Управление финансовыми рисками
Определение риска. Риск-менеджмент. Виды рисков. Формы потерь и управления рисками. Анализ рисков. Степень риска. Методы предотвращения и основные способы противодействия риску. Риск – вероятность осуществления некоторого нежелательного события. Риск– отсутствие предсказуемости потенциального результата каких-либо действий субъекта рынка, совершаемых в настоящий момент. Система управления риском и экономическими отношениями, возникающими в процессе управления, представляет собой риск-менеджмент. Риск-менеджмент включает в себя: - процесс выработки цели рисковых вложений капитала; - определение вероятности наступления событий; - выявление степени и величины риска; - анализ окружающей обстановки; - выбор стратегии управления риском и методов его снижения; - осуществление целенаправленного воздействия на риск. Виды рисков: Суверенный (страховой) риск – риск, связанный с финансовым положением целого государства, когда большинство его экономических агентов, включая правительство, отказываются от исполнения своих внешних деловых обязательств. Политический риск используется при характеристике отношений между экономическими агентами и правительствами стран, имеющих принципиально различное политическое устройство или нестабильную политическую ситуацию. Производственный риск – риск, в большей степени обусловленный отраслевыми особенностями баланса, т.е. структурой активов, в которые собственники решили вложить свой капитал. Финансовый – риск, обусловленный структурой источников средств, т.е. долгосрочных источников финансирования. Соответственно, чем больше доля заёмного капитала, тем выше уровень финансового риска. Риск снижения покупательной способности денежной единицы – присущ предпринимательской деятельности в целом и заключается в снижении деловой активности, прибыли и рентабельности в результате инфляции. Процентный – риск потерь в результате изменения процентных ставок. Систематический (рыночный) риск – операции с ценными бумагами, которые не могут быть сглажены с помощью вложения в другие ценные бумаги. Специфический (несистематический) риск, который не связан с изменениями в рыночном портфеле. Валютный риск – любой субъект, владеющий финансовыми активами или обязательствами, выраженными в иностранной валюте, сталкивается с валютным риском, под которым понимается вероятность потерь в результате изменения валютного (обменного) курса. Трансляционный риск – риск потерь при пересчёте статей баланса в национальную валюту. Транзакционный – операционный риск, т.е. связанный с конкретными операциями. Актуарный – риск, покрываемый страховой организацией в обмен на уплату премии. Формы потерь от финансовых рисков: дополнительные затраты, прямой ущерб, упущенная прибыль. Формы управления рисками: активная, адаптивная, консервативная. Активная форма управления рисками предполагает максимальное использование информации и средств управления для минимизации рисков. Адаптивная форма управления – предотвращается лишь часть ущерба, используется принцип адаптации к сложившейся обстановке. Консервативная форма управления – управляющие воздействия запаздывают. В процессе управления рисками осуществляется их качественный и количественный анализ. Качественный анализ– идентификация всех возможных рисков. Его главная задача – определить факторы риска и этапы работы, при которых риск возникает. Качественный анализ основывается на методе экспертных оценок– сбор и изучение оценок, сделанных различными опытными специалистами и базирующихся на учёте всех факторов финансового риска, а также на статистических данных. Количественный анализ – заключается в определении конкретного размера денежного ущерба как отдельных подвидов риска, так и всего риска в совокупности. По степени рискариск может быть: - допустимым – имеется угроза полной потери прибыли от реализации проекта; - критическим – возможно отсутствие не только прибыли, но и выручки; - катастрофическим – возможна потеря капитала, имущества и банкротство организации. Методы предотвращения рисков: - организационные (проведение маркетинговых мероприятий); - юридические (заключение договоров с покупателями, заказчиками на определённых условиях); - экономические (страхование финансовых рисков, создание резервных фондов). Основные способы противодействия риску: 1. Игнорирование риска – когда лицо, принимающее решение, не предпринимает каких-либо действий, не сознавая рискованности операции, не имея возможности противодействовать риску или умышленно его игнорируя; 2. Избегание риска. Например, когда предприятие не продлевает договор с контрагентом, в отношении которого появились сомнения в его платёжеспособности; 3. Хеджирование («ограждение») риска - система мер, с помощью которых негативные последствия риска могут быть уменьшены, например, с помощью создания фондов и резервов; 4. Передача риска – когда лицо, принимающее решения, не желает нести риски, готово передать его другому лицу (например, страхование).
Популярное: Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (2706)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |