АНАЛИЗ ПРОЦЕССА ЗАКЛЮЧЕНИЯ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ И ЕЕ ФИНАНСОВЫХ УСЛОВИЙ

Заключение и оформление лизинговой сделки

Лизинг – операция, которая отличается довольно сложной организацией. В большинстве случаев субъектами лизинговой сделки являются три стороны:

– поставщик, или предприятие, производящее объект лизинга;

– лизинговая фирма (лизингодатель);

– лизингополучатель (хозяйствующий субъект) [7, c.49].

С точки зрения имущественного права лизинговые отношения могут быть реализованы с помощью двух договоров: купли-продажи и лизинга. Реализация этих правоотношений и представляет собой лизинговый процесс.

Все элементы лизингового процесса тесно связаны между собой, а участники лизинговых отношений взаимодействуют между собой на всех его этапах. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. То есть исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки.

На первом этапе изготовитель оборудования и будущий лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель соответственно. При этом лизингополучатель, юридически не участвуя в купле-продаже, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика. Все технические стороны реализации договора купли-продажи (комплектация, сроки и место поставки, гарантийные обязательства и т.д.) решаются между поставщиком (изготовителем) и лизингополучателем, на лизингодателя же ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

На втором этапе покупатель имущества (лизингодатель) сдает его во временное пользование. Однако отношения по второму договору не ограничиваются отношениями между лизингодателем и лизингополучателем. Продавец имущества, хотя и заключил договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед лизингополучателем.

Можно выделить три основных этапа реализации непосредственно лизинговой сделки:

1) Подготовка и обоснование.

2) Юридическое обоснование.

3) Исполнение [12, c.35].

1. Подготовка и анализ эффективности лизинговой сделки. Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачу его во временное пользование. Заявка составляется в произвольной форме, но в ней обязательно указывается наименование имущества, его параметры (технические и экономические), а также местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты. Инициатива заключения лизинговой сделки исходит, как правило, от лизингополучателя, знающего, какое оборудование ему нужно и кто его производит. Вместе с тем, лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с просьбой подобрать поставщиков требуемого имущества. Однако последнее слово в выборе имущества и поставщика остается за лизингополучателем.

Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, требуемые лизингодателем. В стандартный набор документов входят:

– нотариально заверенные копии учредительных документов;

– бухгалтерский баланс за последний год и (или) квартал;

– экономическое обоснование и анализ эффективности сделки;

– документы, подтверждающие гарантии обеспечения сделки.

При необходимости лизингодатель может требовать предоставления необходимой дополнительной информации.

После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.д.), так и всесторонняя проверка, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам. Тщательный анализ включает в себя оценку клиента по его способности заплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования, а также оценку товаров (спрос на них с точки зрения их возможной перепродажи).

Трудности в правильной оценке платежеспособности клиента связаны с: нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью учета не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингополучателя, т.к. лизинговый договор заключается на длительный период, необходимостью оценить спрос на продукцию, выпускаемую с помощью взятого в лизинг имущества.

Анализируется также первоначальная стоимость товара, размер аванса, арендных платежей, продолжительность контракта, периодичность платежей и т.д.

При международном лизинге особенно важно учитывать следующие моменты: выбор валюты контракта, риск изменения ее курса, таможенный режим арендатора, налог, которым облагается фирма арендодателя, наличие (отсутствие) соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора.

При лизинге с дополнительным привлечением средств особенно остро встают вопросы залогового права, страхования, различного вида гарантий, вопросы предоставления технических гарантий производителя.

Приняв положительное решение о вступлении в лизинговую сделку, лизингодатель на основании заявления лизингополучателя направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юридическим адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указываются вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена, местонахождение получателя. Если возникает необходимость выполнения дополнительных работ (например, по установке и монтажу), к заказу-наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости.

После получения поставщиком заказа-наряда последний уведомляет лизингодателя о его получении и готовности к выполнению.

Существует три варианта приобретения оборудования при лизинге:

Арендодатель платит поставщику и передает арендатору право пользования.

