО «Метур» проведен на основе данных бухгалтерского Баланса (Приложение Б) и Отчета о прибылях и убытках (Приложение В) с использованием программы «ФинАнализ».

Необходимым предварительным этапом, предшествующим общей оценке финансового состояния и его динамики, является преобразование отчетного бухгалтерского баланса - представление его в агрегированном виде (Таблица 3).

кризис банкротство организация управление

Таблица 3 - Агрегированный баланс ООО «Метур»

В процессе финансового анализа деятельности предприятия оценивается также и кредитоспособность предприятия. Для ее оценки производится анализ ликвидности баланса предприятия - определяется возможность предприятия своевременно и в полном объеме погасить все свои обязательства.

Показатели ликвидности баланса ООО «Метур» представлены в Таблице 4.

Таблица 4 - Показатели ликвидности баланса ООО «Метур» за 3 отчетных периода

Оценка ликвидности баланса с использованием коэффициентов показала, что коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормативного значения, но коэффициенты промежуточной и абсолютной ликвидности не соответствует нормативным значениям. Это связано с тем, что наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) меньше краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности, следовательно, сделать вывод о том, что баланс абсолютно ликвиден нельзя.

Отрицательная динамика показателей ликвидности подтверждается данными Рисунка 2.

Необходимо принять соответствующие меры для повышения динамики ликвидности баланса ООО «Метур».

Рисунок 2 - Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Метур» за 3 отчетных периода

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Метур», представлены в Таблице 5.

Таблица 5 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Метур»

Анализ финансовой устойчивости показал, что ни один из коэффициентов, представленных в таблице, не соответствуют нормативным значениям. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ООО «Метур» находится в состоянии финансовой неустойчивости. Анализ банкротства ООО «Метур».

В основе зарубежной практики диагностики угрозы банкротства лежит модель Альтмана, позволяющая определить интегральный показатель угрозы банкротства. В основе расчета лежит пятифакторная модель, представляющая комплексный анализ (Таблица 6).

Таблица 6 - Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана

Модель Альтмана имеет вид:

Z = 1,2Х₁ + 1,4Х₂ + 3,3Х₃ + 0,6Х₄ + 1,0Х₅ (1)

Таблица 7 - Анализ банкротства ООО «Метур»

Анализ банкротства показал, что вероятность банкротства как в 2009 году, так и в 2011 году очень высокая, в 2010 году - высокая.

Используя формулу 2, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.

К _восс = [К²_тл + 6/Т * (К²_тл - К¹_тл)] / 2, (2)

где К¹_тл, К²_тл - коэффициенты текущей ликвидности на начало и на конец периода.

Если рассчитанное значение К_восс> 1, то считается, что у организации имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течении ближайших 6 месяцев. Если же значение К_восс< 1, то признается, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

К _восс= [0,1 + 6/12 * (2,5-0,1)] / 2 = 0,15

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, следовательно, у ООО «Метур» в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Таким образом, оценка показателей финансового состояния и анализ результатов финансовой деятельности показали, что в ближайшем будущем ООО «Метур» ждут сложности, следовательно необходимо разработать рекомендации по улучшению финансового состояния организации.