Определение показателей ликвидности х/с

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ПРЕДМЕТУ

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

на ТЕМу:

 

Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

Выполнила студентка группы Б-32

Студенихина Алена Анатольевна_______________________________

Проверила:

 

Шоркина Алина Константиновна ___________________________

 

 

 

Исходные данные для курсовой работы ПО АФХД ДЛЯ СПЕЦИАЛЬНОСТИ 080110

ВАРИАНТ-

 

Оглавление.

Введение………………………………………………………………………………………………...………4

РАЗДЕЛ 1. Анализ использования капитала………………………………………………….7

1.1. Анализ использования основных фондов………………………………………8

1.2. Анализ использования оборотных средств……………………………………10

1.3.Анализ использования нематериальных активов………………………….12

1.4.Сводный анализ использования капитала. Определение рентабельности капитала………………………………………………………………………………………….14 РАЗДЕЛ 2.Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта…..16

2.1.Анализ доходности хозяйствующего субъекта…………………………….17

2.2.Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта……..20

2.3.Анализ кредитоспособности хозяйствующего субъекта……………….24

2.4.Анализ уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта….27

зАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………………………………….31

сПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………….35

 

 

ВВЕДЕНИЕ (3-4 ЛИСТА А4)

 

 

РАЗДЕЛ 1. Анализ использования капитала.

 

 

1.1. Анализ использования основных фондов.

Эффективность использования ОПФ характеризуется показателями:

-фондоотдача(Фо)- отношение объема производства к среднегодовой стоимости ОПФ

-фондоемкость (Фе)- отношение среднегодовой стоимости ОПФ к объему производства

-фондорентабельность (Фр)-отношение прибыли к среднегодовой стоимости ОПФ

-фондовооруженность (Фв)- отношение среднегодовой стоимости ОПФ к среднесписочной численности работников

ОПФ используются эффективно тогда, когда темпы роста объема произвостдва и прибыли выше темпов роста стоимости ОПФ.

Анализ проводится по таблице 1:

Факторный анализ фондоотдачи ОПФ . Таблица №1.1.1.

Показатели	Прошлый год(план)	Отчетный год(факт)	Изменения	Темпы роста(%)
Выручка (тыс.руб.)			+4100	107,08
Среднегодовая стоимость ОПФ(тыс.руб.)			-200	99,5
Фондоотдача ОПФ(руб.)	1,44	1,55	+0,11	107,64
Фондоёмкость ОПФ(коп.)	69,43	64,52	-4,91	92,93
Среднесписочная численность(чел.)			-4	99,34
Производительность труда одного среднесписочного работника(тыс.руб.)	96,17	103,68	+7,51	107,8
Фондовооруженность одного среднесписочного работника(тыс.руб.)	66,78	66,89	+0,11	100,16

1) Определяем фондоотдачу

Фо=V/ОПФ,

где Фо- фондоотдача(р), V-объем производства(т.р.), ОПФ- среднегодовая стоимость основных производственных фондов(т.р.)

Ф^оо=57900/40200=1,44 руб.

Ф¹о=62000/40000=1,55 руб.

2) Определяем фондоемкость Фе=ОПФ/V*100,

где Фе- фондоемкость(коп.)

Ф^оё=40200/57900*100=69,43 коп.

Ф¹ё=40000/62000*100=64,52 коп.

3) Определяем фондовооруженность Фв=ОПФ/Ч,

где Фв- фондовооруженность(т.р), Ч-среднесписочная численность работников(чел.)

Ф^ов=40200/602=66,78 т.р.

Ф¹в=40000/598=66,89 т.р.

4) Определяем производительность труда ПТ=V/Ч

где ПТ- производительность труда(т.р.)

ПТ^о=57900/602=96,17 т.р.

ПТ¹=62000/598=103,68 т.р.

5) МЦП: ПТ:Фв=Фо

1) 96,17:66,78=1,44

2) 103,68:66,78=1,56

3) 103,68:66,89=1,55

4) БАЛАНС: +0,12-0,01=+0,11

6) По данным таблицы Фо за год возросла на 11 коп.(1,55-1,44), что вызвало снижение фондоемкости на 4,91 коп.(64,52-69,43). Это положительно характеризует финансовое состояние х/с и указывает на эффективное использование ОПФ. Повышение эффективности использования ОПФ способствовало экономии капитальных вложений на (-4,91*62000/100)= -3044,2 т.р.

