Раздел 1. Предварительный анализ ФСП

Московский государственный университет природообустройства

Институт выходного дня

Курсовая работа

По дисциплине «Финансовый анализ»

На тему: «анализ предприятия ООО «КСО СПОРТ»

Работу выполнил:

студентка Даниелян К.Д.

294.1 группы

Работу принял:

Доцент Рожкова О.Н.

 

Москва 2014

Содержание

Введение………………………………………………………………………….…..3

Раздел 1. Предварительный анализ ФСП…………………………………………11

1.1. Построение сравнительного аналитического баланса и проведение горизонтального анализа……………………………………………………….…..11

1.2. Построение структурных схем баланса и проведение вертикального анализа……………………………………………………………………..…12

1.3. Предварительная оценка использования капитала предприятия……..….15

Раздел 2. Анализ ликвидности баланса. ………………………………………….17

Раздел 3. Расчет финансово-оперативных коэффициентов (ФОК)……………..22

3.1. Коэффициенты ликвидности………………………………………………….22

3.2 Коэффициенты финансовой устойчивости (платежеспособности)…………25

3.3 Показатели деловой активности……………………………………………....28

3.4.Коэффициенты рентабельности…………………………………………….….32

4 раздел. Анализ финансовой устойчивости предприятия (ФУП)……………..36

Раздел 5. Оценка возможного банкротства предприятия…………………...…..39

Выводы и предложения………………………………………………..……….…46

Введение

В условиях рыночной экономики, когда предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и выбирает деловых партнеров, особое значение приобретает диагностика финансового состояния, как для самого предприятия, так и для его делового окружения.

Финансовый анализ – это комплексное исследование состояния предприятия с точки зрения наличия, размещения, использования финансовых ресурсов.

Объектом исследования финансового анализа является процессы формирования конечных финансовых результатов, процессы ведения финансово-хозяйственной деятельности на отдельном предприятии.

Предметом финансового анализа является закономерности оборота капитала в деятельности предприятия.

Виды анализа.

Все виды экономического анализа, в том числе финансового классифицируются по нескольким признакам:

1. По периодичности проведения

· Одноразовый

· Регулярный

2. По уровням управления

· Народное хозяйство

· Регион

· Отрасль

· Отдельное предприятие вплоть до его структурных подразделений

3. По методам проведения анализа

· Сравнительный

· Факторный

· Функционально-стоимостной

· С применением балансовых методов

4. По характеру используемой информации

Внешний – осуществляется по открытой публикуемой информации о деятельности предприятия, публикуемые результат аудиторских проверок.

Внутренний – осуществляется по закрытой конфиденциальной информации о деятельности предприятия особо доверенными сотрудниками администрации или специальными отделами финансовой аналитики.

Методы финансового анализа.

К ним относятся:

1. «чтение» баланса – предварительное ознакомление с основными показателями бухгалтерского баланса в их динамике.

2. составление аналитических таблиц и структурных схем баланса.

3. вертикальный и горизонтальный анализы.

Горизонтальный анализ – это исследование динамики основных разделов и статей баланса на основе расчета показателей динамики.

∆ = КГ - НГ

ТР = КГ / НГ * 100%

ТПР = ∆ / НГ * 100%

Вертикальный анализ – это анализ структуры баланса в динамике, т.е. соотношение удельных весов разделов и статей баланса в общем итоге анализируется в динамике.

4. система аналитических финансово-оперативных коэффициентов.

Бухгалтерский баланс как основной информационный источник анализа финансового состояния предприятия. Он представляет из себя совокупность отчетных документов, которые характеризуют финансово-хозяйственное положение предприятия на определенную дату.

В основе любой предпринимательской деятельности с экономической точки зрения лежит оборот капитала вложенного в деятельность.

Схема оборота капитала.

 

 

В ходе оборота капитала он возрастает на величину прибыли, ради которой он и совершается. В этом смысле капитал предприятия называют самовозрастающей стоимостью.

В ходе оборота живой труд (трудовые ресурсы) на стадии производства создает новую стоимость, часть которой предприятие выплачивает трудовым ресурсам в виде заработной платы за их способность трудиться, другая часть вновь созданной стоимости присваивается собственникам капитала в виде прибыли.

Весь капитал, вложенный в деятельность предприятия, отражен по строчке баланса (строка 300 актив и 700пассив) далее он отражается в 2 основных формах: в активе в форме хозяйственных ресурсов, в пассиве в форме финансовых источников деятельности.

