Анализ ликвидности баланса, тыс. руб

*) Расходы будущих периодов в балансе ликвидности не участвуют.

**) Для сохранения итога баланса итог данной группы корректируется.

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на конец года 47592,0 тыс. руб., или 85,83%. Это говорит о том, что на конец года только 14,17% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами.

Как на конец, так и на начало года выявлено превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток на конец года составил 59277,0 тыс. руб., или 100%, однако на конец года ситуация немного улучшилась и платежный недостаток сократился. Тем не менее, это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно платежный излишек, составил 172461,0 тыс. руб. и 186010,0 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине

его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 77216,0 тыс. руб. на начало года, и конец года на 79141,0 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Таким образом, на ближайший промежуток времени у предприятия имеются проблемы с платежеспособностью.

Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как имеют место следующие соотношения:

А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4,

где А – актив; П – пассив; 1 … 4 – раздел ликвидности.

Невыполнение двух из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).

Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитывать общий показатель ликвидности по формуле:

где a – весовые коэффициенты групп ликвидности по активу и пассиву.

В курсовой работе принимаются:

a₁=1; a₂=0,5; a₃=0,3.

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Таким образом, к концу отчетного периода наблюдается отрицательная динамика общего коэффициента ликвидности, выражающаяся снижение его ниже нормативного значения (>=1), это свидетельствует, что предприятие не имеет достаточно ликвидных средств для покрытия всех платежных обязательств.