ВЫВОД:

1) По данным таблицы очевидно, что ОПФ используются эффективно, т.к. темпы роста выручки (107,08%) выше темпов роста среднегодовой стоимости ОПФ (99,5%)

2) Фо изменилась в сторону роста на 0,11 р. за счёт:

-рост Фв на 0,11 т.р. привел к росту Фо на 0,12 р.

-рост ПТ на 7,51 т.р. привел к снижению Фо на 0,01 р.

-снижение Фё на 4,91коп. привело к экономии капитальных вложений на 3044,2 т.р.

 

1.2. Анализ использования оборотных средств.

Оборотные фонды представляют собой совокупность денежных средств, авансированных для создания новых производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Оборотные фонды обеспечивают непрерывность процесса п-ва и вступают в п-во в натуральной форме и являются носителями стоимости. Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

-коэффициент оборачиваемости (Ко)-отношение, где в числителе-выручка от реализации, в знаменателе-среднегодовой остаток оборотных средств. Ко=V/ОС (в оборотах)

-коэффициент загрузки (Кз) -отношение среднегодового остатка оборотных средств к выручке от реализации Кз=ОС/V*100 показатель обратный Ко, в коп.

-продолжительность одного оборота (Т) – отношение суммы дней анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости Т=Д/Ко, в днях.

Анализ проводится по таблице 2:

Факторный анализ использования оборотного капитала. Таблица 2.1.2.

Показатели	План	Факт	+- абс.откл.	относ.откл. %
Выручка т.р.			+4100	107,08
Кол-во дней анализируемого периода
Однодневная выручка т.р.	160,83	172,22	+11,39	107,08
Средний остаток оборотных средств, т.р.			+70	101,14
Продолжительность одного оборота дн.	35,6	38,54	+2,94	108,25
Коэффициент оборачиваемости об.	9,45		+0,55	105,82
Коэффициент загрузки в обороте коп.	10,59		-0,59	94,43

 

1)Определяем коэффициент оборачиваемости: Ко=V/OC,

где Ко-коэффициент оборачиваемости(об), OC-среднегодовой остаток оборотных средств(т.р.)

К^оо=57900/6130=9,45 об.

К¹о=62000/6200=10 об.

2)Определяем коэффициент загрузки средств в обороте: Кз=ОС/V*100,

где Кз-коэффициент загрузки(коп.)

К⁰з=6130/57900*100=10,59 коп.

К¹з=6200/62000*100=10 коп.

3)Определяем продолжительность одного оборота в днях: Т=Д\Ко,

где Т=продолжительность одного оборота(дн.), Д-сумма дней анализируемого периода(дн.)

Т⁰=360/10,11=35,6 дн.

Т¹=360/9,34=38,54 дн.

4)Определяем однодневную выручку

V⁰дн =57900/360=160,83 т.р.

V¹дн=62000/360=172,22 т.р.

5)МЦП: V: ОС

1.57900:6130=9,45 об.

2.57900:6200=9,34 об.

3.62000:6200=10 об.

4.БАЛАНС:-0,11+0,66=+0,55 об.

6)определяем величину экономии(перерасхода):

+-Э= -0,59*62000/100= -365,8 т.р.

7) определяем экономию(перерасход) с использованием показателя однодневной выручки:

+-Э=+2,94*172,22=+506,33 т.р.

8) ВЫВОД:

1)оборотные средства используются эффективно, т.к. темпы роста выручки(107,08%) выше темпов роста среднего остатка оборотных средств(101,14%).

2)Ко изменился в сторону роста на 0,55 об. За счет:

-рост среднего остатка ОС на 70т.р. привел к снижению Ко на 0,11 об.

-рост выручки от реализации на 4100 т.р. привел к роста Ко на 0,66 об.

3)снижение Кз на 0,59 об. привел к экономии капитальных вложений на 365,8 т.р.

 

 

1.3. Анализ использования нематериальных активов.

Нематериальные активы – это хозяйственные средства, не имеющие материально-вещественной структуры, используемые в хозяйственный деятельности более 12 месяцев, приносящие доход организации в будущем.

