Ситуационные задания и задачи
3.5.1. Имеются данные о двух вариантах строительства нового предприятия:
Определите: себестоимость единицы продукции, удельные капитальные вложения, приведенные затраты, срок окупаемости по вариантам строительства, экономический эффект от применения выбранного варианта строительства. Какой с Вашей точки зрения какой коэффициент наиболее приемлем как критерий выбора варианта проекта в данном случае? (ответ обоснуйте). 3.5.2. Рассчитать общую величину дефлированного дисконтированного денежного потока от внедрения инвестиционного проекта, если имеются следующие данные: - базисная цена за единицу продукции, реализуемой на отечественном рынке – 240 грн. - базисная цена за единицу экспортируемой продукции – 55 долл. США; - базовый курс иностранной валюты – 5,2 грн.; - ставка дисконтирования – 15%. - переменные показатели проекта: -
3.5.3. Определить величину ставки дисконтирования по методу средневзвешенной стоимости капитала в соответствии с немецкой и англосаксонской концепцией, если имеются следующие данные: - размер привлекаемого для реализации инвестиционного проекта заемного капитала – 300 тыс.грн.; - размер привлекаемого для реализации инвестиционного проекта собственного капитала – 1200 тыс.грн.; - стоимость привлечения собственного капитала – 17%; - стоимость привлечения заемного капитала – 20%; - ставка налога на прибыль – 25%.
3.5.4. Определить величину ставки дисконтирования с помощью модели капитальных активов и с учетом метода Хамады, если: - норма доходности по безрисковым инвестициям – 8%; - среднерыночная доходность в момент оценки – 13%; - b-коэффициент – 1,2; - соотношение заемного и собственного капитала предприятия – 0,45.
3.5.5. Определить чистый дисконтированный доход на собственный капитал от внедрения инвестиционного проекта, если ставка дисконтирования (доходность альтернативного направления вложений) составляет 16%. Общие денежные потоки по годам реализации проекта имеют следующий размер: 1 год = - 20 000 грн.; 2 год = - 60 000 грн.; 3 год = - 250 000 грн.; 4 год = - 45 000 грн.; 5 год = 75 000 грн.; 6 год = 300 000 грн.; 7 год = 450 000 грн. В целях обеспечения финансовой реализуемости инвестиционного проекта предприятие привлекает кредит в течение 3-го года на условиях равномерного его погашения на протяжении 5 – 7 года реализации проекта (погашение основной части дола и процентов осуществляется в конце каждого года). Процентная ставка за кредит по договору составляет 15% годовых, ставка налогообложения прибыли – 25%.
3.5.6. Определить индекс доходности инвестиционного проекта, если ставка дисконтирования составляет 15%. Инвестиционные вложения в течение 3-х лет составят: 15000 грн., 50000 грн, 55000 грн. В последующие 2 года инвестор получит следующие доходы: 150000грн., 85000 грн.
3.5.7. Определить окупаемость инвестиций, учитывая стоимость денежных средств во времени, если ставка дисконтирования составляет 10%. Величина инвестиций в течение 2-х лет составила соответственно: 30 000 грн., 50000 грн. Размер доходов в течение последующих 4-х лет составит: 5000 грн, 27000 грн, 45000 грн., 48000 грн
3.5.8. Определить чистый дисконтированный доход от внедрения инвестиционного проекта, если ставка дисконтирования (доходность альтернативного направления вложений) составляет 15%. Денежные потоки по годам реализации проекта имеют следующий размер: 1 год = - 10 000 грн.; 2 год = - 60 000 грн. 3 год = - 250 000 грн.; 4 год = - 45 000 грн.; 5 год = 55 000 грн.; 6 год = 300 000 грн.; 7 год = 500 000 грн. Показатель определить на основании дефлированного денежного потока: предполагаемый цепной индекс инфляции по годам реализации проекта составит: 1 год – 1,02; 2 год – 1,03; 3 год – 1,05; 4 год – 1,04; 5 год – 1,06; 6 год – 1,1; 7 год – 1,12.
3.5.9. Коммерческая организация приняла решение инвестировать на год свободные денежные средства в размере 30 тыс. грн. Имеются два альтернативных варианта вложений: 1) средства вносятся на депозитный счет банка с ежегодным начислением сложных процентов по ставке 20%; 2) средства передаются юридическому лицу в качестве ссуды, при этом на полученную сумму ежеквартально начисляется 20% годовых (сложные проценты). Не учитывая уровень риска, определить наилучший вариант вложения денежных средств.
3.5.10. Предприятие планирует вложить денежные средства в инвестиционный проект с начальными инвестициями 4500 грн. По оценкам, проект может обеспечить стабильные денежные потоки за первый год - 1300 грн., за второй год – 2000 грн., за 3-й год – 1800 грн., и за 4-й год – 1000 грн. Ставка дисконтирования – 14%. Нужно ли принимать это проект, если максимально приемлемый срок окупаемости установлен на уровне 3 года.
3.5.11. Компания владеет фабрикой, оборудование которой требует модернизации. Имеются два варианта: 1) вложить 40тыс. грн. сейчас и получить 58 тыс. грн. через 3 года. 2) вложить 40тыс. грн. сейчас и получить 46 тыс. грн., через год. Первоначальные затраты единовременны и не требуют других инвестиций в течение 4-х лет. Требуемая норма доходности 10%. Какой вариант является более предпочтительным?
