ЗАДАНИЕ НА КР ПО ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКЕ

От преподавателя Яскина С.В.

 

 

ЭКОНОМЕТРИКА

ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ ПО ЭКОНОМЕТРИКЕ

Требуется выполнить два задания. Одно – задача на корреляционно-регрессионный анализ. Второе – на идентификацию однородных уравнений.

Образцы с решениями задач имеются в электронных учебниках.

Задание выполнять на компьютере с представлением всех графиков и расчетов.

№ варианта соответствует № фамилии студента в журнале.

Задание 1

По 25+m предприятиям района изучается зависимость прибыли (Y-тыс.руб.) от выработки продукции на 1 рабочего ( - единиц) и индекса цен на продукцию ( - %). Величина m равна номеру фамилии студента в журнальном списке.

 

	Среднее значение	Среднее квадратическое отклонение	Парный коэффициент корреляции
Y			= 0.68
			= 0.63
			=0.39

1. Построить уравнение множественной регрессии в стандартизованном и натуральном масштабе.

2. Определите показатели частной и множественной корреляции и сравнить их с парными коэффициентами корреляции.

3. Рассчитать частные коэффициенты эластичности и сравнить их с -коэффициентами.

4. Рассчитать общий и частные F-критерии Фишера.

5. По каждому пункту задания сделать выводы.

 

 

ЗАДАНИЕ 2

По заданным исходным данным для заданной модели (в соответ-

ствии с вариантом):

1) выделить эндогенные и экзогенные переменные;

2) применив необходимое и достаточное условие идентификации, опре-

делить, идентифицировано ли каждое из уравнений модели;

3) определить метод оценки параметров модели;

4) записать приведенную форму модели;

5) определить коэффициенты приведенной формы модели;

6) определить коэффициенты структурной формы модели;

7) проверить значимость полученных уравнений и их коэффициентов.

 

Требования к оформлению результатов

Отчет должен содержать разделы:

1. Описание задания;

2. Описание решения (по этапам);

3. Выводы по полученным результатам;

4.Краткое разъяснение экономической сущности модели.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ ПО ЭКОНОМЕТРИКЕ

1. Что понимается под парной регрессией?

2. Какие задачи решаются при построении уравнения регрессии?

3. Какие методы применяются для выбора вида модели регрессии?

4. Какие функции чаще всего используются для построения уравнения парной регрессии?

5. Какой вид имеет система нормальных уравнений метода наименьших квадратов в случае линейной регрессии?

6. Какой вид имеет система нормальных уравнений метода наименьших квадратов в случае гиперболической, показательной регрессии?

7. По какой формуле вычисляется линейный коэффициент парной корреляции r_xy?

8. Как строится доверительный интервал для линейного коэффициента парной корреляции?

9. Как вычисляется индекс корреляции?

10. Как вычисляется и что показывает индекс детерминации?

11. Как проверяется значимость уравнения регрессии и отдельных коэффициентов?

12. Как строится доверительный интервал прогноза в случае линейной регрессии?

13. Как вычисляются и что показывают коэффициент эластичности Э средний коэффициент эластичности ?

14. Что понимается под множественной регрессией?

15. Какие задачи решаются при построении уравнения регрессии?

16. Какие задачи решаются при спецификации модели?

17. Какие требования предъявляются к факторам, включаемым в уравнение регрессии?

18. Что понимается под коллинеарностью и мультиколлинеарностью факторов?

19. Как проверяется наличие коллинеарности и ультиколлинеарности?

20. Какие подходы применяются для преодоления межфакторной корреляции?

21. Какие функции чаще используются для построения уравнения множественной регрессии?

22. Какой вид имеет система нормальных уравнений метода наименьших квадратов в случае линейной регрессии?

23. По какой формуле вычисляется индекс множественной корреляции?

24. Как вычисляются индекс множественной детерминации и скорректированный индекс множественной детерминации?

25. Что означает низкое значение коэффициента (индекса) множественной корреляции?

26. Как проверяется значимость уравнения регрессии и отдельных коэффициентов?