Для анализа изменений структуры нематериальных активов составляется таблица, в которой отражены нематериальные активы по видам за анализируемый период в абсолютном и относительном выражении, отражено относительное и абсолютное отклонение, характеризующие изменение за период. По результатам проведенных расчетов нужно сделать выводы.

Эффективность использования нематериальных активов измеряется как и использование основных фондов, показателями фондоотдачи и фондоёмкости.

Данный анализ проводится по таблице 3.

 

Анализ эффективности использования нематериальных активов х/с. Таблица 3.1.3.

Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Изменения
Относит., «+» «-»	Темп роста, %
Выручка, тыс. руб.			+4100	107,08
Среднегодовая стоимость НМА, тыс. руб.			+30	111,11
Фондоотдача НМА, тыс.руб.	214,44	206,66	-7,78	96,38
Фондоемкость НМА, тыс. руб.	0,47	0,48	+0,01	102,13

 

1) Определяем фондоотдачу Фо=V/ОПФ

Фо^о=57900/270=214,44 руб.

Фо¹=62000/300=206,66 руб.

МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный

1) 57900/270=214,44 руб.

2)62000/270=229,63 руб.

3) 62000/300=206,66 руб.

4)Баланс: +15,19-22,97=-7,78

2) Определяем фондоемкость Фе=ОПФ/V

Фоё=270/57900*100=0,47 коп.

Ф1ё=300/62000*100=0,48 коп.

МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный

1) 270/57900*100=0,47 коп.

2) 270/62000*100=0,44 коп.

3) 300/62000*100=0,48 коп.

4)Баланс: -0,03+0,04= +0,01

ВЫВОД:

1) Фо снизилась на 7,78 (206,66-214,44) или на 3,63%(7,78/214,44*100) за счет:

-увеличение выручки от реализации на привело к увеличению Фо на

-снижение среднегодовой стоимости НМА на привело к снижению Фо на

2) Фе выросла на 0,01 (0,48-0,47) или на 2,13%(0,01/0,47*100) за счет:

-рост выручки от реализации 4100 т.р. на привело к снижению Фе на 0,03

-рост среднегодовой стоимости НМА на 30 т.р. привело к росту Фе на 0,04

 

 

1.4. Сводный анализ использования капитала. Определение рентабельности капитала.

Анализ рентабельности капитала х/с Таблица 4.1.4.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Абс.	ТР в %
Балансовая прибыль, т.р.			+598	106,2
Выручка от реализации продукции, т.р.			+4100	107,1
Балансовая прибыль в % к выручке	16,77	16,63	-0,14	99,2
Средний остаток оборотных средств, т.р.			+70	101,1
Среднегодовая стоимость основных фондов, т.р.			-200	99,5
Среднегодовая стоимость нематериальных активов,т.р.			+30	111,1
Общая сумма капитала, т.р.			-100	99,8
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах	9,4454		+0,5446	105,9
Фондоотдача основных фондов, руб.	1,44	1,55	+0,11	107,6
Фондоотдача нематериальных активов, руб.	214,444	206,667	-7,777	96,4
Уровень рентабельности капитала в %	20,83	22,17	+1,34	106,4

 

1)Определяем балансовую прибыль в % к выручке Пб%=Пб/V*100

где Пб%-балансовая прибыль к выручке в%, Пб-балансовая прибыль

Пб%⁰=9711\57900*100=16,77%

Пб%¹=10309/62000*100=16,63%

2)Определяем общую сумму капитала =ОС+ОПФ+НМА,

Где НМА- среднегодовая стоимость нематериальных активов

Сумма кап.⁰=6130+40200+270=46600 т.р.

Сумма кап^.1 =6200+40000+300=46500 т.р.

3)Определяем фондоотдачу НМА Фнма=V/НМА

Фнма⁰=57900/270=214,444 р.

Фнма¹=62000/300=206,666р.

4)определяем уровень рентабельности капитала Р=Пб/V,

Где Р-рентабельность капитала

Р0=

Р1=

5) МЦП

1)16,77: (0,1058+0,6944+0,0047)=20,83%

2)16,63: (0,1058+0,6944+0,0047)=20,66%

3)16,63: (0,1+0,6452+0,0047)=20,81%

4)16,63: (0,1+0,6452+0,0047)=22,18%

5)16,63: (0,1+0,6452+0,0048)=22,17%

БАЛАНС: -0,17+0,15+1,37-0,01=+1,34%

Вывод:

1) Капитал предприятия использовался неэффективно, т.к. ТР балансовой прибыли(106,2%) ниже ТР выручки(107,1%)

2) Рентабельность капитала выросла на 1,34 коп. за счет:

-снижение балансовой прибыли % на 0,14 привело к снижению рентабельности капитала на 0,17%

-рост Ко на 0,5446 оборота привел к росту рентабельности капитала на 0,15%

-рост Фопф на 0,11 руб. привел к росту рентабельности капитала на 1,37%

-снижение Фнма на 7,777 руб. привело к снижению рентабельности капитала на 0,01%

 

 

РАЗДЕЛ 2. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта.

 

 

2.1. Анализ доходности хозяйствующего субъекта.

Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности — это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель — уровень рентабельности. Анализ доходности проводится в сравнении отчетного показателя отчетного года с предшествующим периодом и планом.

Анализ проводится по таблице 5:

Анализ доходности х/с. Таблица 5.2.1.

№	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения
План	Факт	К плану	К прошлому году
+-абс.	% отн.	+-абс.	% отн.
1	Выручка от реализации продукции, т.р.						+4100	107,1
2	НДС в % к выручке	16,38	16,50	16,38	-0,12	99,3
3	НДС, т.р.			10156,6	-74,4	99,3	+672	107,1
4	Себестоимость продукции в т.р.			41825,2	+489,9	101,2	+2893	107,4
5	Себестоимость продукции в % к выручке	67,24	66,67	67,46	0,79	101,2	+0,22	100,3
6	Прибыль от реализации продукции, т.р.		10434,6	10019,2	-415,4	96,0	+535	105,6
7	Прибыль от реализации продукции в % к выручке	16,38	16,83	16,16	-0,22	96,0	-0,22	98,7
8	Уровень рентабельности в %	24,36	25,24	23,95	-1,29	94,9	-0,41	98,3
9	Прибыль от прочей реализации, т.р.						+60
10	Доходы от внереализационных операций, т.р.						+5	111,1
11	Расходы по внереализационным операциям, т.р.		-				+2	111,1
12	Балансовая прибыль, т.р.		10744,6	10309,2	-435,4	95,9	+598	106,2
13	Налоги из прибыли, %	30,9	31,4	31,4			+0,5	101,6
14	Налоги, выплачиваемые из прибыли, т.р.		3373,8	3237,0	-137	95,9	+236	107,9
15	Чистая прибыль в т.р.		7370,8	7072,2	-298,6	95,9	+362	105,4

 

 

Решение:

ОПРЕДЕЛЯЕМ:

1) сумму НДС в т.р. НДС=V*НДС%/100

-прошлый год НДС=57900*16,38/100=9484 т.р.

-фактический год НДС=62000*16,38/100=10156,6 т.р.

2)себестоимость продукции в т.р. С/с=V*C/c%/100

-прошлый год C/c=57900*67,24/100=38932 т.р.

-фактический год С/с=62000*67,46=41825,2 т.р.

3)сумму прибыли от реализации в т.р. Пр=V-С/с-НДС

-прошлый год Пр=57900-38932-9484=9484 т.р.

-фактический год Пр=62000-41825,2-10156,6=10019,2

4)сумму прибыли от реализации в % Пр%=Пр*V/100

-прошлый год Пр%=9484/57900*100=16,38%

-фактический год Пр%=10019,2/62000*100=16,16%

5) уровень рентабельности в % Р%=Пр/С/с*100

-прошлый год Р%=9484/38932*100=24,36%

-фактический год Р%=10019,2/41825,2*100=23,95%

6)балансовую прибыль Пб=Пр+Ппр+Двн-Рвн

-прошлый год Пб=9484+200+45-18=9711 т.р.

-фактический год Пб=10019,2+260+50-20=10309,2 т.р.

7) сумму налогов из прибыли в т.р. Нпр=Пб*Нпр%/100

-прошлый год Нпр=9711*30,9/100=3001 т.р.

-фактический год Нпр=10309,2*31,4/100=3237 т.р.

8)определяем сумму чистой прибыли в т.р. ЧП=Пб-Нпр

-прошлый год ЧП=9711-3001=6710 т.р.

-фактический год ЧП=10309,2-3237=7072,2 т.р.

 

 

8)ВЫВОД: К прошлому году: Из данной таблицы следует, что прибыль от реализации выросла на 535 т.р. или на 5,6%.   1)Это явилось следствием влияния след.факторов: -рост выручки от реализации на 4100 т.р. увеличил прибыль от реализации на 671 т.р. (16,38*4100/100=671 т.р.) -рост уровня с/с на 0,22% повысил рост затрат на 136 т.р., что уменьшило прибыль на 136 т.р. (-0,22*62000/100=-136 т.р.) -НДС не изменился, а значит и выручка от реализации не изменилась БАЛАНС: +671-136=+535 т.р.   2)Балансовая прибыль выросла на 598 т.р. или на 6,2% за счет: -рост прибыли от прочей реализации увеличил балансовую прибыль на 60 т.р. -рост доходов от внереализационных операции повысил балансовую прибыль на 5 т.р. -рост расходов по внереализационным операциям снизил балансовую прибыль на 2 т.р. БАЛАНС: +535+60+5-2=598 т.р.   3) Чистая прибыль выросла на 362 т.р. или на 5,4% за счет: -рост налогов, выплачиваемых из прибыли на 362 т.р. снизил чистую прибыль на 362 т.р. БАЛАНС: +598-362=+236 т.р.   4)В данном случае отрицательным результатом работы предприятия явилось снижение уровня рентабельности на 0,41%.Это означает,что х/с получил прибыли на каждый рубль затрат на 41 коп.меньше и величина упущенной выгоды по сравнению с прошлым годом составила 200 т.р. (-0,41*48825/100= -- 200 т.р.)

К плану: Из данной таблицы следует, что прибыль от реализации снизилась на 415,4 т.р. или на 4 %   1)Это явилось следствием след.факторов: -выручка от реализации не изменилась, а значит и прибыль от реализации не изменилась   -рост уровня с/с на 0,79% повысил рост затрат на 489,8 т.р., что уменьшило прибыль от реализации на т.р. (-0,79*62000/100= -- 489,8 т.р.)   -НДС снизился на 0,72% и снизил прибыль от реализации на74,4 т.р. (-0,12*62000/100=-74,4 т.р.) БАЛАНС: -489,8-(-74)=-415,4 т.р.   2)Балансовая прибыль снилась на 435,4 т.р. или на 4,1% за счет: -прибыль от прочей реализации не изменилась, а значит и балансовая прибыль не изменилась -доходы от внереализационных операций не изменились, а значит балансовая прибыль не изменилась -расходы по внереализационным операциям выросла на 20 т.р. и снизили балансовую прибыль на 20 т.р. БАЛАНС: -415,4-20=-435,4 т.р.   3) Чистая прибыль снизилась на 298,6 т.р. или на 4,1% за счет: -снижение налогов на 136,8 т.р. повысило чистую прибыль на 136,8 т.р. БАЛАНС: -435,4+136,8=-298,6 т.р.

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

В условиях перехода на рыночные отношение правильно выработанная хозяйственная стратегия, оптимально составленные план экономического развития, учетная политика, система управления и экономический анализ в совокупности обеспечивают финансовую устойчивость.

Для каждого предприятия любой формы собственности существует две формы финансового результата : прибыль и убыток, доходы и расходы. Для идеальной работы предприятия это результаты должны быть в равновесии и составлять бухгалтерский баланс, статьи которого всегда равны.

Анализ финансовой устойчивости проводится с помощью таблиц 6 и 7.

Анализ состава и размещения активов х/с Таблица 6.2.2.

