Распределение дебиторской задолженности между контрагентами

Дебиторы	Дебиторская задолженность	Скидка 2%-3%	Выплата с учетом скидки
Общая сумма дебиторской задолженности	4 627 405р.		4 535 461р.
Поставщики и заказчики	3 320 370р.	66 407р.	3 253 963р.
Контрагент 1	506 233р.	10 125р.	496 108р.
Контрагент 2	430 780р.	8 616р.	422 164р.
Контрагент 3	582 230р.	11 645р.	570 585р.
Контрагент 4	685 040р.	13 701р.	671 339р.
Контрагент 5	483 437р.	9 669р.	473 768р.
Контрагент 6	632 650р.	12 653р.	619 997р.
Прочие дебиторы	1 276 809р.	25 536р.	1 251 273р.
Задолженность участников по взносам в уставный капитал	30 226р.		30 226р.

Предположим, что предприятие решило ввести скидку на дебиторские выплаты для получения денежных средств до срока. Для этого контрагентам была предложена скидка (2/40,60) –выплата в течение 40 дней со скидкой в 2%, вместо 60 дней, прочие дебиторы имеют большую задолженность, поэтому скидка для них будет составлять (2/70,90).

Таким образом, с учетом скидки часть дебиторской задолженности будет погашена в течение 40 дней, а остальная в течение 70 дней вместо трех месяцев, тогда из этой суммы предприятие сможет покрыть часть кредиторской задолженности, а какая-то сумма пойдет на расчетный счет в банк.

Допустим, кредиторская задолженность (товарный кредит) снизится через 40 дней на сумму 2 400 000 руб. и будет составлять 763592 руб., отсюда общая кредиторская задолженность составит 1766824 руб.

В связи с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности повысится оборачиваемость кредиторской задолженности, что улучшит показатели деловой активности предприятия. Также увеличится размер денежных средств предприятия, например, они будут составлять 640 000 руб., то показатели платежеспособности увеличатся:

Наиболее ликвидные активы будут равны 640 000 руб., а наиболее срочные обязательства снизятся до 1766824 руб., тогда общий показатель ликвидности предприятия составит:

– данное значение показателя является желательным для предприятия, он показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет денежных средств.

Коэффициент критической ликвидности составит:

K_покр1 = (640000 +1700507)/(1766824 + 130000)=1,23 – таким образом, данный коэффициент повысится и приблизится к желаемому значению.

Коэффициент текущей ликвидности:

K_тек = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)= 2,2 -желаемое значение, повысится оборачиваемость оборотных средств

Коэффициент абсолютной ликвидности: K_абс= А1/(П1 + П2)=0,34 – оптимальное значение для России.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств- показывает скорость оборота денежных средств

Таким образом, снизив дебиторскую задолженность, предприятие снизит кредиторскую задолженность, увеличатся денежные средства предприятия, а следовательно и платежеспособность предприятия.

Как мы видим, предложенные изменения смогут изменить финансовое состояния и платежеспособность фирмы.

Так же, в дополнение к данной рекомендации, можно предложить усовершенствовать договоры с контрагентами и другими дебиторами, например, ввести штрафные санкции за просрочку выплат по договору (например, 5% за каждый просроченный месяц).

В дополнение к этому пункту, необходимо рассмотреть пункт о предоплате в размере хотя бы 50% для покрытия минимальных расходов.

 

 

Расчет снижения внереализационных расходов предприятия:

Если разделить внереализационные расходы по группам, то

Внереализационные расходы	В отчетном году	Планируемые
Общая сумма внереализационных расходов
Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, возмещение причиненных организацией убытков
Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности
Курсовые разницы
Затраты на производство не давшие продукции
Расходы на отдых и благотворительность

 

Если снизить каждую статью расходов на 100 000 руб, то общая сумма составит 983096 руб.

При уменьшении внереализационных расходов вырастет балансовая прибыль на 4596020+1383096-983096=4996020 руб., что отразится на показателях рентабельности предприятия в положительной динамике:

Рентабельность активов или всего капитала фирмы: = 0,13 , в отчетном году показатель составлял 0,12, показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала:

 

Соотношение собственных и заемных средств:

У данного предприятия это соотношение составляет 90% к 10% заемных средств, поэтому коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже нормы.

К примеру, величина собственных средств предприятия составит 31625646 руб, а заемных – 7906412 руб. (долгосрочных 4500 000/ краткосрочных – 3406412) , то Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала составит: , в отчетном году-0,12, норма данного коэффициента ≥5, а рентабельность:

, в отчетном году 0,13, данный показатель значительнее изменится при снижении себестоимости продукции.

Период окупаемости собственного капитала:

Если изменить данный показатель путем увеличения доли заемных средств, например, 80% к 20%, то такие показатели рыночной устойчивости. как коэффициент заемных и собственных средств и рентабельность используемого и собственного капитала увеличатся, таким образом увеличится количество привлеченных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, а также и эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного).

 

При снижении себестоимости продукции (51394656) к примеру на 15% (7709198) она составит 43685458 руб. , проверка: Ссн. = (1- Спл/Стек)*100% = (1-43685458/51394656)*100% = 15%. Прибыль от реализации: 57441594 – 43685458 – 657478 = 13098658 руб. , в отчетном году 5389460 руб., что означает, что прибыль увеличилась на 60%, следовательно балансовая прибыль будет равна 12305218 руб., в отчетном году – 4596020,т.е. на 268%.

 

 

То показатели рентабельности продукции увеличатся в связи с увеличением балансовой прибыли и прибыли от реализации:

Из всех данных рекомендаций наиболее эффективная – это снижение себестоимости, т.к. это позволит во много раз увеличить прибыль предприятия, что позволит улучшить финансовое положение фирмы и рентабельность предприятия, а следовательно и положение фирмы на рынке.

Также выгодно будет фирме увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, возможными методами, в данной курсовой работе рассмотрен метод скидок, также можно применить и метод штрафных санкций к некоторым дебиторам.

Но, как видно из расчетов, увеличение доли заемных средств не повлечет за собой значительных изменений, некоторые показатели могут даже снизиться в связи с увеличением обязательств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Так как уровень платежеспособности и ликвидности предприятия во многом определяет финансовую независимость предприятия, то целесообразно при определении их величины ориентироваться на следующие аспекты.

Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов.

Источниками формирования финансов предприятия могут быть как заемные (привлеченные), так и собственные средства предприятия. К собственным источникам предприятия относятся уставный капитал, эмиссионный доход от размещения ценных бумаг среди участников фондового рынка, прибыль по результатам хозяйственной деятельности предприятия, добавочный капитал, который образуется в результате переоценки имущества предприятия, фонды специального назначения и целевого финансирования.

Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на четыре группы: наиболее ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.

В соответствии с законом «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Неудовлетворительная структура баланса - такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

Выручка от реализации продукции к концу года увеличилась на 8310590 тысяч р. или 117%. Это связано с увеличением экономически обоснованного тарифа на оказываемые услуги, работы и увеличением объемов оказываемых услуг. Увеличилось количество потребителей, расширился список услуг. Наблюдается темп роста себестоимости реализованной продукции (работ, услуг) как за счет увеличения объемов услуг, так и за счет увеличения расходов по статьям затрат.

Фондоемкость предприятия имеет тенденцию к снижению, и ее снижение приводит к увеличение фондоотдачи приводит к снижению, что является положительным результатом деятельности предприятия.

Рентабельность предприятия понизилась за счет опережающих темпов прироста себестоимости в сравнении с темпами прироста прибыли. Всего по предприятию за исследуемый период по результатам работы сложился убыток.

Прогноз объемов реализации дает представление о доли рынка, которая будет охвачена выпускаемой продукцией. Прогноз, как правило, составляется на три года, причем для первого года данные приводятся помесячно, для второго - поквартально, а на третий год - в целом.

Баланс денежных расходов и поступлений - документ, определяющий суммы денег, вкладываемых в проект с разбивкой по времени от момента начала организации фирмы. Главная задача баланса денежных расходов - проверить синхронность поступления денежных средств от реализации продукции и их расходования, т.е. определить достаточность этих средств на каждый момент времени. В случае их нехватки необходимо предусмотреть источники дополнительных инвестиций. Как и для прогноза реализации продукции, баланс денег и поступлений составляется помесячно для первого года, поквартально для второго и в целом за год для третьего.

Таблица доходов и затрат показывает доходы от продажи товаров, издержки производства товаров, суммарную прибыль от продаж, общепроизводственные расходы (по видам), чистую прибыль.

Сводный баланс активов и пассивов фирмы составляется на начало и конец первого года осуществления проекта. Он служит основой для оценки специалистами коммерческих банков добротности источников финансирования и целесообразности вложения капитала.

Формирование финансовых показателей деятельности предприятия рекомендуется заканчивать графиком безубыточности, который называют также графиком рентабельности. Определение точки безубыточности - очень простой и эффективный метод, позволяющий определить взаимосвязь между прибылью и ценами, издержками производства и выпуском. График достижения безубыточности дает возможность определить объем производства (критическую программу), при которой фирма начнет получать прибыль.

Для построения графика надо знать постоянные и переменные издержки, объем продаж, отношение переменных издержек к объему выпуска, объем выпуска и общий объем сбыта. Точка безубыточности может быть также определена аналитическим путем.

Работа по составлению финансового плана проводится в несколько этапов.

Первый этап - анализ исполнения финансового плана за год, предшествующий планируемому (за текущий год).

Второй этап - рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых будет составляться финансовый план.

Третий этап - разработка проекта финансового плана на планируемый год.

В целях большей оперативности баланс доходов и расходов на предстоящий год целесообразно составлять в квартальном разрезе. В условиях инфляции наиболее приемлемой формой финансового планирования является составление баланса доходов и расходов предприятия на предстоящий квартал.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТРАТУРЫ:

1. Постановление Правительства РФ от 20.05.94 №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»

2. Павлова А.М., С.А. Еникеева. Методы финансово-экономического анализа: учебное пос. – М.2008.

3. Бабичева Н.Э., Любушин Н.П. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Н.Э. Бабичева, Н.П. Любушин. - М.: Эксмо, 2010.

4. http://dic.academic.ru финансовый словарь