Арендатор может договориться о поставке оборудования и тут же продать его арендодателю (но поставщику платит арендатор).

Арендодатель назначает арендатора своим агентом по заказу товара у поставщика.

При первом варианте арендодатель часто не хочет, чтобы поставщик был поставлен в известность о переуступке, так как он опасается, что этот может сказаться на их взаимоотношениях. При втором варианте арендодатель должен быть уверен, что покупка сделана правильно, т.е. что оборудование нигде не заложено, не обложено комиссиями и т.п. в третьем случае надо учитывать, что если арендатор действует как агент, то он будет отвечать в случае банкротства арендодателя.

2. Заключение лизинговой сделки. Во многих лизинговых сделках имеют место как минимум три контракта:

– между арендатором и арендодателем;

– между поставщиком и арендодателем;

– между арендодателем и его банком.

В лизинге очень важна гарантия того, что к концу контракта оборудование будет иметь определенную остаточную стоимость. Для этого существует система страхования остаточной стоимости. Для страхования лизингового имущества заключается договор страхования, а на техническое обслуживание – договор на техническое обслуживание.

В начале оформляется договор купли-продажи между поставщиком имущества и лизингодателем. Следует отметить, что в договоре купли-продажи должно быть указано, что оборудование приобретается с целью последующей передачи лизингополучателю в рамках договора лизинга.

Если у лизингодателя не хватает собственных оборотных средств для реализации проекта, он обращается в банк с заявлением о выдаче ссуды.

Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга. Он заключается между лизингодателем и лизингополучателем о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

3. Использование имущества и его возврат. В процессе использования имущества лизингополучатель обязан содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать в соответствии с действующими инструкциями и рекомендациями, использовать в целях, которые предусмотрены в договоре, осуществлять текущий и профилактический ремонт, а в оговоренных в договоре случаях – и капитальный ремонт.

Лизингодатель имеет право в любое время провести инспекцию и проверить, по назначению ли используется оборудование. По первому требованию лизингодателя лизингополучатель обязан предоставить ему информацию о своем финансовом состоянии по форме, которая может быть предусмотрена в лизинговом договоре.

При наступлении страхового случая лизингополучатель обязан:

– поставить в известность лизингодателя;

– отремонтировать за свой счет имущество и привести его в первоначальное состояние (с учетом физического износа), если имущество поддается ремонту;

– заменить его другим имуществом, приемлемым для лизингодателя, если имущество не может быть отремонтировано. При замене имущества обязательно составляется документ, который подтверждает право собственности на новое имущество, а за лизингополучателем остается обязанность выплачивать лизинговые платежи, которые предусмотрены в договоре;

– выплатить сумму закрытия сделки, если он не может отремонтировать или заменить имущество. Сумма закрытия сделки включает: невыплаченную часть общей суммы лизинговых платежей, остаточную стоимость имущества и неустойку;

– продолжить регулярно и в срок платить лизинговые платежи, а по окончании договора выкупить имущество по остаточной стоимости, так как хищение имущества и т.п. не являются обязательным условием прекращения договора лизинга.

Никакие нарушения нормального состояния использования имущества или другие причины не освобождают лизингополучателя от уплаты лизинговых платежей и не могут служить поводом для их уменьшения (если иное не предусмотрено договором лизинга). Лизингополучатель обязан выплатить лизингодателю общую сумму лизинговых платежей, которые предусмотрены договором.

Договор лизинга считается завершенным, если лизингополучатель выплатил всю сумму лизинговых платежей и стороны решили вопрос с объектом лизинга (возврат либо выкуп).

При возврате лизингового имущества пользователь должен доставить его в место, указанное лизингодателем, и передать по акту приемки-передачи, который и будет свидетельством о выполнении сторонами всех обязательств по договору и о его завершении. Все расходы по доставке имущества лизингодателю и ответственность за его сохранность несет лизингополучатель.

Для продолжения аренды лизингового имущества лизингополучатель обращается с этим предложением к лизингодателю, как правило, не позднее 30 дней до окончания договора.

При выполнении лизингополучателем всех обязательств по лизинговым платежам стороны могут заключить новый договор.