Активы	На начало года	На конец года	Изменение
Тыс.руб.	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
Нематериальные активы(ост.ст-ть)		0,5		0,6	+27	+0,1
Основные средства(ост.ст-ть)		86,5		86,3	-40	-0,2
Незавершенное п-во	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Оборотные средства				13,1	+40	+0,1
Убыток	-	-	-	-	-	-
Итого:					+27	-

 

 

1)Из данных видно, что активы х/с возросли на 27т.р. или на 0,08%( +27/35480*100)

2)Средства в активах на конец отчетного года размещены следующим образом:

-НМА -207 т.р. или 0,6%

-Основные средства(ост.ст-ть) – 30660 т.р. или 86,3%

-Оборотные средства -4640 т.р. или 13,1 %

Темп прироста Реальных активов характеризует интенсивность наращивания имуществ и определяется по формуле:

А= А=

Вывод:

1) активы х/с возросли на 27 т.р. или на 0,08%

2) на конец отчетного года средства в активах размещены следующим образом:

-НМА -207 т.р. или 0,6%

-Основные средства(ост.ст-ть) – 30660 т.р. или 86,3%

-Оборотные средства -4640 т.р. или 13,1 %

3) темп прироста реальных активов составил 0, что свидетельствует об отрицательном моменте в анализе финансовой устойчивости х/с

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов. Таблица 7.2.2.

 

Виды источников финансовых ресурсов	На начало года	На конец года	Изменения
Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1.Собственные средства
Уставный капитал		97,35		97,28	-	-0,07
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал		1,07		1,13	+20	+0,06
Фонды накопления и поступления		0,54		0,59	+20	+0,05
Целевые финансирование и поступление	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-	-
Итого:		98,96			+40	+0,04
2.Заемные средства
Долгосрочные кредиты банков	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты банков		0,03		0,01	-5	-0,02
Итого:		0,03		0,01	-5	-0,02
3.Привлеченные средства
Расчеты с кредиторами		0,99		0,95	-13	-0,04
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих платежей		0,02		0,04	+5	+0,02
Расчеты по дивидендам	-	-	-	-	-	-
Прочие (авансы)	-	-	-	-	-	-
Итого:		1,01		0,99	-8	-0,02
Всего:					+27	--

 

1)Из таблицы видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов х/с возросла на 27 т.р.(35507-35480) или на 0,76% (35507/35480*100).

В том числе:

-собственные средства выросли на 40 т.р.(35150-35110) или на 0,11%(40/35110*100%)

-заемные средства снизились на 5 т.р.(5-10) или на 50%(-5/10*100)

-привлеченные средства уменьшились на 8 т.р.(352-360) или на 2,2%(-8/360*100)

2)Таким образом, за отчетный год изменился состав источников финансовых средств:

-доля собственных средств повысилась на 0,004%(99-98,96)

-доля заемных средств снизились на 0,02%(0,01-0,03)

-доля привлеченных средств уменьшились на 0,02%(0,99-1,01)

Рост доли собственных средств положительно характеризует состояние х/с.

3)Определяем коэффициент автономии по плану и факту: Ка=М/∑U,

где Ка-коэффициент автономии, М-сумма собственных средств, ∑U-общая сумма источников финансирования

Ка0=35110/35480=0,9896

Ка1=35150/35507=0,9899

Ка изменился в сторону роста на 0,0003(0,9899-0,9896). В этом случае Ка>0,6, что свидетельствует о полной независимости х/с от собственных и заемных средств.

МЦП определяем влияние изменения факторных показателей на результативный:

1) 35110/35480=0,9896

2) 35150/35480=0,9907

3) 35150/35507=0,9899

4) Баланс: +0,0011-0,0008=+0,0003

4)Определяем коэффициент финансовой устойчивости по плану и факту Кф.у.=М\К+З,

Где Кф.у.-коэффициент финансовой устойчивости, К+З- заемные и привлеченные средства

Кф.у.0=35110/370=94,892

Кф.у.1=35150/357=98,459

Кф.у. изменился в сторону роста на 3,567(98,459-94,892).

Превышение собственных средств х/с над заемными и привлеченными означает, что х/с обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних источников финансирования.

МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный:

1)35110/370=94,892

2)35150/370=95

3) 35 150/ (5+360) = 96,301

4)35150/357=98,459

Баланс: +0,108+1,301+2,158=+3,567

ВЫВОД:

1) независимость финансового состояния данного х/с выросла на 0,0003 или на 0,1%; значение Ка на начало и конец года больше 0,6, что означает выполнение обязательств х/с за счет его собственных средств; Ка изменился с сторону роста на 0,0003 за счет:

-рост собственных средств на 40т.р. привел к росту Ка на 0,0011

-рост суммы всех источников финансирования на 27 т.р. привел к снижению Ка на 0,0008

2) Кф.у. вырос на 3,567 или на 0,01%, что свидетельствует о запасе достаточной финансовой устойчивости и относительной независимости от внешних источников финансирования.

Кф.у. вырос на 3,567 за счет:

1. рост собственных средств на 40 т.р. привел к росту Кф.у. на 0,108

2. уменьшение заемных средств на 5 т.р. привело к росту Кф.у. на 1,301

3. уменьшение привлеченных средств на 8 т.р. привело к росту Кф.у. на 2,158

 

2.3. Анализ кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Если оценивать финансовое состояние предприятия то критериями его оценки будут

— ликвидность и платежеспособность предприятия.

Анализ платежеспособности х/с осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Выражается через коэффициент платежеспособности(Кпл.), представляющий собой отношение имеющихся денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату. Кпл.=

После проведения анализа можно сделать вывод о платежеспособности х/с по величине Кпл.

Если Кпл.<1, то х/с неплатежеспособен.

Если К пл. ≥ 1, то х/с платежеспособен.

Анализ проводится с помощью таблицы 8.

Анализ платежеспособности х/с Таблица 8.2.3.

 

Виды денежных средств (тыс.руб.)	Сумма	Виды предстоящих платежей (тыс.руб.)	Сумма
На 1 января отчетного года	На 1 января после отчетного года	На 1 января отчетного года	На 1 января после отчетного года
Касса			Налоги
Расчетный счет			Расчеты с органами соц. страхования, пенс.фондом и др.
Валютный счет			Погашение ссуд
Прочие денежные средства	-	-	Оплата товаров
			Оплата коммунальных услуг и услуг сторонних организаций
			Оплата труда
Итого:

1) определяем Кпл. По плану и факту Кпл=

Где

Кпл⁰=980/953=1,028

Кпл¹=930/941=0,99

2) МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный

1) 980:953=1,028

2)980/941=1,041

3)930/941=0,99

4)Баланс: +0,013-0,051=-0,038

3) Вывод:

1) на 1 января после отчетного года Кпл.<1(т.е. 0,99), следовательно х/с неплатежеспособен, а на 1 января отчетного года Кпл. вырос(т.е.1,028) и следовательно х/с платежеспособен и х/с снизил платежеспособность на 0,038 или на 3,7% (0,038/1,028*100)

2)Кпл изменился( ) на 0,038 за счет:

- на 12 т.р. привело к Кпл. на 0,013

- на 50 т.р. привело к Кпл на 0,051

 

Анализ ликвидности определяется я с помощью коэффициента абсолютной ликвидности (Ка.л.)

Этот коэффициент характеризует возможность х/с мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности.

Ка.л.=Д+Б/К+З

В зависимости от величины Ка.л. принято различать:

-Ка.л.<1, то некредитоспособный х/с

-Ка.л. от 1 до 1,5, то ограничено кредитоспособный х/с

-Ка.л. от 1,5 и >, то кредитоспособный х/с

 

Анализ проводится по таблице 9:

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы			Наиболее срочные пассивы
Быстрореализуемые активы			Краткосрочные пассивы
Медленно реализуемые активы			Долгосрочные пассивы	-	-
Труднореализуемые активы			Постоянные пассивы
БАЛАНС:			БАЛАНС:

Определение показателей ликвидности х/с

Таблица 9.2.3.

 

1) определяем Ка.л. по плану и факту Ка.л.=Д+Б/К+З,

где Д-денежные средства

Б-ценные бумаги

Ка.л.⁰=980/370=2,65

Ка.л.¹=930\357=2,60

2) МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный

1)980/(360+10)=2,65

2)930/(360+10)=2,51

3)930/(352+10)=2,57

4)930/(352+5)=2,60

5)Баланс: -0,14+0,06+0,03= -0,05

3) Вывод:

1)данный х/с кредитоспособен, т.к. Ка.л. >1,5

2) Ка.л. изменился( ) на 0,05 или на 1,9%(-0,05/2,65*100)

3) Ка.л. изменился( ) на 0,05 или на 1,9% за счет:

- ден.средств на 50 т.р. привело к Ка.л. на 0,14

- наиболее срочных пассивов на 8 т.р. привело к К.а.л. на 0,06

- краткосрочных пассивов на 5 т.р. привело к Ка.л. на 0,03

 

2.4.Анализ уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта.

