Банковская система Швейцарии.

Швейцария владеет уникальными банковскими ресурсами и громадным сегментом рынка. Страна с населением всего 6 млн. человек является одним из лидеров на банковской арене после таких финансовых гигантов, как Нью-Йорк, Токио и Лондон  (см. прилож.1,рис. 5). Согласно исследованиям банка UBS (Union Bank of Switzerland) чистый валовой выпуск в банковском секторе Швейцарии составил 41 млрд. швейцарских франков в успешном 1997 г. Более того, в течение последних 5 лет ежегодный средневзвешенный вклад банковского сектора в валовой внутренний продукт страны составил 8,6%, в то время как аналогичный показатель для стран Евросоюза в среднем был на уровне 3,5%. Швейцарская банковская система играет важную роль не только во внутренней экономике, но и на мировой финансовой  сцене [34, стр.140].

Практически до ХVIII столетия деньги швейцарских банков никого не интересовали. Хотя страна считалась промышленно развитой, скромный спрос на кредиты для сельской кустарной промышленности и городских ремесленников с легкостью удовлетворяли владельцы состояний. Однако соседние государства в то время стали проводить политику, ведущую к росту долгов. Так, невольно Швейцария, страдающая от избытка капитала, сосредоточенного в руках небольшого числа очень состоятельных семей и государственных организаций, постепенно превращалась в мощного кредитора. Банковские дома Женевы стали охотно ссужать деньги французскому королю и другим европейским монархам  [32, стр. 39].

Таким образом, активная торговля таких городов, как Цюрих, Базель, Женева, находящихся на оживленных трансъевропейских путях через Альпы, и военное наемничество привели к необходимости создания мощной финансово-банковской системы. Тогда же, в средние века, сложились предпосылки для развития широко известных принципов банковского дела в Швейцарии: конфиденциальности и надежности. Военные наемники, наживавшие свое имущество в основном грабежом, не желали огласки сведений о своем реальном богатстве, это привело к тому, что в швейцарских банках одним из главных принципов стала банковская тайна [9].

Расцвел банковский бизнес в Швейцарии после 1848 года, когда товары и деньги стали беспошлинно перемещаться через границы кантонов. Каждый кантон, либерализовав свою конституцию, развивался по собственным правилам. Причем названия многих банков, образованных в тот далеко не последний период банковской горячки, сохранились до сих пор: Credit Suisse, Lombart, Audier, Pictet&Cie, Darier Hentsch&Cie, Credit Mobilier                 и др. До середины ХIХ века банкам была свойственна ростовщическая по своей природе “женевская модель”. А вот новые банки Цюриха, Базеля и Санкт-Галлена уже были коммерческими. Они ориентировались на инвестиционные вложения в строительство железных дорог и кредиты для местной промышленности. Производства концентрировались, набирали мощь, экспорт товаров возрастал, увеличивался импорт. Банкиры с удовлетворением подсчитывали прибыли от внешнеторговых операций. Клиенты же едва успевали сориентироваться в постоянно нарождающихся и поглощавших друг друга кредитных учреждениях  [32,  стр.39].

С середины XIX века в Швейцарию начали поступать крупные денежные вливания из соседних европейских государств. Здесь отношение к клиенту определял не его статус в обществе, как в других европейских странах, а сумма вложений в банк  [9].

Промышленная, а затем и техническая революция конца XIX – начала XX веков заставили развиваться кредитный рынок еще сильнее  [32, стр.40].

И главное, что играло на руку банкам в Швейцарии, - почти полное отсутствие контроля за их деятельностью. Не только государство, но даже крупные материнские структуры не позволяют себе вмешиваться в дела своих “дочек”. Сейчас ни одно государство не может похвастаться такой “банковской насыщенностью”. На численность населения немногим болел 10 млн. человек приходится 750 банков. Два из них частный - United Bank of Switzerland (капитализация $62,2 млрд.) и инвестиционный Credit Suisse ($ 51,5 млрд.) входят в десятку крупнейших в Европе. По данным годового отчета Швейцарского национального банка, они управляют портфелями ценных бумаг своих клиентов на сумму З млрд. франков. Половина этих средств принадлежит иностранцам. По некоторым сведениям, около трети частных активов, инвестированных по всему миру, управляются швейцарскими банками. Ближайший конкурент швейцарцев — Лондон — имеет вдвое меньше [32, стр.40] (см. прилож.2, таб. 12).

Особые доходы Швейцарии приносили войны. Во время военных конфликтов кредитные ставки росли, количество клиентов увеличивалось в геометрической прогрессии: все хотели сохранить свои деньги подальше от полей сражений [9].

Подпортил дело самый разрушительный в мировой истории экономический кризис 1929-1932 гг. Тогда клиенты бросились изымать вклады. Иностранные должники обанкротились. Заграничные активы были заморожены. Многие страны ввели ограничения на получение процентов и дивидендов из-за границы. Особенно губительны для швейцарских банков оказались неплатежи Германии - крупнейшего должника.

Лидерам рынка пришлось сворачивать банковские операции. Некогда процветающие кредитные короли - даже такие респектабельные как Comptior Descompte dr Geneve —узнали, что такое банкротство. Словом, стало очевидно, что бесконтрольная кредитная экспансия, безмерные инвестиции за границей ни к чему хорошему не приводят. Так в 1934 году появился закон о банках, регулирующий их деятельность. В нем-то и нашло место упоминание о банковской тайне. Необходимость применения специального закона возникла в 30-е годы, когда многие евреи бежали из на нацистской Германии и прятали в Швейцарии свои сбережения. Именно в те же времена были созданы номерные счета, которые позволяют вкладывать деньги в банк, называя свое имя лишь нескольким членам дирекции [32, стр.40-41].

Принцип эксклюзивности в обслуживании “VIP-клиентов соблюдается чуть ли не со времен средневековья. Для встречи с клиентами выбирают укромные, нейтральные места. К примеру, номер дорогого отеля. Да и сами банки стараются держаться в буквальном смысле в тени, давая о себе знать случайным прохожим на улице лишь скромной табличкой. Мало кому известно, что в таком достойном учреждении для бесед с клиентом оборудованы специальные комнаты с несколькими выходами. В том числе и секретным  [32, стр.41].

В Швейцарии сокрытие доходов от уплаты налогов уголовным преступлением не считается, а потому нет правовой основы для раскрытия информации о лицах, укрывающих свои доходы от налогообложения. Исходя из этого, швейцарцы настаивают на соблюдении в договорах с ними принципа “двойного правонарушения”. То есть швейцарские банки готовы нарушить тайну вклада только в том случае, если совершенное считается преступлением не только в заинтересованной стране, но и в самой Швейцарии. И делиться информацией они готовы не в автоматическом режиме, как предполагается общеевропейскими документами, а лишь при соответствующем запросе от правоохранительных органов. Правда, швейцарцы готовы выдавать любые сведения о тех вкладчиках из стран ЕС и их вкладах, которые против этого не возражают [24, стр.54]. Столь трепетное отношение к банковской тайне неудивительно - это базовый принцип швейцарской финансовой системы, залог ее процветания  [24, стр. 55].

Хороший фундамент развития банковского дела в Швейцарии, по мнению экономистов, определило выгодное географическое положение: центр Европы, пересечение торговых путей.

Политическая стабильность, закрепленная либеральным законодательством, крепкий валютный курс, политический нейтралитет, а главное чрезвычайно благоприятный “финансовый климат” вкупе с номерными кодированными счетами, привлекают самых состоятельных людей, вот уже двух столетий хранящих деньги в Швейцарии.

Швейцария, боясь утратить суверенитет, не стремится в международные политические и экономические союзы — даже в ЕС. Именно это позволяет ей сохранять международную репутацию наиболее безопасного места хранения состояний   [32, стр.42].

Естественно, попытки добиться хоть какой-то прозрачности швейцарских банков предпринимались неоднократно. Но вместе с тем ни одно значимое решение по денежно-кредитной политике не принимается без участия Швейцарского объединение банкиров. Капитал имеет огромное влияние и в парламенте, и в правительстве, и в Федеральной банковской комиссии. Поэтому в Швейцарии так и не принят закон по борьбе с отмыванием денег  [32, стр.42].

Впрочем, при общем благополучии будущее “цюрихских гномов” не выглядит совсем уж безоблачным. В последнее десятилетие, когда экономика страны переживала трудности, по швейцарской банковской системе прокатилась череда слияний. Число банков уменьшилось на 40%, что скорее говорит о концентрации капитала, чем о банкротствах.