27. Как строятся частные уравнения регрессии?

28. Как вычисляются средние частные коэффициенты эластичности?

29. Что такое стандартизированные переменные?

30. Какой вид имеет уравнение линейной регрессии в стандартизированном масштабе?

31. Как оценивается информативность (значимость) факторов?

32. Как вычисляются частные коэффициенты корреляции?

33. Опишите процедуру метода исключения переменных с использованием частных коэффициентов корреляции.

34. Что понимается под гомоскедастичностью?

35. Как проверяется гипотеза о гомоскедастичности ряда остатков?

36. Какие виды систем уравнений применяются в эконометрике? Охарактеризуйте их.

37. Какие методы применяются для нахождения структурных коэффициентов модели для различных видов систем уравнений?

38. Какие переменные называются эндогенными, экзогенными, предопределенными?

39. Что представляют собой структурная и приведенная форма модели?

40. Что понимается под идентификацией модели?

41. На какие виды подразделяются структурные модели с позиции идентифицируемости?

42. Что представляют собой необходимое и достаточное условия идентификации уравнения?

43. В каком случае применяется и что представляет собой косвенный МНК?

44. В каком случае применяется и что представляет собой двухшаговый МНК?

45. В чем состоит специфика построения моделей регрессии по временным рядам данных?

46. Перечислите основные методы исключения тенденции. Сравните их преимущества и недостатки.

47. Изложите суть метода отклонений от тренда.

48. В чем сущность метода последовательных разностей?

49. Какова интерпретация параметра при факторе времени в моделях регрессии с включением фактора времени?

50. Охарактеризуйте понятие автокорреляции в остатках. Какими причинами может быть вызвана автокорреляции в остатках?

51. Что такое критерий Дарбина – Уотсона? Изложите алгоритм его применения для тестирования модели регрессии на автокорреляцию в остатках.

52. Перечислите основные этапы обобщенного МНК.

53. Приведите примеры экономических задач, эконометрическое моделирование которых требует применения моделей с распределенным лагом и моделей авторегрессии.

54. Какова интерпретация параметров модели с распределенным лагом?

55. Какова интерпретация параметров модели авторегрессии?

56. Изложите методику применения метода инструментальных переменных для оценки параметров модели авторегрессии.

57. Изложите методику тестирования модели авторегрессии на автокорреляцию в остатках.

ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА

ЗАДАНИЕ НА КР ПО ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКЕ

Страницы в конце задания соответствуют (почти) страницам в электронном учебнике, где решены подобные задачи.

Варианты КР находятся в конце перечня задач. № варианта соответствует № в журнальном списке. В один вариант включено 4 задачи (табл. 1).

Таблица 1 – Номера задач по вариантам

№ варианта	Номера задач Контр. работы
	1, 14, 15, 22
	2,13,16,23
	3,12,17,24
	4,11,18,25
	5,10,19,26
	6,9,20,27
	7,8,21,28
	30,43,44,51
	31,42,45,52
	32,41,46,53
	33,40,47,54
	34,39,48,55
	35,38,49,56
	36,37,50,57

 

57. Торговая сделка была оформлена простым векселем номиналом в 600000, выписанным 10/01/97 с обязательством погасить долг через три месяца (т.е. 30/04/97). Владелец векселя решил учесть его на следующий день после получения (11/01/97). Провести анализ операции, при условии, что норма доходности для банка составляет 20%. С. 128

 

 

56. Торговая сделка на сумму 200000 была оформлена 30/07/97 векселем с обязательством произвести оплату 11/10/97. Процентная ставка за отсрочку платежа была установлена в размере 13% годовых. Через месяц (30/08/97) владелец векселя решил учесть его в банке. Учетная ставка банка по двухмесячным векселя составляет 18%. Провести анализ операции. С. 125.

 

55. Рассматривается возможность покупки векселя коммерческого банка, выпущенного 15/09/96 и размещенного по номиналу с объявленной годовой доходностью 25%. Курс продажи векселя на дату предполагаемой операции 19/03/97 составил 98%. Определить эффективность проведения операции для инвестора, если вексель будет погашаться с 20/05/97 по 20/06/97, требуемая норма доходности равна 28%. С. 124.

 

54. Курс покупки шестимесячного векселя банка "Российский кредит" на 15/05/97 равен 79,87. Вексель будет погашен 10/11/97 по номиналу. Провести анализ эффективности операции для инвестора на 15/05/97, если его норма доходности равна 30% . С. 123.

 

53. Коммерческий банк предлагает для юридических лиц депозитные сертификаты на предъявителя с номиналом от 3 до 100 млн. руб. Срок хранения сертификата от 1 до 6 месяцев. Доход по шестимесячному сертификату выпущенному 10/05/97 с номиналом в 3 млн. руб. установлен в размере 30% годовых. Произвести анализ этого предложения на дату 10/05/97. С. 108.

52. Коммерческий банк предлагает для юридических лиц депозитные сертификаты на предъявителя с номиналом от 3 до 100 млн. руб. Срок хранения сертификата от 1 до 6 месяцев. Доход по шестимесячному сертификату выпущенному 15/05/97 с номиналом в 1 млн. руб. установлен в размере 35% годовых.Владелец сертификата решил продать его через 4 месяца, т.е. 15.09.97. Котировочный курс владельца – 95. Провести анализ операции для покупателя на указанную дату, при условии, что рыночная ставка на этот момент по аналогичным обязательствам равна 42%. С.112.

 

51. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего займа г. Москвы серии МФ73300155 со сроком погашения 20/07/97 на дату 20/04/97. Требуемая доходность равна 32,15% годовых. Какова приемлемая стоимость облигации для инвестора? С. 101.

 

50. МКО Санкт-Петербурга серии SU32016GSPMO, выпущенные 10/10/96 со сроком погашения 14/05/97, приобретены 10/03/97 по курсу 94,19. Рассматривается возможность их продажи 01/05/97 по цене 99,20. Проанализировать эффективность операции для продавца. С. 97.

 

 

49. Рассматривается возможность приобретения 3-х месячных ГКО серии N 21072. Средневзвешенная цена на 13/03/97 – 91,42. Дата погашения – 13/05/97. Провести анализ этой операции. С. 91.

 

48. Один из российских банков предлагал свои сберегательные сертификаты номиналом в 120000 под 45% годовых сроком на 5 лет, гарантируя выплату в качестве погашения суммы, равной трем номиналам (т.е. 360000). Проанализировать выгодность операции для вкладчика. С. 77.

 

47. Сберегательный сертификат коммерческого банка со сроком погашения через 6 лет был приобретен по номиналу в 150000. Процентная ставка по сертификату равна 25% годовых, начисляемых один раз. Определить доходность операции. С. 75.

 

46. Облигация фирмы IBM со сроком обращения 100 лет была куплена по курсу 82,50. Ставка купона равна 8,52%, выплачиваемых раз в полгода. Определить доходность операции. С. 69.

 

45. Рассматривается возможность покупки восьмилетней бескупонной облигации с номиналом в 2000,00 и сроком погашения облигации 25/04/99. Курсовая стоимость облигации на дату 25/04/97 составляет 84,45. Требуемая норма доходности равна 6,1%. Определить целесообразность покупки облигации. С. 66.

44. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России третьей серии. Произвести расчет эффективности операции на 25 марта 1997 года исходя из следующих данных . Дата выпуска ОВВЗ – 14/05/1994 г. Дата погашения – 14/05/1999 г. Купонная ставка – 3,1%.Число выплат – 2 раза в год. Средняя курсовая цена на дату операции – 84,83. Требуемая норма доходности – 10% годовых. С. 62.

 

43. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России седьмой серии. Произвести расчет эффективности операции на 12 апреля 1997 года исходя из следующих данных . Дата выпуска ОВВЗ – 14.05.1996 г. Дата погашения – 14.05.2010 г. Купонная ставка – 3%.Число выплат – 4 раза в год. Средняя курсовая цена на дату операции – 37,34. Требуемая норма доходности – 12% годовых. С.56.

 

42. Облигация с номиналом в 2000 и ставкой купона 7,5%, выплачиваемого раз в год, имеет срок обращения 3 года. Определить дюрацию данного обязательства. С. 47.

41. Облигация с номиналом в 2000 и ставкой купона 7,3%, выплачиваемого раз в год, имеет срок обращения 3 года. Облигация была куплена по номиналу. При этом инвестор ожидает рост рыночной процентной ставки на 1,1%. Определить ожидаемое изменение цены облигации. С. 50.

40. Рассматривается возможность приобретения облигаций "В" и "С", характеристики которых приведены в таблице.

Характеристики облигаций "В" и "С"

Характеристики	Облигация "В"	Облигация "С"
Номинал
Ставка купона	13%	13%
Срок погашения (лет)
Норма доходности	20%	20%
Текущий курс (t=0)	78,81	76,80

Оценить чувствительность стоимости облигаций к изменениям рыночной ставки c использованием инструмента "Таблица подстановки". С. 45.

 

39. Срок обращения облигации с номиналом в 2000,00 составляет 10 лет. Ставка купона, выплачиваемая раз в год, равна 12%. Определить стоимость облигации, если:

а) рыночная ставка (требуемая норма доходности) равна 25%;

б) рыночная ставка (требуемая норма доходности) равна 15%. С. 41.

 

 

38. Определить текущую стоимость трехлетней облигации с номиналом в 2000 и купонной ставкой 8,3%, выплачиваемых 4 раза в год, если норма дисконта (рыночная ставка) равна 13%. С. 40.

 

37. Определить текущую стоимость трехлетней облигации с номиналом в 2000 и купонной ставкой 8,6%, выплачиваемых 4 раза в год, если норма дисконта (рыночная ставка) равна 6,3%.

 

36. Корпорация планирует ежегодно в течении 8лет делать отчисления по 6000 для создания фонда выкупа своих облигаций. Средства помещаются в банк под 13% годовых. Какая сумма будет накоплена к концу срока операции? С. 25.

 

35. Финансовая компания создает фонд для погашения обязательств путем помещения в банк суммы в 60000, с последующим ежегодным пополнением суммами по 12000. Ставка по депозиту равна 11% годовых. Какова будет величина фонда к концу 4-го года ? С. 23.

 

34. Предположим, что мы хотим получать доход, равный 1200 в год, на протяжении 5-х лет. Какая сумма обеспечит получение такого дохода, если ставка по срочным депозитам равна 11% годовых? С. 21.

 

33. Фирма “Х” предполагает взять кредит в 150000 на 5 лет под 14% годовых. Проценты начисляются ежеквартально и подлежат выплате вместе с основной суммой долга по истечению срока кредита. Определить сумму выплаты на момент погашения кредита. С. 17.

32. Ставка банка по срочным валютным депозитам составляет 11% годовых. Какова реальная доходность вклада (т.е. эффективная ставка) если проценты выплачиваются:

а) ежемесячно б) раз в год. С. 15.

 

31. Сумма в 15000,00 помещенная в банк на 3 года составила величину в 16841,00. Определить процентную ставку (доходность операции).

30. Выплаченная по 4-х летнему депозиту сумма составила величину в 18640,00. Определить первоначальную величину вклада, если ставка по депозиту равна 13% годовых.

 

29. Торговая сделка была оформлена простым векселем номиналом в 550000, выписанным 20/01/97 с обязательством погасить долг через четыре месяца (т.е. 20/05/97). Владелец векселя решил учесть его на следующий день после получения (21/01/97). Провести анализ операции, при условии, что норма доходности для банка составляет 25%. С. 128

 

 

28. Торговая сделка на сумму 150000 была оформлена 20/07/97 векселем с обязательством произвести оплату 17/11/97. Процентная ставка за отсрочку платежа была установлена в размере 13% годовых. Через месяц (20/08/97) владелец векселя решил учесть его в банке. Учетная ставка банка по двухмесячным векселя составляет 22%. Провести анализ операции. С. 125.