3.5.12. Из трех инвестиционных проектов необходимо выбрать предпочтительный с точки зрения сегодняшней стоимости затрат и доходов. Инвестиционный проекты имеют следующие характеристики:
3.5.13. Определить срок окупаемости проекта, если ставка дисконтирования составляет 13%. Поступления и отток денежных средств в следствие реализации проекта:
3.5.14. Определить показатель чистого дисконтированного дохода по инвестиционному проекту, а также индекс доходности, если ставка дисконтирования составляет 12%. Налог на прибыль предприятия – 25%. Переменные параметры проекта составят:
3.5.14. Определить показатель чистого дисконтированного дохода на собственный капитал по инвестиционному проекту, если средневзвешенная стоимость инвестируемых средств составляет 17%. Налог на прибыль предприятия – 25%. Переменные параметры проекта составят:
Процентная ставка за кредит – 14%.
3.5.15. Начальные инвестиции в проект составили 11000 грн. Денежные потоки составили: 1-й год - 3000 грн., 2-й год - 4000 грн., 3-й год - 2000 грн, 4-й год - 4000 грн., 5-й год - 5000 грн. Ставка дисконтирования равна 12%. Рассчитайте индекс доходности инвестиционных вложений.
3.5.16. Разработано три варианта новой технологии производства изделия. По данным таблицы рассчитать наиболее эффективный вариант.
3.5.16. Проект, требующий вложения инвестиций в размере 25000 грн., предусматривает получение прибыли за 1 год-2500 грн., 2- 5000 грн., 3-й – 10000 грн., за 4-й – 20000 грн. Определить эффективность вложения инвестиций в данный проект (через метод расчета средней ставки дохода или норму прибыли)
3.5.17. Коммерческая организация приняла решение инвестировать на 4 года свободные денежные средства в размере 450 тыс.грн. Имеются три альтернативных варианта вложений: 1) по первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежегодным начислением сложных процентов по ставке 18%; 2) по второму варианту средства передаются юридическому лицу в качестве ссуды, при этом на полученную сумму ежегодно начисляется 23 %; 3) по третьему варианту средства помещаются на депозитный счет с ежемесячным начислением сложных процентов по ставке 14% годовых. Не учитывая уровень риска, определить наилучший вариант вложения денежных средств.
3.5.18. Предприятие планирует внедрить инвестиционный проект, инвестировав в течение трех лет 19 млн.грн.: в течение 1-го года – 5 млн.грн.; 2-го года – 4 млн.грн.; 3-го года – 10 млн.грн. Доходы в течение пяти последующих лет эксплуатации составят: в 1-й год – 2 млн.грн.; во 2-й год – 5 млн. грн.; в течение последующих трех лет – по 6 млн.грн. ежегодно. В конце данного периода планируется продать данную сферу бизнеса предприятию – партнеру за 5 млн.грн. соответственно. Доходность альтернативного варианта вложения средств – 10%. Определить чистый дисконтированный доход, индекс доходности и срок окупаемости данного инвестиционного проекта.
3.5.19. Определить срок окупаемости инвестиций, учитывая стоимость денежных средств во времени, если ставка дисконтирования составляет 10%. Величина инвестиций в течение 2-х лет составила соответственно: 20 000 грн., 50000 грн. Размер доходов в течение последующих 4-х лет составит: 5000 грн, 27000 грн, 45000 грн., 48000 грн
3.5.20. Рассчитать коэффициент эффективности и срок окупаемости затрат на реконструкцию завода на основании следующих данных: 1. Сменная стоимость реконструкции завода – 300 тыс. грн. 2. Стоимость годового объема продукции: а) до реконструкции – 154 тыс. грн. б) после окончания – 186 тыс. грн. 3. Годовая себестоимость продукции: а) до реконструкции – 138 тыс. грн.; б) после окончания – 157 тыс. грн.
3.5.21. Определить величину ставки дисконтирования с помощью модели капитальных активов и с учетом отдельных индивидуальных (специфических) рисков инвестиционного проекта, если: - норма доходности по безрисковым инвестициям – 8%; - среднерыночная доходность в момент оценки – 13%; - b-коэффициент – 1,2; - дополнительная премия за риск инвестирования в малый бизнес – 2%; - дополнительная премия за риск низкой ликвидности предприятия – 3%.
3.5.22. Определить ставку дисконтирования для расчета эффективности инвестиционного проекта, используя модель капитальных активов при осуществлении своей деятельности предприятием в условиях неразвитого фондового рынка, если имеется следующая информация о динамике индекса инфляции и индекса изменения цен на продукцию отрасли, в которой предполагается вложение средств:
Норма доходности «безрисковых» инвестиций составляет 6%.
3.5.23. Определить ставку дисконтирования для расчета эффективности инвестиционного проекта, используя модель капитальных активов при осуществлении своей деятельности предприятием в условиях неразвитого фондового рынка, если имеется следующая информация о динамике индекса изменения цен на продукцию отрасли, в которой предполагается вложение средств и динамике индекса изменения цены на ключевой в данной отрасли ресурс:
Норма доходности «безрисковых» инвестиций составляет 5%. 3.5.24. Определить более эффективный инвестиционный проект по критерию чистого дисконтированного дохода. Ставка дисконтирования составляет 12%. Переменные параметры инвестиционных проектов:
3.5.25. Определить будущую стоимость суммы денежных поступлений предприятия при реализации инвестиционного проекта на конец 5-го года, если доходность вложения средств на банковский депозит составляет 13% годовых. Чистые денежные поступления на конец каждого года составят: 1-й год – 300 тыс.грн.; 2-й год – 400 тыс.грн.; 3-й год – 400 тыс.грн.; 4-й год – 125 тыс.грн.; 5-й год – 250 тыс.грн.
Популярное: Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (448)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |