Ипотечные рынки различных стран
МИРОВОЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК 1. Развитие мирового ипотечного рынка 2. Ипотечные рынки различных стран Развитие мирового ипотечного рынка Термин «ипотека» впервые появился в Греции в начале VI в. до н.э. и уже тогда был связан с обеспечением ответственности должника перед кредитором определенными земельными владениями. Целью ипотечной системы является предотвращение опасности, связанной с негласными способами установления прав на недвижимость. Земля - это легко обращаемый товар, следовательно, всегда есть риск как для покупателей, так и для кредиторов по закладным, что эта собственность не освобождена от долгов или заложена. Таким образом, ипотека препятствовала переходу имущества к другому владельцу, так как обеспечение заключал ось не в личности собственника, а в стоимости его имущества. С течением времени слово «ипотека» стало употребляться для обозначения залога. Постепенно ипотека входит и в средневековое европейское законодательство. В Германии она появляется не ранее XIV столетия, во Франции с конца ХУI в. действовала негласная ипотека. Она становится надежным вещным правом, но только после внесения специальной записи в особую книгу. Широко развиваясь в различных странах, ипотечная система введена: в Пруссии - уставом 1783 г.; в Австрии - гражданским уложением 1811 г.; в Саксонии - уставом 1843 г. Первый ипотечный банк был основан в Силезии в 1770 г. Это был государственный банк, оказывающий финансовую помощь крупным помещичьим хозяйствам. Для привлечениясредств он выпускал закладные (разновидность ипотечных облигаций).
Ипотечные рынки различных стран Принципы инвестирования в жилищную сферу: · контрактные сбережения; · ипотечное кредитование; · государственная поддержка. Наибольший интерес представляет собой Малазийская модель развития рынка ипотечного кредитования. Эта модель функционирует путем создания специальной ипотечной компании в форме ЗАО - с участием Национального банка, крупных коммерческих банков и других финансовых организаций. Она выкупает ипотечные кредиты у кредиторов (банков) и затем выпускает ценные бумаги - ипотечные облигации, обеспеченные пулами приобретенных ипотек(иными словами, залоговых прав на недвижимое имущество). Продавая ипотечные облигации, корпорация покрывает свои расходы от покупки ипотечных кредитов, а банки получают возможность использования полученных средств для предоставления новых кредитов. Основным преимуществом малазийской модели является простота и надежность, которую обеспечивает государство посредством участия в капитале ипотечной компании. Европейский ипотечный рынок предполагает самостоятельность банков в вопросах выпуска облигаций и по большей части не требует наличия каких-либо агентств, осуществляющих секьюритизацию. Схема кредитования является достаточно простой: банки действуют на рынке в качестве посредников, координируя потребности заемщиков в кредитовании недвижимости по низкой цене и потребности инвесторов в ликвидных, доходных и высоконадежных ценных бумагах. Банк сначала предоставляет кредиты под обеспечение первоклассных закладных на недвижимость, затем данные кредиты группируются в однородные пулы. Следующий шаг - выпуск ипотечных облигаций - ценных бумаг, обеспечением которых является пул первоклассных ипотечных кредитов и гарантии самого банка. Таким образом, ипотечные облигации служат для рефинансирования выданных ипотечных кредитов. В Германии существует классическая форма контрактных сбережений - строительные сберегательные кассы, которые функционируют по простому принципу объединения средств на строительство жилья. Современные строительные сберегательные кассы - один из основных институтов инвестирования жилищной сферы в Германии. Во Франции есть два вида жилищных сберегательных счетов. Первый - так называемая сберегательная книжка. Второй вид жилищных сберегательных счетов - так называемые счета PEL (план жилищных сбережений). Ипотечные операции связаны с выдачей средне- и долгосрочных ипотечных ссуд в основном крупным строительным компаниям и землевладельцамсроком от 3 до 20 лет. В Великобритании успешно функционирует система строительных обществ, где для получения жилищного кредита необязательно быть вкладчиком строительного общества. В последние годы в результате либерализации банковского' законодательства Соединенного Королевства деятельность строительных обществ все больше пересекается с деятельностью коммерческих банков. Ипотечный жилищный кредит в США - это кредит или заем, предоставленный на срок 3 года и более соответственно банком (кредитной организацией) или юридическим лицом (некредитной организацией) физическому лицу (гражданину) для приобретения жилья под залог приобретаемого жилья в качестве обеспечения обязательства. Сегодня система финансирования жилья в США - это сложный рынок общенационального масштаба, на котором действует огромное число учреждений, включая ипотечные банки, сберегательные и кредитные ассоциации, коммерческие и сберегательные банки, страховые компании, пенсионные фонды и т.д.
Контрольные вопросы 1. Каковы особенности ипотечного рынка в Малайзии? 2. Каковы особенности ипотечного рынка в США? 3. Каковы особенности ипотечного рынка в Германии? 4. Каковы особенности ипотечного рынка во Франции?
Популярное: Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (473)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |