Показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

3. Коэффициент финансовой независимости, автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

4. Коэффициент самофинансирования показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.

 

В большинстве стран принято считать финансово-независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более. Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги по взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам не ликвидным.

 

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Кс.з. = П₁ + П₂ + П₃/ П₄ Кс.з. < 1

 

Кс.з.нач = 95598+604+53581 / 565739=0,26

Кс.з.кон = 84347+634+53428/ 653338 = 0,21

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Ко = О/ЗЗ = (П₄ + П₃ – А₄₎/ЗЗКо > 0,1

Ко нач = (565739+53581-220811) / 307952 = 1,29

Ко кон = (653338+53428-253117) / 348501 = 1,3

 

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Ка = П₄/БКа > 0.5

Ка нач = 565739 / 715522 = 0,79

Ка кон = 653338 / 791756 = 0,83

 

Коэффициент самофинансирования

 

Кс = П₄/П₁ + П₂ + П₃Кс < 1

 

Кс нач = 565739 / 149783 = 3,78

Кс кон = 653338 / 138409 = 4,72

Показатели финансовой устойчивости

 

Показатели	На начало года	На конец года
Коэффициент собственных и заемных средств (Кз.с.)	0,26	0,21
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования(Ко)	1,29	1,3
Коэффициент финансовой независимости(Ка)	0,79	0,83
Коэффициент самофинансирования(Кс)	3,78	4,72

Вывод: из данных расчетов видно, что ОАО «СМПП» в данном отчетном периоде привлекла больше собственных средств, чем заемных, так как коэффициент собственных и заемных средств уменьшился; данная организация может свободно финансировать оборотные активы за счет собственных средств, что видно по коэффициенту обеспеченности собственными источниками финансирования, имеющий тенденцию повышения; в данной организации присутствует больше собственных ресурсов, чем заемных, в соответствии с коэффициентом финансовой независимости в данном отчетном году доля собственных средств увеличилась по сравнению с предыдущим.

Таким образом ОАО «СМПП» является организацией, действующей преимущественно на основании собственных средств.

 

Заключительный вывод

(общий)

 

 

После проведения анализа данной организации, можно сделать вывод, что ее финансовое состояние находится в нормальном состоянии. Данная организация платежеспособна, то есть финансовых ресурсов более чем достаточно, однако несмотря на это баланс неликвиден, так как не достаточно денежных средств для погашения срочных обязательств. Это может объясняться неразумным, неграмотным распределением финансовых ресурсов организации.

По балансу предприятия видно, что оно работает без убытков, это является положительным фактором для предприятия, но долгосрочные обязательства присутствуют на нем, что свидетельствует о финансовых рисков для данного предприятия.

За отчетный период в организации произошло увеличение активной части организации на 76234 тысячи рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Анализ активной части баланса показал, что соотношение оборотных и внеоборотных средств предприятия оптимально и на конец данного отчетного года составляет 68% к 32%, однако, так как на начало года это соотношение было 69,1% к 30,9%, то организации необходимо немного увеличить долю оборотных средств.

В соответствии с активной частью баланса можно отметить, что в данном отчетном году финансовые ресурсы были вложены в запасы и материальные ресурсы, на покупку, реконструкцию и строительство основных средств, а также на выдачу дебиторской задолженности.

В процессе анализа была выявлена не ликвидность актива, связанная с тем, что наиболее ликвидные активы – уменьшаются, а медленно реализуемые активы, напротив, имеют тенденцию к росту. Так как организации не хватает средств для погашения срочной задолженности, однако остаются финансовые ресурсы после погашения краткосрочной задолженности, можно сделать вывод, что финансовые ресурсы распределены неправильно и в следующем отчетном году необходимо разумнее использовать их.

Собственные средства организации составляют более 50 %, что несомненно является положительным фактором. Однако не стоит пренебрегать заемными средствами. Так как часть кредита гасится за счет инфляции, в следующем отчетном периоде можно немного увеличить долю заемных средств.

Данный баланс является неликвидным, так как денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не хватает для того, чтобы погасить срочные обязательства, однако тенденция снижения кредиторской задолженности значительно больше, чем денежных средств, из чего следует, что организация сможет погасить большую часть кредиторской задолженности. Чтобы баланс предприятия стал в новом отчетном периоде ликвидным, финансовое состояние предприятия стабильным, а степень финансовых рисков пониженной - необходимо уменьшить дебиторскую задолженность, путем обращения к дебиторам с просьбой выплатить задолженность в обязательном порядке и понизить (выплатить) задолженность, которую мы должны оплатить.

ОАО «СМПП» является платежеспособной организацией, текущая ликвидность составляет 105157 тысяч рублей, что больше, чем в прошлом отчетном периоде.

Таким образом, финансовая устойчивость ОАО «СМПП», то есть обеспеченность запасов и затрат источникам формирования, находится в более – менее стабильном состоянии, так как для развития организации используются преимущественно собственные средства, она в состоянии погасить свои обязательства, но из-за неграмотного распределения финансовых ресурсов не может погасить срочную задолженность.

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа», «Финансы и статистика» 2003 г.

2. Карлин Т.Р. «Анализ финансовых отчетов», «Финансы» 1999 г.

3. Бороненкова С.А. «управленческий анализ», «Финансы и статистика» 2004 г.

4. Уколова М.Ю., Выгузов М.П. «Анализ баланса предприятия», «Финансы» 2001 г.