Прогнозный баланс инвестиционного проекта
Разработка прогнозного баланса осуществляется в следующей последовательности: составление вступительного баланса на дату начала инвестиционного периода; планирование прибыли и оценка факторов, влияющих на прибыль; определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов и расходов; построение прогнозного баланса [2]. При формировании уставного капитала в натуральной форме стоимость основных средств и прочих активов войдет в раздел I «Внеоборотные активы». Внеоборотные активы состоят из основных средств и нематериальных активов. Данная организация приобретает только основные средства в прединвестиционном периоде на все имеющиеся денежные средства. Для последующих периодов стоимость основных средств уменьшается на величину амортизационных отчислений, рассчитанных в финансовом плане. В состав оборотных активов (раздел II) входят статьи: запасы готовой продукции, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы. Запасы готовой продукции рассчитываются следующим образом: , где R – планируемый годовой объем продаж (товарооборот), тыс. руб.; Д – длительность периода (365 дней при расчете годового баланса); Н – норма запаса продукции. Сумма денежных средств на расчетном счете и в кассе определяется по балансу денежных потоков проекта из статьи «Чистые денежные поступления». Величина дебиторской задолженности равна: ; где Одз – планируемая оборачиваемость дебиторской задолженности в днях; R – планируемый годовой товарооборот. Общая величина активов получается суммированием итогов по разделам I и II. Пассив прогнозного бухгалтерского баланса состоит из разделов «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». Раздел III «Капитал и резервы» включает в себя уставный капитал, равный в рассматриваемом инвестиционном проекте половине суммы инвестиций, т.е. 6 млн. руб., добавочный капитал и резервный капитал, на дату создания предприятия равные нулю, а также нераспределенную прибыль, равную для периода i накопленной на i-й период величине чистой прибыли. Чистая прибыль определена в финансовом плане. Раздел IV «Долгосрочные обязательства» отражает для данного проекта кредит, взятый в банке ОАО «Сбербанк» под 20% годовых в нулевом периоде, а также проценты, начисленные за пользование кредитом и определенные в финансовом плане, в последующие периоды. Раздел V «Краткосрочные обязательства» отражает кредиторскую задолженность и прочие обязательства, а также краткосрочные кредиты и займы, которые у компании отсутствуют. Величина кредиторской задолженности равна: , где Окз– планируемая оборачиваемость кредиторской задолженности. Прогнозный баланс представлен в таблице 11. Таблица 11 - Структура прогнозного баланса
Прогнозный баланс, представленный в таблице 11, соответствует всем требованиям качества бухгалтерского баланса, что означает, что у него нет величины непокрытого убытка, динамика баланса также имеет повышательную тенденцию, что свидетельствует о наращивании финансовой прочности проекта. Темп роста чистых активов компании (собственных средств) планируется очень высоким, что указывает на финансовую устойчивость предприятия, на обеспеченность собственными средствами. Рост чистых активов планируется в основном за счет нераспределенной прибыли, которая также имеет положительную динамику. Соотношение внеоборотных и оборотных активов ООО «Вега» приблизительно составляет 20% на 80%, что объясняется спецификой деятельности компании (сфера торговли) и свидетельствует о высоком уровне мобильности капитала. Преобладание собственных средств в структуре пассива предприятия свидетельствует о высоком уровне финансовой устойчивости и платежеспособности. Таким образом, исходя из краткого финансового анализа прогнозного бухгалтерского баланса, инвестиционный проект должен воплотиться в предприятие с высоким уровнем ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и мобильности капитала.
Популярное: Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (2235)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |