Анализ ликвидности баланса. Таблица № 28 АКТИВ ПАССИВ Платежный недостаток (+;-) Группы На начало года

Таблица № 28

Активы баланса группируются:

А1-наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения).

А2-Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность).

А3-медленно реализуемые активы (статьи раздела II актива баланса «Производственные запасы» за исключением «Расходов будущих периодов» и + долгосрочные финансовые вложения).

А4-трудно реализуемые активы (статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» за исключением долгосрочных финансовых вложений).

Пассивы группируются:

П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы).

П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы).

П4-постоянные пассивы (статьи раздела I пассива баланса «Источники собственных средств»).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:

А1 ≥ П1 А3 ≥ П3

А2 ≥ П2 А4 ≤ П4

Одним показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Кредитоспособность – это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить. На первом этапе анализа кредитоспособности банк изучает диагностическую информацию о клиенте. Второй этап определения кредитоспособности предусматривает оценку состояния заемщика и его устойчивости, где учитывается ряд показателей:

При анализе используется актив и пассив баланса.

1. Уровень рентабельности производства.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.

3. Эффект финансового рычага

4. Наличие собственного оборотного капитала.

5. Удельный вес задолженности по кредитам в валовом дожде.

6. Соотношение темпов роста валовой продукции с темпами роста кредитов банка.

Анализ платежеспособности предприятия.

Таблица № 29

Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности:

1. Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его значение принимается достаточным, если он выше 0,2-0,25. Этот показатель характеризует текущую платежеспособность.

2. Отношение ликвидных средств первых двух групп у общей сумме краткосрочных долгов предприятия представляет собой промежуточный коэффициент ликвидности. Его значение признается достаточным, если он выше 0,7-0,8.

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы к общей сумме краткосрочных обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент 1. Банки и прочие инвесторы отдают предпочтение промежуточному коэффициенту ликвидности.

Анализ деловой активности предприятия.

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его отдачей и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально рассмотреть, на каких стадиях произошло замедление или ускорение движения средств.

Анализ деловой активности предприятия.

Таблица №30

Коэффициенты деловой активности характеризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а так же в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота связи с ускорением (-Э) или дополнительного привлечения средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота.