Анализ финансовой устойчивости ОАО «Марс»

(на основании приложений) 1,5 интервал

Таблица 4

Абсолютные показатели анализа финансовой устойчивости (тыс.руб)

 

Показатель			Абсолютные изменения
Собственный капитал

 

Продолжение таблицы 4

Внеоборотные активы
Собственные оборотные средства		-184	-220
Долгосрочные кредиты и займы
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат		-160	-204
Краткосрочные кредиты и займы
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
Кредиторская задолженность
Общая величина собственных и заемных средств
Общая величина запасов и затрат
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС1	-1882	-2820	-938
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС2	-1874	-2796	-922
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС3

Собственные оборотные средства (СОС) = собственный капитал – внеоборотные активы

2010 г : 1658-1622= 36

2011 г: 2121-2305 = -184

СОС1 = СОС – запасы.

СОС2 = Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат – запасы.

СОС3 = Общая величина основных источников формирования запасов и затрат – запасы.

СОС1:

2010 г : 36-1918 = -1882

2011 г : -184-2636 = -2820

СОС2:

2010 г : 44-1918 = -1874

2011 г : -160-2636 = -2796

СОС3:

2010 г: 2332-1918=414

2011 г: 3801-2636=1165

СОС1<0, СОС2<0, СОС3>0

Таким образом, исследуемое предприятие является не платежеспособным, характеризуется средней финансовой устойчивостью и находится на грани банкротства.

Таблица 5

Относительные показатели финансовой устойчивости

 

Показатели			Абсолютные изменения
Коэффициент автономии	0,42	0,35	-0,07
Коэффициент финансовой независимости	2,4	2,9	0,5

 

Продолжение таблицы 5

Коэффициент финансирования	0,72	0,53	-0,19
Коэффициент обеспеченности СОС	0,02	-0,05	-0,07
Коэффициент обеспеченности запасов СОС	0,03	-0,08	-0,1
Коэффициент маневренности	0,02	-0,08	-0,1
Коэффициент финансовой напряженности	0,58	0,65	0,07
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	1,4	1,6	0,2
Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности	0,72	0,54	-0,18

 

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса

2010: 1658/3954 = 0,42

2011: 2121/6107 = 0,35

Коэффициент финансовой независимости = Валюта баланса / Собственный капитал

2010: 3954/1658 = 2,4

2011: 6107/2121 = 2,9

Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал

2010: 1658/(8+2288) = 0,72

2011: 2121/(24+3961) = 0,53

Коэффициент обеспеченности СОС = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

2010: (1658-1622)/2332 = 0,02

2011: (2121-2305)/3801 = -0,05

Коэффициент обеспеченности запасов СОС = Собственные оборотные средства / Запасы

2010: (1658-1622)/1069 = 0,03

2011: (2121-2305)/2266 = -0,08

Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

2010: (1658-1622)/1658 = 0,02

2011: (2121-2305)/2266 = -0,08

Коэффициент финансовой напряженности = заемные средства / Валюта баланса

2010: 2296/3954 = 0,58

2011: 3985/6107 = 0,65

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств = Оборотные активы / Внеоборотные активы

2010: 2332/1622 = 1,4

2011: 3801/2305 = 1,6

Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочных обязательств = Собственный капитал / Краткосрочные обязательства

2010: 1658/2288 = 0,72

2011: 2121/3961 = 0,54

 

Таким образом, коэффициент автономии в 2011 году уменьшился на 0,07 пункта, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от внешних источников. Коэффициент финансовой независимости увеличился в отчетном году на 0,5 пункта, следовательно, увеличилась часть заемных средств на предприятии. Коэффициент финансирования уменьшился на 0,19 пункта, значит, уменьшилась возможность фирмы проводить независимую финансовую политику. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,07 пункта, что свидетельствует о снижении устойчивости положения фирмы. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами уменьшился в 2011 году на 0,01 пункта, следовательно, предприятие нуждается в привлечении средств из внешних источников. Коэффициент маневренности уменьшился на 0,1 пункта, что говорит об уменьшении возможности для финансового маневрирования. Коэффициент финансовой напряженности в отчетном году увеличился на 0,07 пункта, что свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств на предприятии увеличился на 0,2 пункта, что говорит об увеличении внеоборотных и оборотных средств на фирме. Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности уменьшился на 0,18 пункта, это свидетельствует об увеличении, как собственного капитала, так и краткосрочной задолженности.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

По теоретической части курсовой работы нами были сделаны выводы:

Финансовая устойчивость представляет собой показатель, свидетельствующий о превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Он является одним из важнейших показателей деятельности предприятия. Влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывает совокупность внешних и внутренних факторов.

Проанализировав отчетность любого предприятия, по степени устойчивости его можно отнести к одному из четырех типов финансовой устойчивости. Самый лучший показатель – абсолютная финансовая устойчивость, характеризующаяся высоким уровнем платежеспособности и независимости от внешних источников финансирования. Следующий тип – нормальная финансовая устойчивость, характеризуется нормальной платежеспособностью, рациональным использованием заемных средств и высокой доходностью текущей деятельности. Неустойчивое финансовое состояние – отличается нарушением нормальной платежеспособности, необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования, но все же имеет возможность восстановления платежеспособности. Последний тип – критическое финансовое состояние – предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют следующие показатели, рассчитываемые по данным баланса:

1. коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

2. коэффициент долга;

3. коэффициент автономии;

4. коэффициент финансовой устойчивости;

5. коэффициент маневренности собственных средств;

6. коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;

7. коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.

На основании совокупности всех этих показателей, менеджер может с большей точностью принять решение о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств, а также это дает возможность оценить перспективу деятельности предприятия за счет собственных активов.

В практической главе работы нами были выполнены все основные процедуры по формированию показателей бухгалтерской отчетности и его анализа. Результаты расчетов показали, что балансы двух анализируемых лет не являются абсолютно ликвидными.

Данные анализа финансовой устойчивости показали: СОС1<0, СОС2<0, СОС3>0, таким образом, исследуемое предприятие является не платежеспособным, характеризуется средней финансовой устойчивостью и находится на грани банкротства.

В 2011 году финансовая зависимость предприятия от внешних источников увеличилась, увеличилась часть заёмных средств на предприятии, снизилась устойчивость положения фирмы на рынке. Также в отчетном году предприятие нуждается в привлечении средств из внешних источников, уменьшилась возможности для финансового маневрирования.

 

Список использованной литературы смотри методичку

 

 

1. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002г. № 127-ФЗ.

2. Приказ Министерства экономики РФ «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия» № 118 от 01.10.1997 г.

3. Приказ Минфина России от 22 июля 2003 года N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"

4. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 N 31-р "Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса".

5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утверждены Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 // Вестник Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству. – 2001. - №2.

6. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утверждены Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2004 г. №367 // Российская бизнес-газета от 8 июля 2004 г. №26.

7. Глазунов, М.И. Оценка финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса / М.И. Глазунов. Экономический анализ: теория и практика. - 2009.- № 21. - С. 58-65.

8. Деникаева Р.Н. Механизм антикризисного управления в российских и зарубежных странах "Экономический анализ: теория и практика" – СГУ, - 2008, N 4.

9. Донцова, Л.В. Анализ финансовой годовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - 7-е изд.; перераб. и доп.- М.: Дело и Сервис, 2009. - 384с.

10. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие / Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. – Юнити-Дана, 2012. – 159с.

11. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческих организаций и пути ее повышения / Лукаш Ю.А. – М.-ФЛИНТА, – 2012. – 279с.

12. Муравьева, Т.В. Экономика фирмы / Т.В. Муравьева, Н.В. Зиньковская, Н.А. Волкова, Г.Н. Лиференко – 4-е изд., ред. и доп., – М.: Academia, 2008-400с.

13. Коротков, Е.М. Антикризисное управление: учебник / Е.М. Коротков; 2-е издание доп. и перераб.; под ред. Проф. Е.М.Короткова.- М.:ИНФРА-М, 2008-620с.

14. Круглова, Н.Ю. Антикризисное управление: Учебное пособие / Н.Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2009. - 512с.

15. Крылов С.И. Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации экспертно-балльным методом / С.И. Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2010. - N 6. - С. 11 - 17.

16. Кулешов, В.В. Финансово-экономический кризис: нынешняя ситуация и условия выхода / В.В. Кулешов. ЭКО. - 2009.- № 9. - С. 3-21.

17. Орехов, В.И. Антикризисное управление: Учебное пособие / В.И. Орехов, К.В. Балдин, Т.Р. Орехова. - 2-е изд.; испр. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 540с.

18. Станиславчик Е. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж // Финансовая газета. – 2008. - №28. – С. 19-22.

19. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика / Е.С. Стоянова. М.: Перспектива, 2008, -656с

20. Прусакова, М.Ю. Оценка финансового состояния предприятия: методики и приемы / М.Ю. Прусакова. – М.: Вершина, 2008. – 80с.