Анализ укрупненной структуры и динамики активов предприятия

Глава I. Экспресс анализ финансовой отчетности

Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами

Общая оценка динамики основных показателей базируется на оценке динамики активов предприятия путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.

Оптимальным является следующее сочетание:

, (1)

где – темпы прироста активов, %,

В₀, В₁ – величина активов или валюта баланса (форма № 0710001) на начало и конец периода соответственно, руб.,

– темпы прироста выручки от продаж, %,

N₀, N₁- выручка от продаж (форма № 0710002) на начало и конец периода соответственно, руб.,

– темпы прироста чистой прибыли, %,

P₀, Р₁ – чистая прибыль (форма № 0710002) на начало и конец периода соответственно, руб.

Рассчитаем вышеназванные показатели для исходных данных:

= *100=85,73%

= *100=8,84%

= *100=416,31%

Отразим полученные результаты в сводной таблице (табл.1.1):

Табл. 1.1

Сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых

Результатов

Если анализировать, данные полученные в табл. 1.1, мы видим, что темп прироста чистого убытка за 2010 г. составил 416,31 %, что свидетельствует о плохом финансовом состоянии организации.

Таким образом, мы получаем неравенство ≤ ≤ , т.е. темпы прироста прибыли и выручки меньше прироста активов, это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Можно сделать вывод о том, что ресурсы на данном предприятии расходуются неэффективно.

Обобщенный анализ структуры и динамики активов предприятия и источников их формирования

Структура активов предприятия характеризует удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей величине активов и коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов.

Удельный вес внеоборотных активов в общей величине активов в процентном отношении рассчитывается по формуле:

, (2)

где F – величина внеоборотных активов на отчетную дату по остаточной стоимости (форма № 0710001), руб., Е – величина оборотных активов на отчетную дату (форма № 0710001), руб. Удельный вес оборотных активов в общей величине активов рассчитывается аналогичным образом.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов рассчитывается по формуле:

(3)

Результаты укрупненного анализа представим в табл.1.2:

Табл. 1.2

Анализ укрупненной структуры и динамики активов предприятия

Как мы видим из табл. 1.2 в компании «Пассажиравтотранс» основная доля активов приходится на внеоборотные активы, то есть те активы, которые не меняются в процессе производства (здания, сооружения, оборудование) и переносят свою стоимость на себестоимость продукции частями, постепенно в виде амортизационных отчислений. Соответственно, можно сделать вывод, что основную долю активов в компании составляет оборудование, а именно транспортные средства и в разрезе лет, доля эта только увеличивается.

Обобщенно источники средств делятся на собственные и заемные, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.

Структуру пассивов характеризуют коэффициенты автономии (к_а) и соотношения заемных и собственных средств (к_з/с):

, (4)

(5)

Нормальные ограничения для коэффициентов: и означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается рост коэффициента автономии и уменьшение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, свидетельствующих об увеличении финансовой независимости предприятия.

Табл. 1.3