Постепенно из моды, как неперспективный, выходит офшорный банковский бизнес. В котором Швейцария занимает господствующие позиции — 20-35% общего рынка, оцениваемого в 21,6 млрд. долл. Банки UBS, Credit Suisse расширяют свое участие в “оншорном” (попадающем под национальное регулирование) частном банковском бизнесе вне пределов Швейцарии  [32, стр.43].   

На долю банковского сектора приходится 15% ВВП. Бюджет некоторых кантонов едва ли не на треть наполняется за счет финансового сектора: так, в Женеве этот показатель составляет 27%. В отрасли занято около 100 тыс. человек, еще 50 тыс., человек работает в секторе управления активами. Для страны с семимиллионным населением это еще и один из основных источников занятости. На альпийскую республику приходится примерно треть общей суммы всех мировых состояний, хранящихся за рубежом. Общий размер фондов, управление которыми осуществляется в Швейцарии, — свыше З трлн. швейцарских франков (2 трлн. долларов). Более чем половина этих денег — иностранного происхождения. Граждане разных стран несут свои деньги в швейцарские банки, поскольку у них имидж наиболее надежных защитников вкладов клиентов  [24, стр. 55].           

Банковское дело в Швейцарии универсально, поскольку швейцарское финансовое законодательство не требует, чтобы финансовый сектор разделял коммерческий и инвестиционный бизнес. Традиционные швейцарские банки известны предоставлением клиентам услуг по обоим направлениям. В целом банковская индустрия Швейцарии регулируется и контролируется федеральной банковской комиссией, которая отслеживает работу банков, дилеров ценных бумаг, брокерских компаний на фондовых биржах; выдает и аннулирует банковские лицензии; проводит специальные ревизии и издает рекомендации [34, стр.140].

В качестве центрального банка в 1906 г. Был создан Швейцарский национальный банк. Он получил исключительное право выпуска и приема банкнот и пришел на смену ранее существовавшим 36 частным и кантональным эмиссионным институтам, которые до этого автономно регулировали денежное обращение страны  [28, стр. 95].

В настоящее время Швейцарский национальный банк (ШНБ) влияет на развитие экономики косвенным путем, осуществляя присущие центральному банку функции. Основной функцией современного ШНБ является разработка и проведение денежно-кредитной политики  [20, стр. 42].

Швейцария относится к числу стран, где банковский надзор осуществляет независимая структура – Федеральная комиссия банков (ФКБ).

Регулирование банковской деятельности осуществляется банковским законодательством, а также циркулярами ФКБ  (в настоящий момент их насчитывается более 20). Основная их задача - подробный комментарий к некоторым статьям банковского закона в целях их правильного истолкования. В последнее время эти циркуляры приобретают все более нормативный характер. В Швейцарии большое внимание уделяется внутреннему аудиту, “саморегулированию” банков.

Конкурентные преимущества альпийских банков как инвестиционных менеджеров объясняются особой позицией Швейцарии в международном банковском деле, что выражается в следующих факторах:

1) Стабильная валюта. За последние несколько десятилетий швейцарский франк сохранил свою стоимость лучше, чем любая другая валюта мира (см. прилож.1, рис. 6). Более того, швейцарская национальная валюта стопроцентно обеспечивается золотым эквивалентом.

2) Макроэкономическое и фискальное регулирование. Уровень инфляции в Швейцарии значительно ниже, чем в других развитых странах (см. прилож.1, рис. 7). Отчасти это объясняется тем, что Швейцария — единственная страна, которая никогда не ослабляла экономического регулирования, даже в 70-е годы, характеризирующиеся влиянием монетаризма в экономической политике ведущих индустриальных держав, в особенности США.

3) Международный нейтралитет. За последнее столетие Швейцария не была вовлечена ни в один из военных конфликтов, не принимала участия ни в каких военных действиях. Ее экономика не подвергалась ослаблению, вызванному разрушениями войны.

4) Тайна банковских вкладов и финансовых операций. Несмотря на мировые катаклизмы, с 1934 г. гарантия сохранности и анонимности банковских вкладов была подтверждена в Швейцарии законодательно, в то время как другие мировые банковские системы вели и ведут постепенную политику открытости и всеобщей доступности банковского сектора.