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами, поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование. Принцип самофинансирования реализуется не только на стремлении накопления собственных денежных источников.

Анализ проводится по таблице 10:

Определение уровня самофинансирования предприятия. Таблица 10.2.4.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения
Тыс.руб.	%
Уставный капитал( т.р.)
Резервный капитал( т.р.)			+20	105,26
Фонд накопления и социальной сферы( т.р.)			+20	110,53
Итого собственных средств( т.р.)			+40	100,11
Чистая прибыль (т.р.)			+362	105,39
Прибыль, направляемая в фонд накопления(т.р.)			+360	106,64
Амортизационные отчисления( т.р.)			+490	103,75
Заемные средства( т.р.)			-5
Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства(т.р.)			-8	97,78
Коэффициент финансовой устойчивости	94,89	98,46	+3,57	103,76
Коэффициент самофинансирования	49,95	54,15	+4,2	108,41
Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования	0,53	0,55	+0,02	103,77
Рентабельность процесса самофинансирования %	56,31	58,67	+2,36	104,19

 

 

Определяем коэффициент финансовой устойчивости по плану и факту Кф.у.=М/К+З

Кф.у.0=35110/370=94,89

Кф.у.1=35150/357=98,46

МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный

1) 35110/360+10=94,89

2)35150/360+10=95

3)35150/352+10=97,1

4)35150/352+5=98,46

4)Баланс: +0,11+2,1+1,36=+3,57

1) определяем коэффициент самофинансирования по плану и факту Кс.=П+А/К+З,

Где Кс.-коэффициент самофинансирования, П- прибыль, направляемая в фонд накопления

А-амортизационные отчисления

Кс⁰=5420+13060/360+10= 49,95

Кс¹=5780+13550/352+5= 54,15

МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный

1) 5420+13060/370=49,95

2)5420+13550/370=51,27

3)5780+13550/370=52,24

4)5780+13550/357=54,15

5)Баланс: +1,32+0,97+1,91=+4,2

2) определяем коэффициент устойчивости процесса самофинансирования Ку.с.=П+А/М

Где Ку.с.-коэффициент устойчивости процесса самофинансирования

Ку.с.⁰=5420+13060/35110= 0,53

Ку.с.¹=5780+13550/35150= 0,55

МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный

1) 5420+13060/35110= 0,53

2) 5420+13060/35150= 0,52

3) 5420+13550/35150= 0,54

4) 5780+13550/35150= 0,55

5)Баланс: -0,01+0,02+0,01=+0,02

3) определяем рентабельность процесса самофинансирования Р=А+ЧП/М,

Где Р-рентабельность процесса самофинансирования

ЧП-чистая прибыль

Р0=13060+6710/35110*100= 56,31%

Р1=13550+7072/35150*100= 58,67%

МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный

1) 13060+6710/35110*100= 56,31%

2) 13060+6710/35150*100= 57,24%

3)13550*6710/35150= 56,64%

4)13550+7072/35150= 58,67%

5)Баланс: +0,93-0,6+2,03=+2,36

ВЫВОД:

Расчетные данные показали, что:

1) Кф.у. вырос на 3,57 (98,46-94,89) или на 3,76%(3,57/94,89*100)

А) Кф.у. изменился(возрос) на 3,57 за счет:

-рост суммы собственных средств на 40 т.р. привел к росту К ф.у. на 0,11

-снижение заемных на 5 т.р. привело к росту Кф.у. на 2,1

-снижение привлеченных средств на 8 т.р. привело к росту К ф.у. на 1,36

Б)Если в прошлом году на 1 руб. заемных и привлеченных средств приходилось 94,89р. собственных средств, то в отчетном году 98,46р., т.е. собственные средства в расчете на 1 руб. чужих возросли на 3,57р.

2) Кс в отчетном году возрос на 4,2 (54,15-49,95) или на 8,41 % (4,2/49,95*100)

А) Кс изменился(возрос) на 4,2 за счет:

-рост амортизационных отчислени