Анализ финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость характеризует финансовую независимость предприятия

Финансовая устойчивость характеризует финансовую независимость предприятия. Для этого оценивается величина и структура актива и пассива баланса.

К показателям финансовой устойчивости первой группы относятся:

1) Коэффициент автономии – показывает удельный вес собственных источников баланса в формировании активов предприятия.

н.п. = 49535 / 87300* 100 = 56,7%

к.п. = 67299 / 100119 * 100 = 67,2%

Нормативное значение показателя 50%. В нашем случае на конец года коэффициент составил 67,2%. Предприятие относится к первому классу кредитоспособности, угрозы финансовой устойчивости нет.

2) Коэффициент соотношения заёмных и собственных источников – показывает сколько заёмных средств приходится на 1 рубль собственных средств.

н.п. = 37765 / 49535 = 0,76

к.п. = 32820 / 67299 = 0,48

Нормативное значение коэффициента ≤1. В нашем случае на конец периода значение коэффициента равно 0,48, т.е. на 1 рубль собственных источников приходится 48 копеек заемных. Это свидетельствует о том, что предприятие финансово независимо от заемных источников. Угрозы финансовой устойчивости нет.

3) Коэффициент финансирования – показывает долю деятельности предприятия, которая финансируется из собственных источников.

н.п. = 49535/ 37765 = 1,31

к.п. = 67299 / 32820 = 2,05

Нормативное значение коэффициента >1. В нашем случае на конец периода значение коэффициента равно 2,05, т.е. на 1 рубль заемных источников приходится 2 рублей 05 копеек собственных. Это свидетельствует о том, что предприятие финансово независимо от заемных источников. Угрозы финансовой устойчивости нет.

4) Коэффициент инвестирования ­– характеризует направленность собственных инвестиций в активах предприятия.

н.п. = 49535 / 34427 = 1,43

к.п. = 67299 / 33405 = 2,01

Нормативное значение коэффициента >1. В нашем случае на конец периода значение коэффициента 2,01, следовательно, иммобильные активы существуют полностью за счет собственных инвестиций, а также предприятие инвестирует собственные средства в наиболее мобильные активы. Это положительный факт.

Далее необходимо произвести расчет показателей финансовой устойчивости второй группы, характеризующие финансовую устойчивость предприятия с точки зрения независимости формирования оборотных средств предприятия.

5) Коэффициент автономии (независимости) формирования оборотных средств предприятия – показывает долю собственных источников, инвестируемых в мобильные активы предприятия; иначе говоря, долю собственных оборотных средств в общей их стоимости.

н.п. = 15108 / 52873 = 0,28

к.п. = 33894 / 66714 = 0,50

Нормативное значение данного коэффициента ≥ 0,1. т.е. финансово устойчивое предприятие должно иметь в распоряжении не менее 10 % собственных оборотных средств. В нашем случае на конец периода предприятие имеет 50 % собственных оборотных средств. Это свидетельствует о том, что предприятие на момент анализа достаточно устойчиво с точки зрения собственных источников в обороте.

6) Коэффициент автономии (независимости) запасов – показывает долю собственных источников, инвестируемых в запасы (сырьё, материалы, НЗП)

н.п. = 15108 / 26543 = 0,56

к.п. = 33894/ 34989 = 0,96

Нормативное значение данного коэффициента ≥0,5, т.е. финансово устойчивое предприятие должно иметь в своем распоряжении не менее 50% собственных материальных запасов. В нашем случае запасы предприятия полностью формируются за счёт собственных средств, т.е. угрозы финансовой устойчивости предприятия нет.