Анализ уровня и динамики прибыли
Графически: выручка, прибыль от реализации, нераспределенная прибыль. Рис. Динамика финансовых результатов предприятия
Рис. Трендовый анализ чистой прибыли предприятия Факторный анализ прибыли 1. расчет влияния фактора «выручка от реализации»: а) В/ - выручка от реализации отчетного периода в сопоставимых ценах: В/ = В1/Jц=15431/1,15=13418,26 Jц=1,15 (цены выросли на 15%) В1 – выручка от реализации отчетного периода. б) ∆Вц – изменение выручки за счет изменения цен: ∆Вц=В1-В/ = 15431-13418,26=2012,74
в) ∆Прв – изменение прибыли за счет изменения выручки: ∆Прв=( В1- В0 - ∆Вц)*R0/100= (15431-6358-2012,74)*11,07/100=781,57 В0 – выручка прошлого года; R0 – рентабельность продаж прошлого года: R0=Пр0 / В0 * 100=704/6358 = 11,07% Пр0 – прибыль от реализации прошлого года Вывод. Увеличение выручки в анализируемом периоде (в сопоставимых ценах) на 7060,26 тыс.руб. (В1- В0) обусловило увеличение суммы прибыли от реализации на 781,57 тыс.руб. 2. расчет влияния фактора «цена»: ∆Прц = ∆Вц * R0 / 100=2012,74 * 11,07 / 100 = 222,81 Вывод. Прирост цен на продукцию а анализируемом периоде, по сравнению с предшествующим, в среднем на 15% привел к увеличению суммы прибыли от реализации на 222,81 тыс.руб. 3. расчет влияния фактора «себестоимость реализованной продукции»: ∆ПрСб = В1 (Усб1-Усб0) /100 =15431*(-28,6) / 100 = -4413,27 Усб – уровень себестоимости Усбi = Ci / Bi *100 Вывод.Себестоимость реализованной продукции в анализируемом периоде увеличилась на 3656 тыс.руб., и ее уровень по отношению к выручке от реализации снизился на 28,6%, а сумма прибыли от реализации увеличилась на 4413,27 тыс.руб. Таблица 2 Факторный анализ прибыли
Факторный анализ прибыли в системе «директ-костинг» Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы: 1. рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления); 2. рентабельность производственных фондов; 3. рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности). Таблица 3
Таблица 4 Показатели рентабельности вложений строительного предприятия
Факторный анализ рентабельности продаж (R1): 1. расчет влияния изменения выручки от реализации на R1: ∆R1в=((В1-С0 – КР0 – УР0) / В1 - (В0 - С0 – КР0 – УР0) / В0)*100% КР0 –коммерческие расходы; УР0- управленческие расходы; С0 –себестоимость реализованной продукции.
∆R1в=((15431-5654)/15431-(6358-5654)/6358)*100%=+52,3 п.п. 2. влияние изменения себестоимости реализованной продукции на R1:
∆R1с=((В1-С1 – КР0 – УР0) / В1 - (В1 - С0 – КР0 – УР0) / В1)*100%= =((С0-С1)/В1)*100%=(-3656/15431)*100%=-23,7 п.п. 3. совокупное влияние факторов:
∆R1 = + ∆R1в+ ∆R1с = +52,3 – 23,7 =+28,6 п.п. 3. Вертикальный анализ позволяет обобщить информацию о структуре активов, обязательств, капитала, доходов и расходов организации. при проведении вертикального анализа формы № 1 рассчитываются доли каждой ее статьи в валюте баланса (общей сумме активов или пассивов – стр.300 и 700), а при анализе формы 2 – доли каждой статьи в показатели выручки (стр.010). Затем – как изменяются величины этих долей в течение отчетного периода. Вертикальный анализ позволяет сравнить отчетность предприятий, сильно различающихся по абсолютному значению показателей. Так как, бух баланс содержит сведения о составе активов предприятия и источниках их образования, полезно сопоставить абсолютные величины по его разделам. При этом определяется, какая часть внеобортных и оборотных активов (разд. I и II) покрывается за счет собственных средств и долгосрочных заимствований (разд. III и IV), а какие ресурсы финансируется за счет краткосрочных обязательств. Признаком финансового благополучия предприятия считается соблюдение следующих балансовых пропорций: 1) А1>П1 Наиболее ликвидные активы (ден.средства, краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства (кредит. задолженность) или превышать их; 2) А2>П2 Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, депозиты) покрывают краткосрочные пассивы ( кредиты и займы, срок погашения которых скоро наступит); 3) А3>П3 Трудно реализуемые активы (например, запасы) должны покрывать долгосрочные пассивы (кредиты и займы, срок погашения которых наступит не скоро); 4) А4<П4 Трудно реализуемые активы (обычно, земельные участки, здания и оборудование) должны быть покрыты постоянными пассивами (собственные средства) и не превышать их. В основе этих сопоставлений лежит группировка активов по степени ликвидности – их способности оперативно обращаться в денежные средства и служить средством погашения обязательств. В общем случае бух.