Данные социологических опросов показывают, что швейцарские банки во всем мире признаны наиболее надежными.

Структура банковской системы Швейцарии отражает особенности национальной экономики, конфедеративного политического устройства и место Швейцарии в мировой экономике как одного из мировых финансовых центров, притягивающего иностранные, в том числе “беглые” капиталы. На этой базе сформировалась диверсифицированная банковская система, включая 369 банков (по данным за 2001 г.) [20, стр. 43] (см. прилож. 2, таб. 13).

5) Кантональные банки – это особенность Швейцарии. С правовой точки зрения они являются государственными, но создаются кантонами. Деятельность этих банков ограничена кантонами и им запрещены заграничные операции. Главным полем их деятельности являются сберегательные операции, а также кредитование сельского и среднего ремесленного хозяйств. После второй мировой войны кантональные банки сумели значительно расширить диапазон своих операций. Они стали участвовать в торговле ценными бумагами  [28, стр. 100].

6) Гроссбанки – крупнейшие банки. Для них типична большая активность как в Швейцарии, так и за ее пределами. Именно с их помощью страна превратилась в международный финансовый центр. Гроссбанки играют огромную роль в операциях с ценными бумагами. Подобно инвестиционным операциям сильно развиты и доверительные операции (управление имуществом), при которых банки открывают для клиентов большие доверительные счета и пытаются как можно более эффективно использовать на них средства [28, стр. 101-103].

7) Региональные банки – деятельность этих институтов ограничена рамками определенных территорий. Они финансируют прежде всего мелкие и средние институты, выдают ипотечные кредиты и занимаются сберегательными операциями [28, стр.103].

Характерно, что с 2001 г. исчезают учреждения потребительского кредита (в 1996 г. их было 5), их функции перешли к другим банкам. Исчезновение этих организаций связано с принятием нового закона о потребительском кредите, который ужесточил требования к условиям их регистрации, рекламы и другим параметрам подобных сделок с тем, чтобы уберечь население от попадания в зону непосильных долговых обязательств.

Специфика Швейцарии — обилие иностранных банков - 150, или 40% их общего количества, что характерно для мирового финансового центра. К иностранным банкам в Швейцарии относят, с одной стороны, филиалы иностранных банков. С другой стороны, таковыми считаются банки, имеющие в составе учредителей одного или нескольких иностранных акционеров, доля которых превышает половину уставного капитала, а также количество голосов, которыми они располагают, позволяет говорить об оказании серьезного влияния на политику банка [20, стр.43].

Кроме банков, в Швейцарии развита сеть небанковских финансовых посредников. В их числе — инвестиционные фонды, страховые компании, фондовые биржи, валютные обменные пункты, общества кредитных карточек и др. Наиболее многочисленна группа агентств по управлению имуществом. Швейцарская ассоциация управляющих имуществом (661 член в 2001 г.) управляет имуществом на общую сумму 100 млрд. франков. Агентства по управлению имуществом сотрудничают с определенными банками, в которых находятся счета и депозиты их клиентов.

 В Швейцарии создана Финансовая компания почтовой службы (Postfinance) — структурное подразделение Швейцарской почты. Оно начало свою деятельность в 1906 г., получив от государства, в связи с тогдашними проблемами развития систем денежных переводов, задачу их организации. С тех пор оно выросло в серьезную структуру, имеющую около 2 млн. клиентов и осуществляющую почти половину всех переводов в стране. Расширение финансовых полномочий стало возможно после принятия в 1998 г. нового закона о почте. С тех пор к сфере деятельности этого подразделения относятся и ведение накопительных счетов и предложения по размещению денежных средств в ценные бумаги [20, стр. 44].

Среди многих факторов формирования швейцарского стиля банков можно выделить следующие:

1) место страны в мировом сообществе, ее валютно-экономическое положение. Швейцария — высокоразвитая индустриальная страна с прогрессивными наукоемкими отраслями (химическая, машиностроительная, пищевая) экспортной ориентации, интенсивным сельским хозяйством, развитой сферой услуг, включая туризм, устойчивой экономикой и политической ситуацией. Швейцарский франк стабилен и пользуется доверием на мировых рынках.

2) сочетание рыночного и государственного регулирования банковской деятельности на основе четких директив. Высокая степень либерализации сочетается с жестким контролем за соблюдением законодательства.

