Показатели платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).

Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).

Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).

Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).

Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2).

К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).

К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).

Группировка активов предприятия показала что в структуре имущества за 2012 год преобладают Труднореализуемые активы (A4)

Таблица 4 - Группировка пассов по сроку выполнения обязательств.

В структуре пассивов за 2012 год преобладают Собственный капитал предприятия (П4)
В структуре пассивов видно, предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0).
Условие абсолютной ликвидности баланса
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 <= П4
Таблица - Анализ ликвидности баланса предприятия

Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
Таблица 5 - Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Таблица 6 - Коэффициенты рыночной устойчивости предприятия

Собственные оборотные средства составляют более 33.205% в структуре имущества.
Запасы не полностью обеспечены чистым оборотным капиталом.
Таблица 7 - Коэффициенты, оценивающие состояние дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась, что влияет на увеличение продолжительности операционного цикла.
Ликвидность дебиторской задолженности снизилась, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и повышает риск финансовых потерь компании.
Таблица 8 - Расчет показателей финансовой устойчивости

Предприятие не зависит в большой степени от заемных источников (коэффициент автономии остается достаточно высоким)
Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.
Таблица 9 – Анализ наличия и движения собственных оборотных средств

Данные таблицы показывают что за два года собственные оборотные средства снизились на 3766083 руб. от 6480488 до 5413683 руб. Этот спад был обусловлен действием следующих факторов:
1. Увеличение оборотной части уставного капитала на 309155 тыс. руб. (с -3318693 до -3627848 тыс. руб.) что снизило сумму собственных средств на 309155 руб.
За 2014: 1797682 - 5116375 = -3318693 руб.
За 2013: 1797682 - 5113576 = -3315894 руб.
За 2012: 1797682 - 5425530 = -36278480 руб.
Изменение за год: -3627848 - -3318693 = -309155 руб.
2. Сумма резервного фонда в текущем году не менялась.
3. Снижение сумм средств в текущих резервах на 3456928 руб. что повысило собственные оборотные средства на 3456928 руб.
Итого: -309155 + 0 - 3456928 = -3766083 руб.
Таблица 10 - Расчет показателей рентабельности, %

Рентабельность оборотных активов снизилась, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия
Таблица 11 - Коэффициенты эффективности работы предприятия

Показатели оборачиваемости активов имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует об ухудшении эффективности работы предприятия в текущем году
Показатели оборачиваемости запасов имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует об ухудшении эффективности работы предприятия.