баланс предоставляет ограниченные возможности для такой группировки, так как многие статьи в нем представляются свернуто. В развитие вертикального анализа можно определить следующие коэффициенты ликвидности: ♪ коэффициент общей (текущей) ликвидности (Коб.ликв) – отношение суммы оборотных активов (стр.290 ф.1) к краткосрочным обязательствам (стр.690 ф.1) Коб.ликв рекомендуемое значение 1÷2-3. Если Коб.лик < 1, оборотных активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Коб.лик > 3, может свидетельствовать о нерациональном использовании ресурсов. ♪ коэф-т срочной ликвидности Ксроч.ликв. – знаменатель тот же, числитель – ден.ср-ва, краткосроч.финан.вложения, дебит.задолж-ть. Международ. рекомендации 0,7-0,8.Для целей финансового анализа следует исключать из состава дебиторской задолженности оценочную сумму, которая может быть не погашена в срок, исходя из опыта прошлых лет (по данным годовой отчетности).
♪ Коэф-т абсолют ликвидности (Кабс.ликв.)– отношение денежных средств (стр.260 ф.1) к краткосрочным обязательствам (стр.690 ф.1). Кабс.ликв=0,2÷0,25. у российских предприятий он обычно =0,05-0,1; ♪ К этой группе коэф-тов обычно относят и значение чистого оборотного капитала (собственные оборотные средства). СОС=ОбАк-КратОбяз>0. Чистый оборотный капитал является резервом для развития предприятия, его оптимальная величина зависит от конкретных условий деятельности.
♪ В ходе вертикального анализа также оценивается структура пассива (источников финансирования). Ранее считалось, что доля привлеченных средств д.б.< 50%. Так, в Японии считается вполне допустимым превышение привлеченного капитала над собственным в 2 раза. Оптимальная структура капитала (с т.зр. минимизации затрат на его обслуживание) зависит от доходности собств.капитала, от чувствительности кредитной ставки к увеличению доли заемных средств. В отечественных пособиях по финансовому анализу обычно рекомендуется, чтобы коэф-т финансовой зависимости (отношение заемного капитала к собственному) < 1. Этот показатель относится к коэффициентам платежеспособности. Графическое представление коэффициентов.
Горизонтальный анализ призван выявить динамику изменения отчетных показателей с течением времени. Кроме того, желательно установить причины произошедших изменений. Однако возможности внешнего пользователя в этом смысле довольно ограничены. В разных источниках можно встретить различные оценки (табл. 4). Таблица 4 Оценка динамических сдвигов в бухгалтерском балансе
Нельзя однозначно утверждать, что перечисленные изменения носят определенно положительный или отрицательный характер для конкретного предприятия.! Так же можно рассчитать следующие показатели деловой активности предприятия: ♪ Коэффициент оборачиваемости активов: Коб.ак.=Выручка от продаж/Сумма активов Этот показатель зависит от длительности производственного цикла (вида производства) и будет разным для разных отраслей промышленности. Следует помнить, что при расчете коэффициентов этой группы показатели, представляющие собой балансовые остатки, берутся в своем среднегодовом значении; ♪ коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: Коб.дебит.= выручка/дебит.задолженность Показывает число оборотов дебиторской задолженности за период. Коб.дебит (в днях)=360/ Коб.дебит. Показывает сколько дней в среднем требуется на взыскание дебиторской задолженности. Чем меньше этот срок, тем большей ликвидностью обладает дебиторская задолженность. ♪ коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (поставщиков): Коб.кредит=Сб(стр.020 ф.2)/сумма кредит.задолженность [1] Код показателя бухгалтерского баланса
Популярное: Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (595)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |