Тема 8. Финансовые потоки

В условиях как формирующейся, так и стабильно разви­вающейся рыночной экономики повышение эффективности движения товарных потоков достигается, главным образом, за счет улучшения их финансового обслуживания, что, в свою очередь, обусловливает необходимость выделения и изучения логистических финансовых потоков, соответствующих пере­мещению товарно-материальных и товарно-нематериальных ценностей. Следует отметить, что товарно-материальные цен­ности включают в себя все виды материальных благ, в том числе и такой их специфический вид, как недвижимость, а к товарно-нематериальным ценностям в настоящее время от­носятся услуги, капитал и нематериальные активы. В процессе перемещения от одного хозяйствующего субъекта к другому совокупность определенных товарно-материальных или то­варно-нематериальных ценностей может рассматриваться в качестве соответствующего товарного потока, движение ко­торого обусловлено выполнением целого ряда логистических операций.

Можно выделить два основных подхода к изучению дан­ной проблемы:

• под финансовым потоком понимается любое переме­щение финансовых средств в макро- или микроэко­номической среде;

под финансовым потоком понимается движение фи­нансовых средств только в логистических системах или между ними Финансовые потоки в том или ином виде существовали всегда при любых способах организации предприниматель­ской деятельности хозяйствующих субъектов. Однако, как показала практика, наибольшая эффективность их движе­ния достигается при применении логистических принципов управления материальными и финансовыми ресурсами, что и обусловило появление новой экономической категории — логистический финансовый поток. Следовательно, логисти­ческие финансовые потоки создаются и используются для обеспечения эффективного движения товарных потоков. При этом их специфика заключается в первую очередь имен­но в потребности обслуживания процесса перемещения в пространстве и во времени соответствующего потока товар­но-материальных или товарно-нематериальных ценностей.

Таким образом, под финансовым потоком в логистике мы будем понимать направленное движение финансовых средств, циркулирующих в логистической системе, а также между ло­гистической системой и внешней средой, необходимых для обеспечения эффективного движения определенного товар­ного потока. Из этого определения следует, что:

• логистический финансовый поток — это не просто дви­жение финансовых ресурсов, а их направленное дви­жение;

• направленность движения финансовых ресурсов в ло­гистике обусловливается необходимостью обеспече­ния перемещения соответствующего товарного пото­ка;

• движение финансовых ресурсов осуществляется либо в логистической системе, либо между нею и внешней средой.

Логистические финансовые потоки неоднородны по свое­му составу, направлению движения, назначению и ряду дру­гих признаков. Потребность в определении наиболее эффективных способов управления логистическими финансовыми потоками обусловливает необходимость проведения их под­робной классификации. Для классификации финансовых потоков в логистике используются следующие основные при­знаки: отношение к логистической системе; направление дви­жения; назначение; способ переноса авансированной стоимо­сти; форма расчета; вид хозяйственных связей.

По отношению к конкретной логистической системе раз­личают внешние и внутренние финансовые потоки. Внешний финансовый поток протекает во внешней среде, т. е. за грани­цами рассматриваемой логистической системы. Внутренний финансовый поток существует внутри логистической систе­мы и видоизменяется за счет выполнения с соответствующим товарным потоком целого ряда логистических операций. В свою очередь, внешние логистические финансовые потоки по направлению движения подразделяются на входящие и вы­ходящие финансовые потоки:

• входящий финансовый поток поступает в рассматри­ваемую логистическую систему из внешней среды;

• выходящий финансовый поток начинает свое движе­ние из рассматриваемой логистической системы и про­должает существовать во внешней среде.

По назначению логистические финансовые потоки мож­но разделить на следующие группы:

• финансовые потоки, обусловленные процессом закуп­ки товаров;

• инвестиционные финансовые потоки;

• финансовые потоки по воспроизводству рабочей силы;

• финансовые потоки, связанные с формированием ма­териальных затрат в процессе производственной дея­тельности предприятий;

финансовые потоки, возникающие в процессе прода­жи товаров.

По способу переноса авансированной стоимости на това­ры логистические финансовые потоки подразделяются на потоки финансовых ресурсов, сопутствующие движению ос­новных фондов предприятия (к ним относятся инвестицион­ные финансовые потоки и частично финансовые потоки, свя­занные с формированием материальных затрат), а также на потоки финансовых ресурсов, обусловленные движением обо­ротных средств предприятия (к ним относятся все остальные группы финансовых потоков, выделяемые нами при их клас­сификации по назначению). В зависимости от применяемых форм расчетов все финансовые потоки в логистике можно дифференцировать на две большие группы:

• денежные финансовые потоки, характеризующие дви­жение наличных финансовых средств;

• информационно-финансовые потоки, обусловленные движением безналичных финансовых средств.

В свою очередь, денежные финансовые потоки делятся на потоки наличных финансовых ресурсов по рублевым рас­четам и по расчетам валютой, а к информационно-финансо­вым потокам относятся потоки безналичных финансовых ре­сурсов по расчетам платежными поручениями, платежны­ми требованиями, инкассовыми поручениями, документар­ными аккредитивами и расчетными чеками. Наряду с денеж­ными и информационно-финансовыми потоками существу­ют учетно-финансовые потоки. В отличие от первых двух видов, образующихся при организации финансовых расче­тов между предприятием-продавцом и предприятием-поку­пателем, учетно-финансовые потоки возникают в ходе про­изводства товаров или оказания услуг на стадии увеличе­ния авансированной стоимости. Под увеличением аванси­рованной стоимости понимается процесс формирования ма­териальных затрат в производственной деятельности конк­ретного предприятия. Движение финансовых ресурсов в рамках названного процесса и характеризуют логистические учетно-финансовые потоки.

По видам хозяйственных связей различаются горизонталь­ные и вертикальные финансовые потоки. Первые отражают движение финансовых средств между равноправными субъек­тами предпринимательской деятельности, вторые — между дочерними и материнскими коммерческими организациями. Следует отметить, что можно и дальше продолжить класси­фикацию финансовых потоков, используя для этой цели та­кие признаки, как стадия кругооборота капитала, источники получения финансовых средств, сроки их прохождения и т. д. Однако поскольку необходимость классификации финансо­вых потоков обусловливается потребностью определения наи­более эффективных способов управления ими, то будем счи­тать, что в каждом конкретном случае следует устанавливать свой, особый состав классификационных признаков логисти­ческих финансовых потоков.

Основной целью финансового обслуживания товарных потоков в логистике является обеспечение их движения фи­нансовыми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сро­ки, с использованием наиболее эффективных источников финансирования. В самом простом случае каждому товар­ному потоку соответствует свой единственный финансовый поток.