 

27. Рассматривается возможность покупки векселя коммерческого банка, выпущенного 10/09/96 и размещенного по номиналу с объявленной годовой доходностью 33%. Курс продажи векселя на дату предполагаемой операции 19/03/97 составил 96%. Определить эффективность проведения операции для инвестора, если вексель будет погашаться с 10/05/97 по 10/06/97, требуемая норма доходности равна 28%. С. 124.

 

26. Курс покупки шестимесячного векселя банка "Российский кредит" на 15/05/97 равен 76,87. Вексель будет погашен 01/11/97 по номиналу. Провести анализ эффективности операции для инвестора на 15/05/97, если его норма доходности равна 51% . С. 123.

 

25. Коммерческий банк предлагает для юридических лиц депозитные сертификаты на предъявителя с номиналом от 1,5 до 100 млн. руб. Срок хранения сертификата от 1 до 6 месяцев. Доход по шестимесячному сертификату выпущенному 20/06/97 с номиналом в 1,5 млн. руб. установлен в размере 36% годовых. Произвести анализ этого предложения на дату 20/06/97. С. 108.

24. Коммерческий банк предлагает для юридических лиц депозитные сертификаты на предъявителя с номиналом от 1,5 до 100 млн. руб. Срок хранения сертификата от 1 до 6 месяцев. Доход по шестимесячному сертификату выпущенному 20/07/97 с номиналом в 1,5 млн. руб. установлен в размере 34% годовых .Владелец сертификата решил продать его через 4 месяца, т.е. 20.11.97. Котировочный курс владельца – 105. Провести анализ операции для покупателя на указанную дату, при условии, что рыночная ставка на этот момент по аналогичным обязательствам равна 47%. С.112.

 

23. Коммерческий банк предлагает для юридических лиц депозитные сертификаты на предъявителя с номиналом от 1,5 до 100 млн. руб. Срок хранения сертификата от 1 до 6 месяцев. Доход по шестимесячному сертификату выпущенному 20/05/97 с номиналом в 1,5 млн. руб. установлен в размере 38% годовых. Произвести анализ этого предложения на дату 20/05/97. С.108.

 

22. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего займа г. Москвы серии МФ73300155 со сроком погашения 20/04/97 на дату 22/04/97. Требуемая доходность равна 34,15% годовых. Какова приемлемая стоимость облигации для инвестора? С. 101.

 

21. МКО Санкт-Петербурга серии SU32016GSPMO, выпущенные 23/10/96 со сроком погашения 14/05/97, приобретены 13/02/97 по курсу 92,19. Рассматривается возможность их продажи 05/05/97 по цене 99,60. Проанализировать эффективность операции для продавца. С. 97.

 

 

20. Рассматривается возможность приобретения 3-х месячных ГКО серии N 21072. Средневзвешенная цена на 20/04/97 – 95,72. Дата погашения – 28/05/97. Провести анализ этой операции. С. 91.

 

19. Один из российских банков предлагал свои сберегательные сертификаты номиналом в 150000 под 47% годовых сроком на 5 лет, гарантируя выплату в качестве погашения суммы, равной трем номиналам (т.е. 450000). Проанализировать выгодность операции для вкладчика. С. 77.

 

18. Сберегательный сертификат коммерческого банка со сроком погашения через 5 лет был приобретен по номиналу в 120000. Процентная ставка по сертификату равна 35% годовых, начисляемых один раз. Определить доходность операции. С. 75.

 

17. Облигация фирмы IBM со сроком обращения 100 лет была куплена по курсу 94,50. Ставка купона равна 7,02%, выплачиваемых4 раза в год. Определить доходность операции. С. 69.

 

16. Рассматривается возможность покупки восьмилетней бескупонной облигации с номиналом в 1400,00 и сроком погашения облигации 18/05/99. Курсовая стоимость облигации на дату 18/05/97 составляет 75,20. Требуемая норма доходности равна 5%. Определить целесообразность покупки облигации. С. 66.

15. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России третьей серии. Произвести расчет эффективности операции на 20 ноября 1998 года исходя из следующих данных . Дата выпуска ОВВЗ – 14/05/1993 г. Дата погашения – 14/05/1999 г. Купонная ставка – 3%.Число выплат – 1 раз в год. Средняя курсовая цена на дату операции – 91,8. Требуемая норма доходности – 10% годовых. С. 62.

 

14. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России седьмой серии. Произвести расчет эффективности операции на 15 июня1997 года исходя из следующих данных . Дата выпуска ОВВЗ – 14.05.1996 г. Дата погашения – 14.05.2009 г. Купонная ставка – 3%.Число выплат – 1 раз в год. Средняя курсовая цена на дату операции – 38,34. Требуемая норма доходности – 12,1% годовых. С.56.

13. Облигация с номиналом в 1200 и ставкой купона 7,3%, выплачиваемого раз в год, имеет срок обращения 3 года. Определить дюрацию данного обязательства. С. 47.

12. Облигация с номиналом в 1400 и ставкой купона 7,1%, выплачиваемого раз в год, имеет срок обращения 3 года. Облигация была куплена по номиналу. При этом инвестор ожидает рост рыночной процентной ставки на 1,2%. Определить ожидаемое изменение цены облигации. С. 50.

11. Рассматривается возможность приобретения облигаций "В" и "С", характеристики которых приведены в таблице.

Характеристики облигаций "В" и "С"

Характеристики	Облигация "В"	Облигация "С"
Номинал
Ставка купона	16%	16%
Срок погашения (лет)
Норма доходности	22%	22%
Текущий курс (t=0)	82,81	79,80

Оценить чувствительность стоимости облигаций к изменениям рыночной ставки c использованием инструмента "Таблица подстановки". С. 45.

 

10. Срок обращения облигации с номиналом в 1100,00 составляет 10 лет. Ставка купона, выплачиваемая раз в год, равна 16%. Определить стоимость облигации, если:

а) рыночная ставка (требуемая норма доходности) равна 25%;

б) рыночная ставка (требуемая норма доходности) равна 14%. С. 41.

 

 

9. Определить текущую стоимость трехлетней облигации с номиналом в 1000 и купонной ставкой 8,3%, выплачиваемых 4 раза в год, если норма дисконта (рыночная ставка) равна 12,2%. С. 40.

 

8. Определить текущую стоимость трехлетней облигации с номиналом в 1000 и купонной ставкой 8,4%, выплачиваемых 4 раза в год, если норма дисконта (рыночная ставка) равна 6,5%.

 

7. Корпорация планирует ежегодно в течении 10 лет делать отчисления по 7000 для создания фонда выкупа своих облигаций. Средства помещаются в банк под 14% годовых. Какая сумма будет накоплена к концу срока операции? С. 25.

 

6. Финансовая компания создает фонд для погашения обязательств путем помещения в банк суммы в 53000, с последующим ежегодным пополнением суммами по 13000. Ставка по депозиту равна 11% годовых. Какова будет величина фонда к концу 4-го года ? С. 23.

 

5. Предположим, что мы хотим получать доход, равный 1600 в год, на протяжении 4-х лет. Какая сумма обеспечит получение такого дохода, если ставка по срочным депозитам равна 15% годовых? С. 21.

 

4. Фирма “Х” предполагает взять кредит в 180000 на 5 лет под 10% годовых. Проценты начисляются ежеквартально и подлежат выплате вместе с основной суммой долга по истечению срока кредита. Определить сумму выплаты на момент погашения кредита. С. 17.

3. Ставка банка по срочным валютным депозитам составляет 10% годовых. Какова реальная доходность вклада (т.е. эффективная ставка) если проценты выплачиваются:

а) ежемесячно б)2 раза в год. С. 15.

 

2. Сумма в 16000,00 помещенная в банк на 3 года составила величину в 17801,00. Определить процентную ставку (доходность операции).

1. Выплаченная по 3-х летнему депозиту сумма составила величину в 15241,00. Определить первоначальную величину вклада, если ставка по депозиту равна 17% годовых.

 

Вопросы зачету по дисциплине «Финансовая математика»

 

1. Наращение. Коэффициент наращения.

2. Дисконтирование. Дисконт. Коэффициент дисконтирования.

3. Начисление простых процентов.

4. Сложные проценты. Начисление сложных процентов

5. Комбинированная схема начисления процентов.

6. Дисконтирование по простой ставке.

7. Дисконтирование по сложной ставке

8. Математическое и банковское дисконтирование.

9. Векселя. Учет векселей.

10. Инфляция. Уровень, темп инфляции. Покупательная способность. Среднегодовой индекс инфляции.

11. Брутто-ставка процентов.

12. Обменный курс.

13. Конверсия валюты. Первый вариант (валюта – рубли– валюта). Влияние общего множителя наращения на доходность операции.

14. Конверсия валюты. Первый вариант (рубли– валюта–рубли). Влияние общего множителя наращения на доходность операции.

15. Инфляция. Характеристики инфляции.

16. Наращение исходной суммы при различных значениях сложной процентной ставки в условиях инфляции.

17. Наращение исходной суммы при различных значениях простой процентной ставки в условиях инфляции.

18. Доходность валютных операций.

19. Понятие потока платежей.

20. Общие характеристики потоков платежей (наращенная сумма, современная величина).

21. Средние величины финансовых потоков.

22. Конверсия платежей. Принцип финансовой эквивалентности.

23. Консолидация платежей на промежуточную дату (в случае применения простых процентных ставок).

24. Консолидация платежей. Срок консолидированного платежа больше, чем сроки ранее установленных платежей (для сложных процентных ставок).

25. Определение времени консолидации.

26. Определение критической процентной ставки для консолидированных платежей.

27. Рента. Виды ренты. Параметры ренты.

28. Рента. Современная приведенная величина.

29. Определение параметров ренты. Аннуитет.

30. Определение современной и наращенной величины ренты постнумернадо (рента выплачивается k раз год, проценты начисляются в конце года).

31. Определение современной и наращенной величины ренты постнумернадо (рента выплачивается k раз год, проценты начисляются m раз в год).

32. Потребительский кредит. Расчеты в потребительском кредите.

33. Сбалансированность платежей при начислении по простой процентной ставке. Правило торговца.

34. Сбалансированность платежей при начислении по простой процентной ставке. Актуальный метод.

35. Прямые и обратные финансовые задачи.

36. Эквивалентность простой и сложной процентной ставок.

37. Эквивалентность простых ставок (учетной и процентной).

38. Эквивалентность сложных ставок (учетной и процентной).

39. Эффективная ставка.

40. Риски. Их классификация. Оценка рисков.

41. Облигации. Виды облигаций.

42. Стоимость (цена) облигации.

43. Влияние на стоимость облигации текущей процентной ставки.

44. Доходность облигаций.

45. Акции. Виды акций. Виды стоимости акций.

46. Расчет цены акции по модели постоянного роста дивидендов.

47. Оценка цены акции по модифицированной модели.

48. Доходность акций.

49. Оценка цены акции по ожидаемой доходности.

50. Конвертируемые облигации. Коэффициент конвертации, цена конвертации.

51. Конвертируемые облигации. Конвертационная стоимость облигации.

52. Доход и доходность конвертируемой облигации.

53. Схема погашения задолженности по сложной процентной ставке.

54. Погашения задолженности с созданием накопительного фонда.

55. План погашения долга в рассрочку. Погашение основного долга равными выплатами.

56. План погашения долга в рассрочку. Погашение долга равными срочными выплатами.

57. Выбор оптимального варианта погашения кредита.

58. Выбор наилучшего контракта на основе сравнения современной стоимости.

59. Чистая приведенная величина. Эффективная ставка операции.

60. Оценка эффективности инвестиций на основе срока окупаемости. (Статический метод).

61. Оценка эффективности инвестиций на основе чистой приведенной величины. (Динамический метод).

62. Оценка эффективности инвестиций по внутреннему уровню доходности. (Динамический метод).