3) адаптация банков к изменению спроса клиентов, в том числе иностранных.

Хотя в Швейцарии преобладает универсальный тип банков, достаточно развиты и специализированные кредитно-финансовые учреждения, о чем свидетельствует дифференцированная структура банковской системы.

Под влиянием меняющегося спроса традиционное банковское кредитование не увеличивается в течение 10 последних лет. В 2001 г. из общей суммы этих кредитов (931 млрд.фр.) 27,5% предоставлены нерезидентам. Доля банковских кредитов предприятиям снизилась до 1/3, так как они предпочитают заимствования на рынке капиталов. Половина банковских кредитов предоставляется домашним хозяйствам преимущественно в форме ипотечного кредита, который занимает ведущее место в активах швейцарских банков.

4) высокие требования к профессионализму банковских сотрудников. Швейцарские банки выделяют средства на повышение квалификации кадров как в самом учреждении, так и в независимых учебных центрах. При этом они осуществляют жесткий контроль за успеваемостью и посещаемостью занятий банкирами, применяя санкции за нарушения вплоть до увольнения

5) важным фактором модернизации банковской системы Швейцарии является ее статус мирового финансового центра, чему в немалой степени способствовало удобное географическое положение страны в центре Европы и политика нейтралитета  [20, стр. 45].

По высокой банковской плотности Швейцарию можно считать международным финансовым центром, так как балансовая сумма банков весьма значительна. Высокая банковская плотность сложилась в результате того, что по сравнению с другими странами в Швейцарии всегда были мягкие административные ограничения на открытие коммерческих банков в пределах страны  [28, стр.98].

Банковская система считается ключевым сектором экономики страны. Ее доля в ВВП (14%) превышала в 2001 г. долю химической промышленности (3,9%), страховых компаний (2,1%), часового производства (1,2%). По этому показателю Швейцария опережает Германию, Францию, США и уступает лишь Люксембургу и Сингапуру. В Швейцарии на долю банков приходится примерно 12% налоговых поступлений.

На долю иностранных банков приходится 2,5% ВВП и 24% налоговых платежей всей банковской системы. Специфика их деятельности в Швейцарии заключается в том, что они не привлекают депозиты и не конкурируют с местными банками в этой сфере деятельности. Источником их ресурсов служат собственный капитал и кредиты материнской компании и других банков. Они специализируются на кредитовании крупных предприятий, управлении имуществом клиентов, фондовых операциях.

Лишь пять иностранных банков предоставляют ипотечные кредиты, поскольку существует большой риск, который для иностранного банка невозможно покрыть за счет продажи залога, например, дома швейцарского гражданина. Только один иностранный банк (американский) предоставляет потребительский (автомобильный) кредит [20, стр. 47].

Структурные изменения происходят в результате усиления концентрации и централизации банковского капитала. В результате слияний и поглощений количество банков в Швейцарии уменьшилось на 8,5% (за 1990 - 1997 гг.) против 3 - 9% в других странах. Банковская сеть за последние 10 лет сократилась на 24%. В настоящее время снижаются прибыли банков. Усиливается неравномерность развития банковской системы. Баланс каждого четвертого банка превышает 1 млрд. швейц. фр. а на долю 100 банков приходится 95% совокупного баланса всех 369 банков.

По оценке швейцарских банкиров, рационализация банковской системы происходит по линии оздоровления банковской сети, обновления технической оснащенности банков, особенно дистанционных (типа интернет-банка), совершенствования банковских продуктов. В частности, новым явлением стала тенденция объединения банковской и страховой деятельности.

Для компенсации снижения прибылей банки активно осуществляют реорганизацию своей внутренней структуры, ликвидируют неэффективные подразделения, усиливают контроль за работой банковских служащих. Подобный метод экономии расходов считается более предпочтительным, чем слияние банков [20, стр. 46].

Структура банковской системы Швейцарии отражает особенности национальной экономики, конфедеративного политического устройства и место Швейцарии в мировой экономике как одного из мировых финансовых центров, притягивающего иностранные, в том числе “беглые” капиталы.  Работа швейцарских банков опирается на пять принципов: надежность, эффективность, секретность, профессионализм, правовые гарантии. Успех Швейцарии в финансовом бизнесе связан с доверием инвесторов, которое базируется на традиционном нейтралитете, гарантирующем сохранность капиталов.