Законы денежного обращения

Деньги, их сущность и функции. Денежные агрегаты.

В экономической науке о происхождении денег было сформулировано две концепции - рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция впервые была изложена в работе Аристотеля «Никомахова этика» и господствовала вплоть до конца XVIII века. Она объясняла происхождение денег как результат соглашения между людьми. Подобным образом трактуют деньги и некоторые современные экономисты (например, П. Самуэльсон, который рассматривает деньги как искусственную социальную условность, и Дж.К.Гэлбрейт, который считает, что закрепление денежных функций за благородными металлами и другими предметами продукт соглашения между людьми).

Наиболее ярким представителем эволюционной концепции происхождения денег был К. Маркс, который определял деньги как продукт развития обмена и товарного производства. В каждом меновом отношении первостепенное значение приобретает вопрос относительно эквивалентности обмениваемых друг на друга товаров.

Кроме того, в экономической науке в отношении денег, их природы были высказаны металлическая и номиналистическая теории:

• Металлическая теория отождествляет деньги с благородными металлами. Ее суть заключается в том, что деньги обязательно должны обладать внутренней стоимостью, чтобы выполнять свои функции. Наиболее яркими представителями этой теории можно считать меркантилистов, которые считали, что золото и серебро являются деньгами по своей природе, в силу своих естественных свойств.

• В рамках номиналистической теории считалось, что важно не металлическое содержание денег, а то, что на них написано (номинал). Номиналистическая теория денег в целом верно отражает природу денег в современных экономических системах.

Деньги - это металлические и бумажные знаки, являющиеся мерой стоимости при купле-продаже и выступающие в качестве всеобщего эквивалента, т. е. выражающие стоимость всех других, товаров и обмениваемые на любой из них.

Ликвидность – это 1) способность денег обмениваться на товары и услуги; 2) способность долгового обязательства быть обращенным в наличные деньги.

Функции денег:

1) Деньги как мера стоимости - приравнивание товара к определенной сумме денег (т.е. цена).

2) Деньги как средство обращения позволяют платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром (деньгами), который может быть использован для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынке.

3) Деньги как средство платежа - при оплате купленных в кредит товаров, при возврате денежных ссуд, внесении арендной платы за землю, уплате налогов.

4) Деньги как средство образования сокровищ. Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, то деньги, изъятые из обращения, оседают и могут выполнять функцию средства образования сокровищ.

5) Мировые деньги - предполагается использование денег в ходе осуществления международных операций. Долгое время функцию мировых денег выполняло золото. После первой мировой войны эту функцию наряду с золотом стали
выполнять национальные валюты развитых стран - доллар США, евро, английский фунт стерлингов, французский франк.

Все перечисленные функции полностью выполнялись деньгами в условиях золотого стандарта, т. е. когда роль всеобщего эквивалента была закреплена за золотом. Отмена золотого стандарта привела к тому, что деньги перестали выполнять две функции в их традиционном понимании (средства образования сокровищ и мировых денег), которые не могут осуществляться без золота в качестве денег. Поэтому в современных условиях в экономической литературе часто указывают лишь на первые три функции денег.

Важным условием выполнения деньгами своих функций является стабильность всей системы денежного обращения.

Денежное обращение - это движение денег в хозяйственном обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей.

В истории известно несколько форм денег. Под формой денег понимают овеществленную в определенном типе всеобщего эквивалента меновую стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров. В качестве форм денег человечеству известны товарные денежные эквиваленты: золотые, серебряные и биллонные монеты, бумажные и кредитные деньги. Билонная монета – это (от франц. billon - низкопробное серебро) разменная монета, номинал которой превышает стоимость содержащегося в ней металла и расходы на ее чеканку. В настоящее время чеканятся только билонные монеты.

Золотые деньги - приобретают свою стоимость от стоимостной субстанции денежного товара, которая создается в сфере добычи золота. Наличие внутренней стоимости делает их независимыми от рынка товаров, придавая тем самым абсолютную устойчивость. Для устойчивости обращения золотых денег необходимо, чтобы внутренняя стоимость, полученная в сфере производства золота, и его меновая стоимость в сфере обращения совпадали.

Бумажные деньги - денежные знаки, выпускаемые прямо или косвенно государственным казначейством для бюджетных нужд и снабженные принудительной покупательной способностью. К ним относятся билеты казначейства, казначейские векселя, государственные облигации, некоторые виды государственных ценных бумаг и биллонная монета).

Бумажные деньги появлялись обычно в периоды, когда правительство испытывало острую нужду в деньгах, во время войн и революций, когда другие источники финансирования (налоги, займы и т. п.) исчерпывали себя. Еде одной причиной выпуска бумажных денег был хронический дефицит платежного баланса страны: чтобы избежать утечки золота за границу, государство было вынуждено вводить неразменные на золото деньги, снабженные принудительным курсом.

Кредитные деньги. Все виды кредитных денег берут свое начало либо от векселя, либо от депозита - банковского вклада.

В ходе исторического развития первоначально сложилась система металлического денежного обращения, которая базировалась на использовании металлических денег.

Первоначально (особенно в XVI - XVIII веках) существовала система биметаллизма (приставка «би» – значит два).Это означает, что на равных основаниях обращались два металла золото и серебро.

В XIX веке на смену биметаллизму пришла система монометаллизма, опирающаяся только на один металл - золото. Это система золотого стандарта.

В конечном итоге система металлического денежного обращения ушла в прошлое. Начиная с периода Первой мировой войны, золото постепенно вытеснялось из обращения бумажными и кредитными деньгами: начался процесс демонетизации золота. В результате произошел переход к другому типу денежного обращения, основанному на функционировании бумажных и кредитных денег.

Денежные агрегаты

Денежные агрегаты - это части (компоненты) денежной массы, объединяющие определенные виды денег и денежных активов (документов), отличающихся друг от друга степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в наличные деньга. Денежные агрегаты отражают структуру денежной массы, причем состав таких агрегатов различен по странам, поскольку зависит от уровня развития денежного рынка и кредитных отношений.

Чаще всего используются следующие агрегаты:

М₀ - объем наличных денег в обращении (бумажные и металлические деньги);

М₁ - объем наличных денег, а также чеков, вкладов до востребования (например, в США агрегат М₁ - показатель денежной массы, включающий наличность в обращении, счета до востребования в коммерческих и взаимно-сберегательных банках, небанковские дорожные чеки, счета НАУ (Negotiable order of withdrawal account (сокр. NOW account, в русской экономической литературе называется НАУ-счёт) — в США так называется сберегательный счёт, владелец которого имеет право при уведомлении банка за 30 дней выписать обращающиеся приказы об изъятии (negotiable orders of withdrawal) и использовать их для платежей наравне с чеками) и т.п.);

М₂ - объем наличных денег, чеков, вкладов до востребования и небольшие срочные вклады (например, в США - это агрегат М₁ плюс сберегательные счета, срочные счета до 100 тыс. долл., однодневные евродолларовые депозиты, акции взаимных фондов денежного рынка и др.):

М₃ - объем наличных денег, чеков, вкладов (например, в США это - агрегат М₂ плюс срочные депозиты свыше 100 тыс. долл. и срочные соглашения о продаже и последующем выкупе ценных бумаг);

L - включает объем наличных денег, чеков, вкладов, а также ценные бумаги.

Таким образом, денежные агрегаты построены по принципу матрешки, когда каждый следующие включает в себя предыдущий агрегат и некоторые дополнительные (менее ликвидные) компоненты.

То есть:

• М₀ = наличные деньги в обращении
• М₁ = М₀ + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты)
• М₂ = М₁ + срочные вклады
• М₃ = М₂ + сберегательные вклады
• L = M₃ + ценные бумаги.

Структура денежной массы постоянно меняется. В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (42-65%), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7-10%.