Таблица 2 – Горизонтальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ».
Наименование статей
2011 г.
2012 г.
Прирост
млн. руб.
млн. руб.
млн. руб.
%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
-35
-44,30
Основные средства
4,05
Незавершенное строительство
11,44
НИОКР
64,58
Доходные вложения в материальные ценности
-34
-37,78
Долгосрочные финансовые вложения
14,50
Прочие внеоборотные активы
Итого внеоборотных активов
9,01
2. Оборотные активы
Запасы и затраты
0,37
НДС по приобретенным ценностям
23,68
Дебиторская задолженность
-1299
-14,79
Краткосрочные финансовые вложения
27,99
Денежные средства
117,73
Прочие оборотные активы
-
-
-
-
Итого оборотных активов
7,04
Баланс
8,34
ПАССИВ
3. Собственный капитал
Уставный капитал
Добавочный капитал
-346
-0,95
Фонды и резервы
153,28
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
(11786)
(6705)
-43,11
Итого собственного капитала
12,24
4. Обязательства
4.1. Долгосрочные обязательства
1,49
4.2.Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы
22,93
Кредиторская задолженность
1,53
Прочие краткосрочные обязательства
63,66
Итого краткосрочных обязательств
9,37
Итого обязательств
5,67
Баланс
8,34
Таблица 3 – Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ».
Наименование статей
2011 г.
2012 г.
млн. руб.
%
млн. руб.
%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,08
0,04
Основные средства
44,98
43,20
Незавершенное строительство
14,15
14,56
НИОКР
1,93
2,93
Доходные вложения в материальные ценности
0,09
0,05
Долгосрочные финансовые вложения
4,55
4,81
Прочие внеоборотные активы
0,00
0,60
Итого внеоборотных активов
65,79
66,20
2. Оборотные активы
0,00
Запасы и затраты
14,75
13,66
НДС по приобретенным ценностям
4,11
4,70
Дебиторская задолженность
8,76
6,89
Краткосрочные финансовые вложения
5,67
6,70
Денежные средства
0,92
1,85
Прочие оборотные активы
-
-
Итого оборотных активов
34,21
33,80
Баланс
ПАССИВ
3. Собственный капитал
Уставный капитал
16,02
14,79
Добавочный капитал
36,04
32,94
Фонды и резервы
0,15
0,35
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
(11786)
-11,76
(6705)
-6,17
Итого собственного капитала
40,45
41,91
4. Обязательства
0,00
0,00
4.1. Долгосрочные обязательства
27,96
26,19
4.2.Краткосрочные обязательства
0,00
0,00
Краткосрочные кредиты и займы
7,04
7,99
Кредиторская задолженность
22,99
21,54
Прочие краткосрочные обязательства
1,56
2,36
Итого краткосрочных обязательств
31,59
31,90
Итого обязательств
59,55
58,09
Баланс
Таблица 4 – Оценка ликвидности баланса.
Характеристика показателей
Усл. ликв.
Характеристика показателей
Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения
>
Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы
>
Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные заемные средства и кредиты
Медленно реализуемые активы (АЗ) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений вуставные фонды других предприятий)
Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
<
Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства
Таблица 5 – Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка).
Актив
На начало периода
На конец периода
Пассив
На начало периода
На конец периода
Платежный излишек (недостаток)
На нач. периода
На кон. периода
А1
П1
-16759
-14284
А2
П2
-1695
АЗ
ПЗ
-8677
-8380
А4
П4
Баланс
Баланс
На начало периода На конец периода
А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 < П2
А3 < П3 А3 < П3
А4 > П4 А4 > П4
На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.
За отчетный период снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов с -16759 до -14284 тыс. руб. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные займы. Размер запасов меньше размера долгосрочных обязательств.
Анализ структуры активов
В структуре активов ОАО «АВТОВАЗ» преобладают внеоборотные активы, на которые по итогам 2012 года пришлось более 66% валюты баланса. Основной статьей внеоборотных активов являются основные средства, которые составляют около 43% валюты баланса компании. Стоимость основных средств ОАО «АВТОВАЗ» составила по итогам года 46.926 млрд. рублей, из которых около 59% приходится на здания и сооружения, а 40% – на машины и оборудование. Общий размер амортизации основных средств АВТОВАЗа в 2012 году составил 4 млрд. рублей при том, что стоимость введенных в эксплуатацию основных средств составила 6.3 млрд. рублей. Стоимость незавершенного строительства ОАО «АВТОВАЗ» по итогам года составила 15.8 млрд. рублей.
Таблица 6 – Структура активов ОАО «АВТОВАЗ» в 2011–2012 гг., в млн. рублей.
Показатель
2011 г.
2012 г.
доля, %
Оборотные активы
33,8
Запасы
13,7
Дебиторская задолженность (<12 мес.)
0,5
Дебиторская задолженность (>12 мес.)
6,4
НДС по приобретенным ценностям
4,7
Краткосрочные финансовые вложения
6,7
Денежные средства
1,9
Прочие оборотные активы
-
-
0,0
Внеоборотные активы
66,2
Нематериальные активы
0,0
Основные средства
43,2
Незавершенное строительство
14,6
Долгосрочные финансовые вложения
4,8
Прочие внеоборотные активы
4,2
Активы всего
103952
108622
100
Таблица 7 – Структура пассивов ОАО «АВТОВАЗ» в 2011–2012 гг., в млн. рублей.
Показатель
доля, %
Капитал и резервы
41,9
Уставный капитал
14,8
Добавочный капитал
32,9
Резервный капитал
0,4
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:
26,2
займы и кредиты
99,9
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
31,9
займы и кредиты
8,0
кредиторская задолженность
21,5
Пассивы всего
103952
108622
100
Анализа структуры пассивов.
В структуре пассивов ОАО «АВТОВАЗ» наибольшую долю – 42% – занимают собственные средства, которые на конец прошлого года составили 45.5 млрд. рублей. На долю уставного и добавочного капитала, которые составляют 16.06 млрд. и 35.78 млрд. рублей соответственно, приходится 48% валюты баланса компании. Таким образом, основным источником финансирования активов ОАО «АВТОВАЗ» является собственный капитал общества.
Долгосрочные обязательства ОАО «АВТОВАЗ» составили на конец прошлого года 26% валюты баланса, достигнув уровня 28.45 млрд. рублей. Доля краткосрочных обязательств составила 32%.