Таким образом, бухгалтерский баланс отражает состояние капитала вложенного в деятельность предприятия в определенный момент его оборота.

Схема баланса.

АКТИВ	ПАССИВ
Хозяйственный ресурсы (имущество)	Финансовые источники деятельности (обязательства предприятия)
I Внеоборотные активы	III Капитал и резервы (СК)
Основные средства	(внутренние обязательства предприятия - собственный капитал)
II Оборотные активы (текущие активы) мобильные средства + иммобилизованные средства делятся на:	Заемный капитал (внешние обязательства)
IV Долгосрочные обязательства
Материальные оборотные средства	V Краткосрочные обязательства делятся на:
Нематериальные оборотные средства (Фонды обращения) ДС+КФВ	Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Баланс	Баланс

Логика расположения статей в активе состоит в сокращении срока оборота этих отдельных активов от начала баланса к его завершению. Со сроками его оборота связана важная характеристика активов, их ликвидность.

Ликвидность активов – их способность оборачиваться, т.е. переносить свою стоимость на создаваемую продукции и возвращаться в денежной форме, когда выручка от созданной и реализованной продукции приходит на расчетный счет. Понятие ликвидности активов является величиной обратной сроку оборота. Тогда можно сказать, что логика расположения статей в активе состоит в возрастании их ликвидности. В пассиве логика расположения статей состоит в сокращении срока их использования в качестве финансовых источников деятельности предприятия. Внешние обязательства предприятия равны по размеру заемному капиталу, состоят в необходимости эффективного оборота этого капитала (с получением прибыли) и своевременном возврате его с уплатой процентов из полученной прибыли за использование этих кредитных ресурсов. Внутренние обязательства предприятия перед акционерами, инвесторами по размеру равные собственному капиталу состоят в эффективном обороте собственного капитала и в выплате акционерам части получаемой прибыли в виде дивидендов по результатам финансового года.

Между двумя формами капитала предприятия активами и пассивами существует неразрывная взаимосвязь:

1. за счет финансовых источников создаются хозяйственные ресурсы

2. активы, оборачиваясь и превращаясь в денежные средства, выступают источниками выполнения обязательств предприятия по пассиву.

Таким образом, с одной стороны бухгалтерский баланс отражает определенный момент в обороте капитала, а с другой стороны построение баланса характеризует закономерности оборота этого капитала, в соответствии с этим между отдельными статьями актива и пассива существует неразрывная связь. Между отдельными хозяйственными ресурсами , которые имеют различные сроки превращения в денежные средства и финансовыми источниками, которые имеют различные сроки использования должно выполняться соответствие по этим срокам. В противном случае в обороте капитала предприятия начнутся сбои, оно не сможет поддерживать непрерывную оперативную деятельность, своевременно выполнять внешние обязательства и может дойти до банкротства.

Все вышесказанное позволяет сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс является информационным источником анализа финансового состояния предприятия, который проводится на основе исследования структуры баланса, в соответствии с этим различные методы финансового анализа являются в той или иной степени методами исследования структуры баланса. Они направлены на определение основных характеристик финансового состояния предприятия:

· Ликвидность баланса

· Текущая и принципиальная платежеспособность

· Деловая активность

· Финансовая устойчивость

· Прогноз возможного банкротства

· Оценка эффективности деятельности

Удовлетворительная структура баланса, в которой выполняется соответствие между отдельными активами и пассивами, представляет из себя следующее строение:

Основные средства должны создаваться полностью за счет собственного капитала, при этом собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов и его оставшаяся часть идет на образование оборотных активов, в первую очередь на материальные оборотные средства.

Собственные оборотные средства (СОС) часть собственного капитала остающаяся после формирования внеоборотных активов и идущая на образование материальные оборотные средства.

СОС= Собственный капитал (СК) – Внеоборотные средства (Вн.а.)

Наличие этого элемента в структуре баланса служит основой финансовой устойчивости предприятия. Если нет собственного капитала, то собственные оборотные средства равны нулю.

Если собственных оборотных средств недостаточно для формирования материальных оборотных средств, допустимо привлечение в производственную сферу долгосрочных обязательств как финансового источника. В этом случае нематериальные оборотные средства (достаточно ликвидная часть) не меньше краткосрочных обязательств, что служит условием текущей платежеспособности предприятия.

 

Раздел 1. Предварительный анализ ФСП